Определение рыночной стоимости исключительных прав на использование товарного знака ОАО «Лукойл»

Курсовая работа по дисциплине «Практика оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов» на тему «Определение рыночной стоимости исключительных прав на использование  товарного знака ОАО «Лукойл»

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования  САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

Учебно-методический  центр по обучению и переподготовке аудиторов

Специализация

Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

  

Курсовая работа по дисциплине

Практика оценки интеллектуальной собственности и  нематериальных активов

Тема:

«Определение  рыночной стоимости исключительных прав на использование товарного  знака ОАО «Лукойл»

подготовлено  в стандартной форме отчета об оценке объекта

слушателем программы  профессиональной переподготовки

«Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности»

по специализации  «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)»

 

                                                                                  Выполнил:

                                                                                                А.В. Зайцев

                                                                                                 Группа 22-О

                                                                            

                                                                             Научный руководитель:

                                                                                        Новосельцев Д.О.

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2010 г.  

СОДЕРЖАНИЕ

 

1-й  раздел. Основные факты

1. Общая информация, идентифицирующая объект оценки

На основании  договора №X от XX XXXXXX 201X г., заключенного между  
ОАО «Лукойл» (Заказчиком) и ООО «Y» (Оценщиком), выполнены работы по определению рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности – товарного знака ОАО «ЛУКОЙЛ».

1. Собственник объекта оценки – ОАО «Лукойл»

2. Вид определяемой стоимости - рыночная
3. Задача (назначение) оценки определение итоговой величины стоимости объекта оценки для принятия управленческих решений.
4. Обременения не зарегистрированы
5. Дата оценки 30 ноября 2010 года
6. Период составления отчета с 08 ноября 2010 года по 30 ноября 2010года
7. Дата составления отчета 03 декабря 2010года

2. Результаты оценки, полученные при применении различных методов

На основании  полученной информации, анализа рынка, консультаций специалистов и выполненных  расчетов, оценщик пришел к следующему заключению:

- рыночная стоимость объекта оценки, определенная в рамках затратного подхода по состоянию на дату оценки составляет – 5 800 000 (Пять миллионов восемьсот тысяч) рублей;  

- рыночная стоимость объекта оценки, определенная в рамках доходного подхода по состоянию на дату оценки составляет – 79 400 000 000 (Семьдесят девять миллиардов четыреста миллионов) рублей;  

- Сравнительный подход в рамках данной работы не применялся (см. раздел 10.2. «Оценка стоимости в рамках сравнительного подхода»).

3. Итоговая величина объекта оценки

итоговая  величина рыночной стоимости объекта оценки составляет –  
79 400 000 000 (Семьдесят девять миллиардов четыреста миллионов) рублей

4. Необходимые сведения об отчете

Заказчик ОАО «Лукойл»

Исполнитель Иванов Иван Иванович

Оценщик ООО «Y»

Ограничения и пределы применения полученного результата Полученный результат может применяться исключительно с учетом предполагаемого использования в течение шести месяцев с даты составления отчета.

 

2-й  раздел. Задание на оценку

2.1. Общие требования к проведению  оценки

Отчет об оценке товарного знака составляется в соответствии с требованиями к составлению отчета об оценке (Раздел II, Федеральный стандарт оценки "Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)", утвержденными Приказом № 254 МЭРТ РФ от 20 июля 2007 г.). Согласно указанным требованиям, Отчет об оценке товарного знака пронумеровывается постранично, прошивается, подписывается оценщиком или оценщиками, которые провели оценку, а также скрепляется печатью и подписью руководителя юридического лица, с которым оценщик или оценщики заключили трудовой договор.

Отчет об оценке товарного знака составляется на основе следующих принципов:

• в отчете об оценке товарного знака излагается вся информация, существенная с точки зрения стоимости объекта оценки (принцип существенности);
• содержание отчета об оценке товарного знака не вводит в заблуждение пользователей отчета об оценке, а также допускать неоднозначного толкования (принцип однозначности);
• состав и последовательность представленных в отчете материалов и описание процесса оценки позволяет полностью воспроизвести расчет стоимости оцениваемого товарного знака и привести к аналогичным результатам (принцип проверяемости);
• информация, приведенная в отчете, использованная или полученная в результате расчетов при проведении оценки, существенная с точки зрения стоимости оцениваемого товарного знака, подтверждается (принцип обоснованности);
• отчет не содержит информацию, не использующуюся при проведении оценки товарного знака при определении промежуточных и итоговых результатов, если она не является обязательной согласно требованиям федеральных стандартов оценки и стандартов и правил оценочной деятельности, установленных саморегулируемой организацией, членом которой является оценщик, подготовивший отчет (принцип достаточности).

Проведение оценки товарного знака производится в соответствии со следующими стандартами:

- Федеральным стандартом  оценки: "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению  оценки (ФСО №1)", утвержденным  Приказом № 256 МЭРТ РФ от 20 июля 2007 г.;

- Федеральным стандартом  оценки "Цель оценки и виды  стоимости (ФСО №2)", утвержденным  Приказом № 255 МЭРТ РФ от 20 июля 2007 г.;

- Федеральным стандартом  оценки "Требования к отчету  об оценке (ФСО №3)", утвержденным  Приказом № 254 МЭРТ РФ от 20 июля 2007 г.;

- Международными стандартами  оценки (International Valuation Standards) Международного  комитета по стандартам оценки (International Valuation Standards Committee) IVSC.

2.2. Допущения и ограничения

Все процедуры  по экспертизе и оценке выполнены  со следующими основными предположениями и ограничивающими условиями:

1. Предполагается, что учетно-финансовая  информация, предоставленная Заказчиком  в ходе выполнения договора, достоверна. Ответственности оценщика за  ее неточность не предусматривается.

2. Оценщик не несет ответственности за юридическое описание прав оцениваемой собственности или за вопросы, связанные с рассмотрением прав собственности.

3. Ни одна  из частей настоящей оценки  не может трактоваться отдельно, а только в связи с полным  текстом настоящего отчета, принимая во внимание все содержащиеся там допущения и ограничения. Настоящий отчет может быть использован только для указанной в нем задачи оценки. Оценщик не несет ответственности за какое-либо использование промежуточных результатов вне контекста всего отчета.

4. Ни весь  отчет, ни какая-либо его часть  не могут быть распространены  среди общественности, в средствах  массовой информации, сфере продаж  или в других сферах для  публичного ознакомления без  предварительного письменного разрешения  ООО «Y».

5. Мнение оценщика  относительно рыночной стоимости  объекта оценки не учитывает  возможных изменений экономических,  юридических и иных факторов  после даты проведения оценки.

6. Результат  данной оценки может быть использован  при заключении договора купли-продажи в течение шести месяцев с даты составления настоящего отчета.

7. Предполагается, что собственник рационально  и компетентно управляет принадлежащим  ему оцениваемым объектом и  продолжит его эксплуатацию по  существующему назначению.

 

3-й  раздел. Сведения о заказчике оценки и об оценщике

3.1. Сведения о заказчике

 

  Заказчик ОАО «Лукойл»

ЛУКОЙЛ –  одна из крупнейших международных вертикально  интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти  и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. 

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией  в мире по размеру доказанных запасов  углеводородов. Доля Компании в общемировых  запасах нефти составляет около 1%, в общемировой добыче нефти - около 2,4%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18,6% общероссийской добычи и 18,9% общероссийской переработки нефти. 

По состоянию  на начало 2010 года доказанные запасы нефти  Компании составляли 13 696 млн барр., доказанные запасы газа – 22 850 млрд фут3, что в совокупности составляет 17 504 млн барр. н.э. 

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем  активов. Основным регионом нефтедобычи  Компании является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д’Ивуаре, Гане, Ираке. 

В 2005 году с введением  в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами как в России, так и за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. Ресурсной базой для реализации этой программы являются месторождения Большехетской впадины, Каспийского моря и Центрально-Астраханское месторождение в России, а также международные газовые проекты – Кандым – Хаузак – Шады в Узбекистане и Шах-Дениз в Азербайджане.

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ – в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 45,1 млн т/год нефти. За рубежом Компании принадлежат НПЗ в Болгарии, Румынии и Украине, а также 49%-ая доля в нефтеперерабатывающем комплексе ISAB (о. Сицилия, Италия) и 45%-я доля в НПЗ TRN (Нидерланды). Совокупная мощность зарубежных НПЗ Компании составляет 26,4 млн т/год нефти. В 2009 году на НПЗ Компании (с учетом долей в переработке на комплексах ISAB и TRN) было переработано 62,70 млн т нефти, в том числе на российских – 44,46 млн т.

В 2008 году в рамках реализации Программы стратегического  развития на 2008–2017 годы в ОАО «ЛУКОЙЛ» был создан новый бизнес-сектор – «Электроэнергетика». В него, помимо приобретенного в 2008 году ОАО «ЮГК ТГК-8» и собственных электростанций на месторождениях в России, входят также предприятия, генерирующие электро- и теплоэнергию в Болгарии, Румынии и Украине. Общая выработка электрической энергии организациями сектора в 2009 году составила около 14,7 млрд кВт/ч, выработка тепловой энергии – 16,9 млн Гкал. В долгосрочной перспективе бизнес-сектор «Электроэнергетика» станет важным фактором роста денежных потоков и акционерной стоимости Компании.

По состоянию  на начало 2010 года сбытовая сеть Компании охватывала 26 стран мира, включая  Россию, страны ближнего зарубежья  и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия, Босния и Герцеговина), а также США, и насчитывала 199 объектов нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,13 млн м3 и 6 620 автозаправочных станций (включая франчайзинговые).

3.2. Сведения о юридическом лице, с которым Оценщик заключил трудовой договор

 

Оценщик ООО «Y»

Исполнитель Иванов Иван Иванович

Ограничения и пределы применения полученного результата Полученный результат может применяться исключительно с учетом предполагаемого использования в течение шести месяцев с даты составления отчета.

 

4-й  раздел. Применяемые стандарты оценочной  деятельности

4.1. Федеральные стандарты и законы  оценочной деятельности

 

При проведении данной оценки использовались нормативные  документы и федеральные стандарты  оценочной деятельности, а также  стандарты оценочной деятельности, установленные саморегулируемой организацией (СРО), членом которой является Оценщик, подготовивший отчет:

• Федеральный закон Российской Федерации «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля .1998 г., № 135-ФЗ в редакции Федерального закона Российской Федерации от 05.01.2006 г. № 7-ФЗ;
• Федеральный закон Российской Федерации «О внесении изменений в Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»» от 27 июля 2006 г. № 157-ФЗ;
• Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам оценочной деятельности» от 13.07.2007 г. № 129-ФЗ;
• Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1) (утв. приказом Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. № 256);
• Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2) (утв. приказом Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. № 255);
• Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3) (утв. приказом Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. № 254);
• Стандарты и правила оценочной деятельности общероссийской общественной организации «Российской общество оценщиков» (ССО 2005), утвержденные решением Совета РОО от 20 июня 2007 года, протокол № 65;
• Международные стандарты оценки МСО 2007 Международного комитета по стандартам оценки (МКСО);
• Европейские стандарты оценки ЕСО 2003 и последующие публикации Европейской группы ассоциации оценщиков (ЕГАО).