Оценка и пути повышения эффективности использования собственных средств организации

 Основные экономические  показатели за последние 2 года  представлены в таблице № 1

 

Таблица 1 –  Динамика экономических показателей  деятельности предприятия в 2011–2012 гг.

 

Показатель	2011 г.	2012 г.	Отклонение	Темпы  роста, %
1 Объем производства  продукции в фактических ценах, млн. руб.	40250	68236	+27986	169,5
2 Объем производства  продукции в сопоставимых ценах, млн. руб.	31034	66422	+35388	214
3 Выручка от реализации продукции (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн.руб.	20824	44385	+23561	213,1
3.1 Выручка от реализации  экспортной продукции, млн.руб.	-	-	-	-
4 Себестоимость реализованной  продукции (включая управленческие расходы и расходы на реализацию), млн.руб.	22096	43993	+21897	199
5 Прибыль от реализации, млн. руб.	1272	392	-880	30,8
5.1 Прибыль от реализации  экспортной продукции, млн.руб.	-	-	-	-
6 Прибыль за отчетный  период, млн. руб.	1272	632	-640	49,6
7 Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.	97755	108056	+10301	110,5
8 Среднесписочная численность  промышленно-производственного персонала, чел.	534	620	+86	116,1
9 Среднесписочная численность  рабочих, чел.	1500	1640	+140	109,3
10 Материальные затраты, млн.руб.	9798	20541	+10743	209,6
11 Фонд заработной  платы промышленно-производственного  персонала, млн. руб.	266	325	+59	122,2
12 Фонд заработной  платы рабочих, млн. руб.	276	321	+45	116,3
13 Фондоотдача, руб.	2,43	1,58	-0,85	65
14 Материалоотдача, руб.	2,12	2,16	+0,04	101,9
15 Среднегодовая производительность  труда одного работника, млн. руб.	-	-	-	-
16 Среднегодовая производительность  труда одного рабочего, млн.руб.	-	-	-	-
17 Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб.	2000	2150	+150	107,5
18 Среднемесячная заработная  плата одного рабочего, тыс. руб.	1570	1630	+60	103,8
19 Рентабельность реализованной  продукции, %	526	632	+106	Х
20 Рентабельность продаж, %	895	905	+10	Х
21 Собственные оборотные  средства на конец года, млн.руб.	309765	310287	+522
22 Коэффициент текущей  ликвидности на конец года	1,49	1,73	+0,24	Х
23 Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами на конец года	0,33	0,42	0,09	Х
24 Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами  на конец года	0,04	0,02	-0,02	Х
25 Среднегодовая стоимость  оборотных активов, млн.руб.	202	115	-87	56,9
26 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	5,4	2,78	2,62	Х

 

 

Таким образом, согласно данных таблицы 1 в 2012 году по сравнению  с 2011 отчетным годом показатели деятельности КЖЭУП «Рогачев» изменились следующим  образом:

- Объем производства продукции в фактических увеличился  на 27986 млн. руб., а в сопоставимых ценах на 35388 млн. руб., темп роста производства продукции в действующих ценах составил 169,5%, а сопоставимых ценах – 214%.

- выручка от реализации  продукции в отчетном году  по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 46,9% или 235561 млн. руб.

- себестоимость реализации продукции увеличилась на 21897млн. руб., что в процентах составило 50,2 процентных пункта;

- прибыль от реализации  продукции в сумме уменьшилась  на 880 млн. руб., что в процентах  составило 324,5 процентных пункта;

- при этом, среднесписочная численность работников увеличилась на 140 человек. 

 

2.2.  Анализ  состояния собственных средств  предприятия

К коэффициентам  оценки  состояния  капитала (активов) предприятия относят коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим.

Таблица 2 Динамика собственного капитала и его структуры по КЖЭУП «Рогачев» за январь – июнь 2012 год, млн.руб.

 

Показатели	На начало отч. периода  года		На конец отч .периода		Отклонение
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	П.п
Уставный капитал	15	0,004	15	0,004	0	0
Добавочный капитал	309010	99,76	313016	99,77	+4006	+0,01
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	740	0,24	716	0,23	-24	-0,01
Всего	309765	100	313747	100	+3982	100

 

В таблице 2 показаны структурные изменения собственного капитала за отчетный период.

Данные таблицы 2 показывают, что собственные средства КЖЭУП  «Рогачев»  на конец года составили 313747 млн.руб. и увеличились за год на 3982млн.руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения статьи «Добавочный капитал» на 4006 млн.руб. Сумма уставного капитала за год не изменилась.

Наибольшим удельным весом обладает статья «Добавочный капитал»- 99,76 %, которая увеличилась на 0,01%, уставный капитал составил 0,004%.

 

Таблица 3  Изменение капитала в целом и по их видам

КЖЭУП «Рогачев»

Показатели	Остаток на нач. отчетного периода	Поступило в отч.периоде.	Израсходовано в отч.периоде	Остаток на кон. отч.периода	Коэффициенты
					поступления	выбытия
Уставный капитал	15	0	0	15	0	0
Нераспределенная прибыль	740	0	24	716	0	0,032
Всего	765	0	24	731	0	0,032

 

Для того чтобы определить коэффициент поступления собственного капитала (К пост.с. кап.), необходимо сумму поступления (СКап. пост.) разделить на остаток собственного капитала на конец отчетного периода (СКап. кон.год.), т. е. по формуле:

 

 

Этот коэффициент показывает, какова доля поступивших собственных средств в общей их сумме на конец года.

Для того чтобы определить коэффициент выбытия собственного капитала (К выб.с.кап.), необходимо сумму израсходованных (использованных) в отчетном периоде средств (СКап._изр.) разделить на сумму остатка собственных средств на начало отчетного периода (Скап нач.г.), т. е. по формуле:

 

Этот коэффициент показывает, какова доля использованных собственных средств за отчетный период в общей их сумме на начало года.

В связи с тем, что коэффициент выбытия равен 0,032, а коэффициент поступления на предприятии отсутствует имеется уменьшение суммы собственного капитала за отчетный период.

Выбытие наблюдаются лишь по статье «Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)», коэффициент выбытия составил по данной статье 0,032. Поступления собственного капитала не наблюдается.

В связи с тем, что коэффициент выбытия больше, чем коэффициент поступления, на предприятии имеется уменьшение суммы собственного капитала за отчетный период.

 

2. Анализ состава, структуры и динамики собственных средств организации

 

Капитал организации  — это источник финансирования финансово-хозяйственной  деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса. В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.  
          Анализ начинается с изучения состава, структуры и изменений собственного капитала. Прежде всего, следует оценить состав, структуру собственного капитала и определить основные источники его формирования. Затем анализируют изменение величины собственного капитала в динамике.               При помощи подобного анализа определяют как изменение величины собственного капитала в целом, так и по отдельным его составляющим. В качестве методики анализа в данном случае может быть использован вертикальный и горизонтальный анализ ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала». 
          В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки.

Для анализа состава  и структуры собственного капитала используется таблица 4. 
 
Таблица 4 Анализ состава и структуры собственного капитала за 2012 г.

Показатели	1 января  отч.года		1 июня  отч.года		Изменение
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Уставный капитал	15	0,004	15	0,004	0	0
2. Добавочный капитал	309010	99,76	313016	98	+4006	-1,76
3. Итого инвестированный  капитал	309025	99,76	313031	98	+4006	-1,76
4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	740	0,24	716	0,22	-24	-0,02
5. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
6. Итого накопленный напитал	740	0,24	716	0,22	-24	-0,02
7. Резерв переоценки	-	-	-	-	-	-
8. Итого располагаемый капитал (3+6)	309765	100	313747	98,2	+3982	-1,8
9. Доходы будущих периодов	0	-	5689	1,78	+5689	+1,78
10. Итого капитал	309765	100	319436	100	+9671	-

 
 
         Как следует из результатов расчетов, в анализируемом периоде произошли не достаточно значительные изменения, затронувшие как саму величину капитала организации, так и его структуру. Так, общая величина капитала возросла на 9671млн. руб. Это было связано с ростом инвестируемого капитала. 
        В структуре капитала имели место следующие изменения: доля инвестированного капитала, составляя 99,76% от общей величины капитала на начало отчетного периода, сократилась к его концу до 98%; отмечается спад накопленного капитала, как в абсолютном, так и в относительном выражении, что, безусловно, является отрицательным моментом. Так, доля накопленного капитала снизилась с 0,24 до 0,22%.Снижение накопленного капитала в абсолютном выражении составил 24млн. руб. Доля доходов будущих периодов в конце отчетного периода увеличилась на 1,78%, что составило 5689млн.руб.

Для того чтобы полностью  проанализировать структуру собственного капитала необходимо рассчитать следующие  показатели:

Коэффициент собственного капитала , который характеризует долю собственного капитала в структуре капитала (А) организации, а следовательно, соотношение интересов собственников организации и кредиторов. Этот коэффициент еще называют коэффициентом автономии (независимости):

К_СК = СК / А

К_СК = 313820/333163 = 0,94

Коэффициент выше рекомендуемого значения, что указывает на то,  что организация финансово независима от внешних источников.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов):

К_соотн = ЗК / СК

К_соотн = 19343/313820 = 0,06

Показатель ниже 1, поэтому  можно судить о том, что организация  достаточно устойчива  и независима от внешних источников финансирования.

 

2.4 Анализ эффективности  использования собственных средств организации

При анализе  эффективности использования собственных средств необходимо рассмотреть основные показатели  - рентабельность собственного капитала и коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала.

R = Чистая прибыль / Собственный капитал(стр.490)*100

Для анализа эффективности использования собственных средств организации, рассчитаем значения коэффициента рентабельности собственного капитала для двух периодов(1-2 квартал 2012 ) .

Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для первого периода: 
R 1п = 800 / 314933= 0,0025 *100= 0,25% 
         Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для второго периода: 
R 2п = 73 / 313820 = 0,00023 *100=0,023%