Оценка финансового состояния предприятия

Основная  функция МТП магазин “Шанс” это  продажа (реализация) товаров потребителям, которая сопровождается превращением товарной формы стоимости в денежную, что можно представить в виде формулы Д-Т-Д или графически. (рис. 5)

    товар      товар

Произво-   Пердприятия   Потреби-

дители   торговли    услуги бители

деньги      деньги

 

Рис. 5. Реализация функций  торгового предприятия

 

Для реализации основной функции МТП “Шанс” выполняет  множество сопутствующих функций, изучает спрос потребителей, заключает  договоры на поставку товаров, организует доставку товаров из мест их производства в места потребления, обеспечивает хранение товаров, формирует товарный ассортимент и др.

Цель  деятельности МТП “Шанс” является максимализация прибыли и  минимализация  издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении  на каждом этапе развития обусловлено  временными целями:

- завоевание  определенной доли рынка;

- создание  благоприятного впечатления у  населения о предприятии; формирование постоянного контингента покупателей;

- создание  деловой репутации надежного  партнера в глазах производителей.

В МТП  “Шанс” потребителю предлагается широкий ассортиментный перечень продовольственных  и промышленных товаров (приложение 9). В основном это продукция местных  товаропроизводителей заводов и  комбинатов Чувашской Республики:

- ОАО “Чебоксарский  хлебокомбинат” (х\з № 4);

- ОАО “Хлеб” (х\з № 1);

- ОАО “Чувашский  хлебзавод” (х\з № 2);

- ОАО “Чебоксарский  хлебзавод” (х\з № 3);

- ОАО “Чебоксарский  гормолзавод”;

- ОАО “Чебоксарская  маслосырбаза”;

- АО “Вурнарский  мясокомбинат” ;

- АО “Вурнарский  завод сухого обезжиренного молока”;

- АО “Торговый  дом “Чебоксарский мясокомбинат”;

- ОАО “Чебоксарский  рыбокомбинат”;

- АО “Акконд”;

- ГО “Чувашспирт”;

- ОАО “Букет  Чувашии”;

- АО “Ситро”;

- ОАО “Чебоксарский  комбинат хлебопродуктов”.

Поддерживаются  производители в сфере малого бизнеса:

- ЗАО “Хузур”  (мини-пекарня);

- ООО “Искра-С” (мини-пекарня и цех мясной  продукции);

- ООО “Дениз”  (мини-пекарня);

- СКФХ “Хевел”;

- ООО “Элита-21”  (молочный цех).

Потребителю предлагается широкий выбор сельскохозяйственной продукции - овощи и фрукты выращенные в Чувашии, а также дополняется  ассортимент фруктами импортного производства.

Дополняется ассортиментный перечень товарами произведенными в регионах Российской Федерации.

Анализ  финансового состояния МТП магазин  “Шанс” приведем в п.2.2. - 2.7.

2.2. Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

 

Финансовое  положение МТП магазин “Шанс” характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены в форме № 1 “Бухгалтерский баланс” (приложение № 1). По данным формы № 1 за 1998 год  составим сравнительный аналитический баланс (таблица 7.).

 

Таблица 7.

Сравнительный аналитический баланс МТП “Шанс” за 1998 год

 

Наименование статей	Код строки	Абсол. величина млн. руб.			Относительная величина %
		на нач. года	на конец года	измен.(+,-)	нач. года	кон. года	изм. (+,-)	% нач. года	в % к изм. бал.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внебюджетные активы 1.1. Основные ср-ва 1.2. Нематер.активы 1.3. Прочие внебюд.   средства	120 110 130 140	1211704 1017 --	1209645 1814 --	-2059 797 --	75,1 0,06 --	72,4 0,11 --	-2,7 0,05 --	-0,2 78,4 --	-3,60 1,4 --
Итого по разделу 1	190	1212721	1211459	-1262	75,2	72,5	-2,7	-0,1	-2,2
2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.1. Дебит.задолж. (медленно реализ. активы, более 12 м.) 2.3. Дебит.задолж. (в теч. 12 месяцев)   2.4. Кратс. фин.влож. 2.5. Денежные ср-ва Наибол.ликв. активы	210, 220 230, 210, 220   240   250 260, 250	302277 — 302277     20503   — 77576 77576	357680 — 357680     253   — 101113 101113	55403 — 55403     -20250 — 23537 23537	18,7 — 18,7     1,27   — 4,8 4,8	21,4 — 21,4     0,02   — 6,1 6,1	2,7 — 2,7     -1,25   — 1,3 1,3	18,3 — 18,3     -98,8   — 30,3 30,3	96,5 — 96,5     -35,3   — 41 41
Итого по разделу 2		400356	459046	58690	24,8	27,5	2,7	14,7	102,2
3. Стоимость имущества	190 290	1613077	1670505	57428	100	100	--	3,6	100
4. Капитал и резервы 4.1.Уставной капит. 4.2.Доб. и рез. капит. 4.3.Специальные фонды и целевые 4.4. Нерасп. приб.	410 420 440, 450 470, 480	448 1192109   —   87337	448 1195672   —   161255	— 3563   —   73918	0,03 73,9   —   5,4	0,03 71,6   —   9,7	— -2,3   —   4,3	0 0,3   —   84,6	0 6,2   —   128,7
Итого по разделу 4	490	1279892	1357375	77483	79,3	81,3	+2,0	6,1	134,9
5. Долгосрочные пассивы	590	--	--	--	--	--	--	--	--
6. Краткосрочные пассивы 6.1. Заемные ср-ва 6.2.Кредит.задолж.   6.3. Проч.пассивы 6.4. Краткоср.пассив.	610 620   630 670	— 333185   — --	— 285341   27789 --	— -47844 27789 --	— 20,7   — --	— 17,1   1,7 --	— -3,6   1,7 --	— -14,4   0 --	— -83,3   48,4 --
Итого по разделу 6	690	333185	313130	-20055	20,7	18,7	-2,0	-6,0	-34,9
Всего заемн.средств	590, 690	333185	313130	-20055	20,7	18,7	-2,0	-6,0	34,9
Итог баланс	399, 699	1613077	1670505	57428	100	100	--	3,6	100
Величина собст. средств в сбор.	490-190-390	67171	145916	78745	4,2	8,7	4,5	117,2	137,1

 

 

На основе данных аналитической таблицы 7 можно  сделать следующие выводы:

1. Общая  стоимость имущества возросла  за отчетный период на 57428 рублей  или на 3,6 %, что свидетельствует  о развитии хозяйственной деятельности п\п;

2. Увеличение  стоимости имущества  сопровождалось  внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных  активов на 1262 рублей или на 2,7 % произошло увеличение оборотных  средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная  тенденция к улучшению финансовой  деятельности.

3. Увеличение  стоимости оборотных средств  на 2,7 % произошло за счет увеличения  запасов на 55403 рублей или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.

4. Пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом  собственных источников средств,  причем их доля в общем объеме  увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.

5. Доля  кредиторской задолженности поставщикам  и др. уменьшилась на 3,6 % или на 47844 рублей.

В целом  наблюдается высокая автономия  п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень  использования заемных средств - 18,7 %.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности МТП магазин “Шанс”

 

Оценка ликвидности баланса  МТП магазин “Шанс” 

Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того , покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения  обязательств.

Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 8). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 9 показывают, что МТП магазин “Шанс” сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

 

На начало 1998 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3;  А 4 < П 4 }

На конец 1998 года -   { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса МТП магазин “Шанс” как  недостаточную.

Сопоставление А 1 - П 1  и А 2  - П 2 позволяет  выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.

Таблица 8.

Анализ ликвидности баланса  МТП “Шанс”

Актив	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Пассив	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Платежный излишек (+) недостаток -		% покрытия обязательств
						нач-ло года, руб. [2-5]	конец года, руб. [3-6]	нач-ло года, руб. 2:5x100	конец года, руб. 3:6x100
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиб-ее ликвид. активы А 1	77576	101113	Наиб-ее срочные пассивы П 1	333185	285341	-255609	-184228	23,3	35,4
Быстро реал-ые активы  А 2	20503	253	Кратко-срочные пассивы П 2	--	27789	20503	-27536	--	0,01
Медлен. реали-ые активы А 3	296660	354550	Долго-срочные пассивы П 3	--	--	+ 296660	+ 354550	--	--
Трудно-реал-ые активы  А 4	1212721	1211459	Постоянные пассивы П 4	1274275	1354245	- 61554	- 142786	95,1	89,5
Баланс	1607460	1667375	Баланс	1607460	1667375	--	--	--	--

Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса МТП магазин “Шанс” третье неравенство отражает платежный излишек.

Теоретически  недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 8).

Оценка чистого оборотного капитала.

Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель  помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.

Чистый  оборотный капитал равен разнице  между итогами раздела 2 баланса  “Оборотные активы” и разделом 4 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.

На МТП  магазин “Шанс” краткосрочные пассивы  полностью покрываются оборотными средствами (табл. 9.). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, МТП “Шанс” ликвидно и платежеспособно.

 

Таблица 9.

Исчисление чистого оборотного капитала

Показатели	На начало 1998г., руб.	На конец 1998 г., руб.
1. Оборотные активы	400356	459046
2. Краткосрочные пассивы	333185	313130
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	67171	145916

 

 

Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности МТП “Шанс”

 

Проверяем анализ относительных показателей  ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 10.

Таблица 10.

 

Коэффициенты характеризующие  ликвидность и платежеспособность МТП магазин “Шанс” за 1998 год (в  долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности	0,53	0,7	+0,17
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	0,32	+0,09
3. Коэффициент критической оценки	0,29	0,32	+0,03
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,18	1,46	+0,28
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	4,82	2,48	-2,34
6. Доля оборотных средств в активах	0,25	0,27	+0,02
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,16	0,31	+0,15
8. Коэффициент восстановления платежеспособности	--	--	--