Организация управления финансовыми активами предприятия

 

Рост показателя стоимости  основных средств на протяжении анализируемого периода с 87487 млн.руб. до 107968 млн.руб. связано с реконструкция  котельной и закупка оборудования для   строительства цеха по рафинации и дезодорации, оборудования для розлива масла производительностью 6 000 бут/час.

Показатель фондоотдачи показывает сколько произведенной продукции приходится на 1 руб. стоимости основных производственных фондов. Нормативное значение данного показателя – более 1. Показатель фондоотдачи находится на достаточно низком уровне – 0,58 руб., 0,80 руб. и 0,81 руб., соответственно по анализируемым годам, однако на протяжении анализируемого периода данный показатель увеличился на 0,23 руб. Соответственно показатель фондоемкости сократился с 1,72 руб. до 1,24 руб.

Для вычисления рентабельности единицы продукции необходимо разделить прибыль, полученную от реализации определенного типа продукции на ее себестоимость. Кроме себестоимости может использоваться значение операционных затрат, понесенных при изготовлении (покупке) данной продукции.

На рис.2.9 рассмотрим рентабельность продукции и продаж за 2007-2009 гг.

Рисунок 2.9 – Динамика рентабельности продукции и продаж, %

 

Показатели рентабельности единицы продукции используются для поиска наиболее рентабельных и  нерентабельных наименований и анализа  причин, которые влияют на рентабельность того или иного наименования.

Таким образом, на протяжении 2007-2008 гг рентабельность продукции  увеличилась с 3,19 п. до 9,72 п. В 2009 году данный показатель сократился до 9,65 п.

Рентабельность продаж в 2007 году на ОАО «Гомельский жировой комбинат»  составляла 3,01 п., в 2008 году – 8,38 п., в 2009 году – 8,48%. На протяжении анализируемого периода данный показатель увеличился на 5,47 п. Темп роста данного показателя составил  281,72%.

2.2 Анализ организации  управления внеоборотными активами

 

В системе управления операционными внеоборотными активами ОАО «Гомельский жировой комбинат» одной из наиболее важных функций является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

На ОАО «Гомельский жировой комбинат» существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования - это учетно-финансовый отдел. Документ, определяющий основные задачи и структуру учетно-финансового отдела, основные функции подразделений отдела и его начальника, взаимоотношения с другими подразделениями предприятия - положение о учетно-финансовом отделе находится в стадии разработки. Так же не доработаны большинство должностных инструкций работников учетно-финансового отдела.

Согласно штатному расписанию ОАО «Гомельский жировой комбинат» учетно-финансовый отдел включает 14 ставок. Должности экономистов отдела в настоящее время сокращены. Экономической работой на предприятии занимается ведущий экономист. Его работа сводится к нормированию оборотных средств, калькуляции себестоимости продукции и другой деятельности не связанной с финансовым анализом, прогнозированием и планированием.

В учетно-финансовом отделе ОАО «Гомельский жировой комбинат» большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а следовательно снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

В табл.2.2 рассмотрим динамику стоимости основных средств по элементам.

 

Таблица 2.2 – Динамика стоимости основных средств по элементам, млн.руб.

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Темп роста, %
				08/07	09/08
Основные средства-всего	87487	98715	107968	112,83	109,37
- здания и сооружения	35021	41915	43543	119,69	103,88
-передаточные устройства	193	2091	2280	1083,42	109,04
- машины и оборудование	48784	52932	60259	108,50	113,84
- транспортные средства	1285	1322	1383	102,88	104,61

Продолжение табл.2.2

А	1	2	3	4	5
- инструмент, инвентарь	366	450	498	122,95	110,67
- многолетние насаждения	3	4	4	133,33	100,00
- прочие основные средства	95	1	1	1,05	100,00

 

На рис.2.10 рассмотрим доли статей основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.10 – Доли статей основных средств за 2007-2009 гг, %

 

В приведенных рисунках можно легко обнаружить высокую долю машин и оборудования в общей сумме основных средств: 56,89% – в 2007 году, 53,62% – в 2008 году, 55,81% - в 2009 году, то есть, более половины основных средств составляет упомянутая категория.

Однако происходит незначительное увеличение ее доли в 2008 году: на 3,27%, что связано с увеличением абсолютной величины данного показателя, по причине превышения выбытия машин и оборудования над их поступлением. Наименьшую же долю в составе основных средств как за 2008 год, так за 2009 год занимают такие показатели как многолетние насаждения и прочие основные средства.

В табл.2.3 произведем расчет коэффициента износа основных средств  на ОАО «Гомельский жировой комбинат»  за 2007-2009 гг.

 

Таблица 2.3 – Динамика коэффициента износа основных средств  на

              ОАО «Гомельский жировой комбинат» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+;–)		Темп роста, %
				08/07	09/08	08/07	09/08
Среднегодовая стоимость  ОПФ, млн.руб.	87487	98715	107968	11228	9253	112,83	1021,0
Амортизация, млн.руб.	39649	44522	48219	4873	3697	112,29	108,30
Коэффициент износа	0,453	0,451	0,446	-0,002	-0,005	99,56	98,89

 

На рис.2.11 рассмотрим динамику среднегодовой стоимости ОПФ и ее амортизацию (исходные данные представлены в Приложении 5 к бухгалтерскому балансу предприятия, см.Приложения).

Рисунок 2.11 – Динамика среднегодовой стоимости ОПФ и амортизации, млн.руб.

Рост показателя стоимости  основных средств на протяжении анализируемого периода с 87487 млн.руб. до 107968 млн.руб. связано с реконструкция  котельной и закупка оборудования для   строительства цеха по рафинации и дезодорации, оборудования для розлива масла производительностью 6 000 бут/час.

Эффективность использования  производственных основных фондов характеризуется  соотношением темпов роста выпуска  продукции и темпов роста основных фондов, а также показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и производительности труда.

Обобщающим показателем  является фондоотдача — объем  произведенной за год (или другой период) продукции, приходящейся на 1 руб. (1000 руб.) производственных основных фондов. Ее можно выразить формулой (2.1):

                         

 ФО = П / Ф                                              (2.1)

где ФО — фондоотдача;

      П — выпуск продукции за год;

      Ф — среднегодовая   стоимость   производственных   основных фондов.

Определим фондоемкость за период 2007-2009 гг. (2.2)

 

Фё = Ф/П     либо Фё = 1/ Фо                                (2.2)

 

Фондовооруженность труда  выражается отношением среднегодовой  стоимости основных промышленно-производственных фондов (по первоначальной оценке) к числу производственных рабочих. Она отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами).

Представим итоговые значения по расчетам данных показателей  в табл.2.4.

 

Таблица 2.4 – Расчет показателей  эффективности использования ОС

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+;–)		Темп роста, %
				08/07	09/08	08/07	09/08
Фондоотдача, руб.	0,58	0,80	0,81	0,22	0,01	138,71	100,41
Фондоемкость, руб.	1,72	1,24	1,24	-0,48	0	0,07	100,13
Фондовоору-женность, млн.руб./чел.	125,88	126,56	138,60	0,68	12,04	100,54	109,51

 

Показатель фондоотдачи  показывает сколько произведенной  продукции приходится на 1 руб. стоимости основных производственных фондов. Нормативное значение данного показателя – более 1. Показатель фондоотдачи находится на достаточно низком уровне – 0,58 руб., 0,80 руб. и 0,81 руб., соответственно по анализируемым годам, однако на протяжении анализируемого периода данный показатель увеличился на 0,23 руб. Соответственно показатель фондоемкости сократился с 1,72 руб. до 1,24 руб.

Фондовооруженность труда  работников ОАО «Гомельский жировой  комбинат» на протяжении анализируемого периода увеличилась с 125,88 млн.руб./чел  до 138,60 млн.руб./чел. Рост данного показателя составил 12,72 млн.руб./чел. Данный показатель увеличился в связи с превышением темпа роста стоимости ОПФ над среднегодовой численностью работников, так как два этих показателя на протяжении анализируемого периода значительно увеличились.

 

2.3 Анализ организации  управления оборотными активами

 

Раздел 2 бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных  активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. Налоги по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные.
6. Прочие оборотные активы.

Рассмотрим структуру  оборотных активов ОАО «Гомельский жировой комбинат» (табл. 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ состава, величины и структуры оборотных активов по

                          ОАО «Гомельский жировой комбинат»

Показатели	Период			Изменения
		2007 г	2008г	2009 г	Абс. 2008-2007	Абс. 2009-2008	Темп роста, % 2008-2007	Темп роста, % 2009-2008
Запасы	18601	15028	18715	-3573	3687	80,79	124,53
% к итогу оборотных	51,11	64,94	68,25	13,83	3,31	127,06	105,10
Налоги по приобретенным ценностям	2692	3120	3553	428	433	115,90	113,88
% к итогу оборотных  активов	7,40	13,48	12,96	6,08	-0,52	182,16	96,14
Дебиторская задолженность	13902	1412	2246	-12490	834	10,16	159,07