Оценка риска вероятности банкротства ООО «Ключ здоровья»

Основной вид деятельности – розничная торговля безалкогольными напитками.

Вспомогательные виды деятельности:

• Лесоматериалы и строительные материалы (торговля через агентов);
• Напитки (торговля через агентов);
• Безалкогольные напитки (торговля через агентов);
• Фармацевтические, медицинские. Парфюмерные, косметические и специализированные изделия (торговля через агентов);
• Безалкогольные напитки (оптовая торговля);
• Пищевые продукты, напитки, табачные изделия (неспециализированная оптовая торговля);
• Лесоматериалы (оптовая и розничная торговля);
• Лесоматериалы, кирпич, строительные конструкции (розничная торговля);
• Подарки и предметы интерьера (розничная торговля);
• Торговля розничная вне магазинов;
• Торговля розничная по заказам;
• Рынки и палатки (розничная торговля);
• Торговые автоматы, передвижные средства развозной и разносной торговли.

На предприятии учет объектов и хозяйственных операций ведется на основании первичных учетных документов путем записей их данных в учетных регистрах. Документооборот и технология обработки учетной информации регламентируется согласно графику и правилам документооборота.

Бухгалтерский учет осуществляется на основе программного продукта с получением распечаток операций, оборотов по синтетическим и аналитическим счетам.

Исходной информацией для бухгалтерского учета являются правильно заполненные унифицированные первичные документы.

Бухгалтерские регистры: журналы-ордера, ведомости, отчеты кассира и т.п. заполняются по объектам учета и периодам учета.

Порядок внутреннего контроля за хозяйственными операциями определяется директором.

Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Для получения полного представления о предприятии представим результаты оценки его имущества и источников его формирования по данным формы №1 бухгалтерской отчетности за 2011 - 2013 гг. (Приложение В).

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре имущества и его источниках, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В таблице 1, 2 дано структурное представление агрегированного баланса ООО «Ключ здоровья» за 2010 - 2013 годы.

Так по данным таблицы 1, видно, что за 2011 и 2012 год структура баланса предприятия существенно ухудшилась, о чем в первую очередь, свидетельствует сокращение имущества предприятия как в части внеоборотных, так и в части оборотных активов. Сокращение имущества произошло в основном за счет сокращения основных средств, организация полностью реализовала свои основные средства.

Активы ООО «Ключ здоровья» увеличились с 1320 тыс. руб. до 13919 тыс. руб., то есть в 10,5 раз. При этом предприятие полностью реализовало имеющееся оборудование, поэтому все имущество на конец 2012 года осталось закреплено только в оборотных средствах. В исследуемом периоде значительный рост в составе активов предприятия имеют в основном запасы - средства, необходимые для организации производственного процесса на предприятии. Общая сумма запасов составила на конец 2013 года 785 тыс. руб., что практически вдвое превышает аналогичный показатель 2011 года. В 2013 году произошло существенное увеличение дебиторской задолженности ООО «Ключ здоровья» - с 80 тыс. руб. до 10227 тыс. руб., при этом доля дебиторской задолженности в составе имущества предприятия снизилась с 21,5% до 14,4% на конец 2006 года. Существенное сокращение дебиторской задолженности в 2006 году положительно характеризует работу с покупателями продукции предприятия, особенно если учесть тот факт, что на конец 2005 года вся дебиторская задолженность относилась к долгосрочной, вероятность возврата которой невелика. За 2007 год на 327 тыс. руб. сократилось имущество предприятия, что явилось следствием существенного снижения оборотных активов. Снижение величины оборотных активов было обусловлено снижением запасов с 3679 тыс. руб. до 506 тыс. руб., при этом их доля в составе имущества снизилась с 65,2% до 9,5%.

Таблица 1 - Анализ имущества ООО «Ключ здоровья» за 2011 - 2013 гг. (на конец года)

№	Показатель	Код стр. ф.1	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	2013г., тыс. руб.	Изменения		% к итогу
						%	Тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Внеоборотные активы, в т.ч.:	100	561	-	384	-32%	-177	2,76%
1.1	Основные средства	150	561	-	384	-32%	-177	2,76%
2	Оборотные активы, в т.ч.:	200	759	4561	13535	1683%	12776	97,24%
2.1	Запасы	210	418	575	785	88%	367	5,64%
2.2	НДС	220	-	-	-	-	-	-
2.3	Долгосрочная дебиторская задолженность	230	80	2518	10227	12684%	10147	73,48%
2.4	Краткосрочная дебиторская задолженность	240	-	-	2050	-	2050	14,73%
2.5	Денежные средства	250	17	1395	453	2565%	436	3,25%
3	Итого активов	300	1320	4561	13919	-	12599	100%

Увеличение запасов может положительно отразиться на производственной деятельности предприятия.

Отрицательной тенденцией является снижение внеоборотных активов, а в 2012 году они полностью отсутствовали в составе имущества предприятия.

Негативно характеризует структуру предприятия возросший уровень дебиторской задолженности. В 2013 году она возросла, по сравнению с 2011г., почти в 128 раз. Предприятию необходимо изменить политику работы с покупателями продукции, следует ввести скидки за предоплату за поставляемый товар, что позволит улучшить финансовую дисциплину контрагентов. Необходимо отметить, что на конец 2011 года предприятие почти не имеет в составе имущества денежных средств, что может негативно повлиять на его ликвидность.

Анализ пассива баланса ООО «Ключ здоровья» также позволяет выделить ряд отрицательных и положительных моментов в деятельности предприятия в 2011 - 2013 гг. Доля собственных средств предприятия в общей структуре пассивов на начало периода составляла  0,76%, по состоянию на 01.01.2014 г. собственные средства составляют 0,07%, что свидетельствует о невозможности за счет собственных ресурсов покрыть свои текущие обязательства. Динамика данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении собственного капитала в структуре пассивов. В то же время наличие убытков у предприятия может рассматриваться как отсутствие источника пополнения собственных средств для осуществления хозяйственной деятельности и расчета с кредиторами.

Как видно из табл. 2, в 2011 году предприятие понесло существенные убытки по основной деятельности, что выразилось в отрицательном значении собственного капитала ООО «Ключ здоровья». В 2012 году предприятие посредством реализации основных средств перекрыло убытки прошлого периода, величина собственного капитала на конец 2012 года составила 10 тыс. руб., что благоприятно характеризует хозяйственную деятельность предприятия.

В тоже время в составе источников имущества на конец 2012 года 69,4% занимает заемный капитал. Это свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом состоянии ООО «Ключ здоровья», поскольку все его имущество финансируется за счет заемных источников.

Основным источником финансирования имущества ООО «Ключ здоровья» является кредиторская задолженность, ее доля в составе источников имущества в 2012 году снизилась с 64% до 55,4%.

Таблица 2 - Анализ источников формирования имущества (пассивов) ООО «Ключ здоровья» за 2011 - 2013 гг. (на конец года)

№	Показатель	Код стр. ф.1	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	2013г., тыс. руб.	Изменения		% к итогу
						%	Тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Собственный капитал, в т.ч.:	1300	-6959	1394	9918	142,5%	16877	71,3%
1.1	Уставный капитал	1310	10	10	10	0%	0	0,07%
1.2	Нераспределенная прибыль (убыток)	1370	-6969	1384	9908	142,5%	16877	71,2%
2	Заемный капитал, в т.ч.:	1400, 1500	8279	3167	4001	48,3%	-4278	28,7%
2.1	Долгосрочные обязательства	1400	-	-	-	-	-	-
2.2	Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	1500	8279	3167	4001	48,3%	-4278	28,7%
2.2.1	Займы и кредиты	1510	2977	1412	1412	47,4%	-1565	10,1%
2.2.2	Кредиторская задолженность	1520	5302	1756	2590	48,8%	-2712	18,6%
3	Итого пассивов	700	1320	4561	13919	1054,5%	12599	100%

Несмотря на снижение, доля кредиторской задолженности в составе источников финансирования остается на конец 2012 года высокой. В абсолютном выражении величина кредиторской задолженности в течение 2012 года сократилась с 5302 тыс. руб. до 1756 тыс. руб. Необходимо отметить, что основная часть кредиторской задолженности сформирована за счет задолженности перед государственными внебюджетными фондами по уплате единого социального налога.

Собственный капитал на конец 2011 года принимает отрицательное значение из-за понесенных в отчетном периоде убытков. Величина собственного капитала составила (-6959) тыс. руб.

Отсутствие собственного капитала вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам финансирования имущества.

В 2012 году произошло существенное увеличение краткосрочных займов на 834 тыс. руб. по причине приобретения оборудования в кредит.

Доля краткосрочных займов в составе источников финансирования составила на конец 2013 года 28,7%.

Увеличение кредиторской задолженности при отсутствии собственного капитала может негативно отразиться на финансовом состоянии ООО «Ключ здоровья» в будущем.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие практически не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде.

Анализ показателей финансового состояния предприятия

Проведем анализ основных показателей финансового состояния предприятия. Все показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Основные показатели финансового состояния ООО «Ключ здоровья» за 2011-2013 гг. (на конец года)

Показатели	2011 г.,    тыс. руб.	2012 г.,    тыс. руб.	2013 г.,    тыс. руб.	Изменения +/-
Общая стоимость имущества	1320	4561	13919	12599
Стоимость иммобилизованных средств	561	-	384	-177
Стоимость мобильных средств	759	4561	13535	12776
Стоимость материальных оборотных средств	418	575	785	367
Стоимость собственного капитала	-6959	1394	9918	16877
Стоимость заемного капитала	8279	3167	4001	-4278
Стоимость оборотного капитала	9534	1394	-7520	-17054
Наличие собственных оборотных средств	759	4561	13535	12776

Общая стоимость имущества ООО «Ключ здоровья» за анализируемый период увеличилась  на 12599 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения мобильных средств на 12776 тыс. руб. Стоимость иммобилизованных средств снизилась на 177 тыс. руб. Снижение произошло за счет снижения стоимости основных средств на 177 тыс. руб., что связано с неактивной инвестиционной деятельностью.

Произведем сравнение темпов изменения финансовой деятельности ООО «Ключ здоровья» с темпами изменения вложения или стоимости имущества. Для этого рассчитывают коэффициенты KN и KB.

KN = (N2-N1)/N1 (7)

Где N1, N2 – финансовые результаты деятельности предприятия на начало и конец периода.

KB = (В2-В1)/В1 (8)

Где В1, В2 – итог баланса на начало и конец периода.

KN = 2,2

KB = 9,5

Так как KN < KB, то финансовые результаты деятельности ООО «Ключ здоровья» в отчетном периоде были менее эффективными, чем в предыдущем периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «КЛЮЧ ЗДОРОВЬЯ»

3.1 Оценка риска вероятности  банкротства по российским методикам

 

В систему финансовых коэффициентов, определенных в Правилах проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденных Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г., вошли 10 коэффициентов, разделенных на три группы.

В ходе финансового анализа при проведении процедуры банкротства рассчитываются коэффициенты, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую активность должника.

Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;