Методы финансового анализа как инструменты принятия управленческого решения

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                    3

1. Система финансового анализа и ее роль в повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности                                                4
1. Характеристика системы финансового анализа и ее целевые задачи 4
2. Содержание работ по финансовому анализу и организация их выполнения                                                                                              7
2. Технология финансового анализа предприятия                                   12
1. Виды финансового анализа и отчетности и их применение              12
2. Методические положения по финансовому анализу предприятия (коммерческой организации)                                                              18
3. Финансовый анализ деятельности предприятия (коммерческой организации)                                                                                         23
1. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов         23
2. Анализ финансового положения предприятия                                  29
3. Направления улучшения финансового положения предприятия и их оценка                                                                                                  32

Заключение                                                                                              34

Список литературы                                                                                 36

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

         Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового  характера, анализ целесообразности использования  того или иного способа решения  принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого  варианта действия.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

        Объектом  исследования является частное коммерческое предприятие.

        Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

 

1. СИСТЕМА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ЕЕ РОЛЬ В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1. Характеристика системы финансового анализа и ее целевые задачи

 

          Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия.

          В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

        Внутренний финансовый анализ проводится работниками самой организации. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.

        Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

        Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.

          В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Главная цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

         Основной целью финансового анализа является получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

          Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции и ее себестоимости. Включение именно такого круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимости и цена.

          Все эти показатели связаны и взаимообусловлены, объективность оценки зависит от правильности и полноты их комплексного изучения.

          Чтобы выводы по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, специалисту необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь и взаимообусловленность явлений и процессов и их развитие и др.

          В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

  -  определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

-    повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

-    объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

-  определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

-  прогнозирование результатов деятельности;

- подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

         Чтобы обеспечить выживаемость компании в современных условиях, менеджменту необходимо, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Содержание работ по финансовому анализу и организация их выполнения

 

          Общий анализ хозяйственной деятельности предприятия состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и управленческого анализа.

          Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

         Основным источником анализа финансового положения предприятий являются данные о выполнении финансового плана баланса доходов и расходов и формы № 1, 2, 2-кв, 3,10,11.

        Финансовый  план коммерческого предприятия охватывает весь платежный оборот, все денежные доходы и расходы по основной деятельности, капитальному строительству капитальному ремонту, доходы и расходы по социально-культурным мероприятиям, образование и расходование поощрительных фондов и др. Оценка экономии или перерасхода по каждой статье финансового плана зависит от ее содержания.

Особое значение для финансового  состояния предприятия имеет  выполнение плана пополнения собственных  оборотных средств. Если величина собственных  оборотных средств меньше установленного норматива, то это, как правило, неблагоприятно отражается на финансовом состоянии  предприятия. Собственные оборотные  средства в значительной степени  гарантируют, даже при сокращении заемных  средств, финансирование подавляющего большинства на производственных запасах  и дебиторской задолженности.

        Анализ приходно-расходных статей образует первый этап анализа выполнения финансового плана. На этом этапе изучается взаимосвязь финансовых и производственных показателей работы предприятия.

        Второй этап анализа — по расчетам с бюджетом и ассигнованиям. Важно изучить динамику не только по платежам в целом за год или квартал, но и по срокам внесения платежей финансовым органам, выявить причины отклонений, проверить правильность расчетов и сумм.

         Главное место в анализе финансов предприятия занимает прибыль. Она является важнейшим источником покрытия предусмотренных в финансовом плане расходов и платежей. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, обеспечения социальных и материальных потребностей предприятия. За счет прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

        Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

        При ухудшении финансового состояния предприятия необходимо прежде всего выяснить причины увеличения на конец года составляющих материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это уже задачи внутреннего финансового анализа.

         В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1. Общая величина неплатежей:

— просроченная задолженность  по ссудам банка;

— просроченная задолженность  по расчетным документам поставщиков;

— недоимки в бюджеты;

— прочие неплатежи, в том  числе задолженность по заработной плате.

2. Причины неплатежей:

— недостаток собственных  оборотных средств;

— сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

— товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями;

— товары на ответственном  хранении у покупателей ввиду  отказа от акцепта;

— иммобилизация средств  в капитальном строительстве  задолженности работников по полученным ими ссудам, а так же по расходам, не перекрытым средствами специальных  фондов и целевого финансирования.

3. Источники средств, улучшающих  финансовое состояние:

— временно свободные собственные  средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другое);