Методы оценки финансового состояния организации, как инструмент принятия управленческого решения

 Баланс  считается ликвидным, если выполняются  следующие условия:

      А₁ ³ П₁

      А₂ ³ П₂

      А₃ ³ П₃

      А₄ < П₄

      При этом, если выполнены три первых условия, то обязательно выполняется и последнее: А₄ < П₄.Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств в одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, т.к. компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сравнение наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов ликвидности. С их помощью можно определить способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса ОАО «Маяк» (тыс. руб.)

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек или недостаток
						на  начало года	на конец  года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Абсолютно ликвидные активы	368092	551985	1. Наиболее срочные  обязательства	299800	449778	68292	102207
2. Быстро  реализуемые активы	429934	302895	2. Краткосрочные  пассивы	7604	14903	421060	287992
3. Медленно  реализуемые активы	392889	421060	3. Долгосрочные           пассивы	11676	12313	404565	408747
4. Трудно  реализуемые активы	399321	423208	4. Постоянные  пассивы	1271156	1222155	-871835	-798947
БАЛАНС	1590236	1699149	БАЛАНС	1590236	1699149	-	-

   Из  четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности выполняются все, а обязательства по сроку погашения, выполняется три. Абсолютно ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 102 207 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения краткосрочных обязательств.

К_{абсол.ликв.}=;

К_{крит.ликв.}=;

К_{тек.ликв.}=;

К_{соот. Дт  и Кт} =;

К_восст.= .

Таблица 8 Коэффициенты ликвидности баланса ОАО «Маяк» 

      

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец  года	Отклонение (+, - )
А	1	2	3	4=3-2
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	1,2	1,19	-0,01
2. Коэффициент  критической ликвидности.	0,8 - 1,0	2,59	1,84	-0,75
3. Коэффициент  текущей ликвидности	³ 2,0	3,9	1,38	-2,52
4. Соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности	0,9-1,1	1,39	0,65	-0,74
4.Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности	> 1,0	х	1,37	х

   На  конец периода значение коэффициента текущей ликвидности 1,38 - это не соответствует  норме. За весь рассматриваемый период имело место ухудшение значения показателя – коэффициент текущей  ликвидности снизился на 2,52. Коэффициент восстановления показывает, что предприятие в течении трех месяцев способно восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.6.  Анализ состава и структуры основных средств ОАО «Маяк». 

   Основные  средства — это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации.

Таблица 9 Состав и структура основных средств ОАО «Маяк» (в процентах)

      

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Основные  средства, всего	100	100
в том  числе:
Здания(стр.110 Ф№5)	21,48	20,94
Сооружения(стр.111 Ф№5)	3,87	2,89
Машины  и оборудование(стр.112 Ф№5)	55,18	55,61
Транспортные  средства(стр.113 Ф№5)	5,93	6,01
Производственный  и хозяйственный инвентарь(стр.114 Ф№5)	2,57	2,63
Рабочий и продуктивный скот	-	-
Земельные участки(стр.119 Ф№5)	6,55	6,34
Другие  виды основных средств(стр.118 Ф№5)	4,42	5,58

 

Таблица 10  Состояние и движение основных средств ОАО «Маяк». 

      

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Коэффициент прироста основных средств	1,03	1,03	0
Коэффициент выбытия основных средств	0,02	0,02	0
Коэффициент замещения основных средств	-2,09	-2,09	0
Коэффициент интенсивности обновления основных средств	-0,48	-0,48	0
Коэффициент износа	1,20	1,38	-0,18
Коэффициент годности	-0,20	-0,38	-0,18

 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 11 Эффективность использования основных средств ОАО «Маяк» 

      

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, тыс. рублей	1016777	1388976	371599
Прибыль от продаж, тыс. рублей	10970	192624	181654
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. рублей	-5739	-5739	0
Фондоотдача, руб.	-177,15	-242,02	-64,87
Фондоемкость, руб.	-0,006	-0,004	-0,002
Фондорентабельность, %	-191,15	-3356,4	-3165,25

   Состояние основных средств на предприятии  говорит о том, что как такового прироста основных средств нет, обновление основных средств на конец года не было. Износ основных средств не высокий. За счет этого снизился коэффициент годности. Эффективность использования основных средств показывает, что предприятие не эффективно использует основные средства. 

2.7. Анализ оборотных активов предприятия ОАО «Маяк». 
 

  Оборотные активы обеспечивают непрерывность кругооборота капитала.

  Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные фонды включают в  себя:

• Предметы труда (сырье, материалы и т.п.)
• Средства труда со сроком службы не более 1 года
• Незавершенное производство и расходы будущих периодов.

 
 
 
 
 
 

Таблица 12  Оборачиваемость активов ОАО «Маяк».

      

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
А	1	2	3=2-1
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, тыс. рублей (стр.010 Ф№2)	1016777	1388976	372199
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей(стр.020 Ф№2)	-770933	-773403	-2470
3.Средние остатки активов, тыс. рублей	1190915	1275941	85026
Средние остатки оборотных активов, тыс. рублей (ВОА)	405023	423208	18185
Средние остатки дебиторской задолженности, тыс. рублей (ДЗ)	424237	302895	-121342
Средние остатки запасов, тыс. рублей (З)	392889	421060	28171
Коэффициент оборачиваемости всех активов, кол-во оборотов =	0,85	1,09	0,24
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, кол-во оборотов	2,51	3,28	0,77
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во оборотов	2,40	4,59	2,19
Коэффициент оборачиваемости запасов, кол-во оборотов	2,59	3,30	0,71
Оборачиваемость в днях:	429,4	334,9	-94,5
а) активов (365/коэф.всех акт.)
б) оборотных  активов	145,4	111,3	-34,1
в) дебиторской  задолженности	152,1	79,5	-72,6
г) запасов	140,9	110,6	-30,3
Из  таблицы видно, что к концу года показатели оборачиваемости улучшились. По всем активам выросли коэффициенты оборачиваемости и соответственно сократились сроки оборачиваемости.