Отчет по практике в ООО «Полиграфическая фирма «Сервис»

БРА>=КП

БРА- дебиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года и прочие оборотные активы;

КП- краткосрочные займы  и кредиты и задолженность  перед участниками.

• Медленно реализуемые активы >= долгосрочные пассивы

     МРА>= ДП

     МРА- запасы, НДС, долгосрочные финансовые вложения;

     ДП- долгосрочные  обязательства.

• Трудно реализуемые активы <=постоянные пассивы

ТРА<=ПП

ТРА- основные средства за минусом долгосрочных финансовых вложений;

ПП- собственный капитал, резервы предстоящих расходов и  доходов будущих периодв.

Если одно из этих условий  не выполняется, то абсолютная ликвидность  баланса нарушается.

 

 

Таблица 3. «Оценка ликвидности баланса»

 

Показатель актива баланса	Значение		Показатель пассива баланса		Значение		Платежный излишек (недостаток)
	на начало периода	на конец периода			на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1. НЛА	46	169		1. НСО	512	599	-466	-430
2. БРА	362	432		2. КП	0	0	362	432
Итого	408	601		Итого	512	599	-104	2
3. МРА	978	1082		3. ДП	0	4	978	1078
4. ТРА	26	31		4. ПП	900	1111	-874	-1080
Итого	1004	1113		Итого	900	1115	104	-2
Всего	1412	1714		Всего	1412	1714	0	0

 

В данном случае на начало и на конец года получены следующие  условия ликвидности баланса:

НЛА < НСО

БРА > КП

МРА > ДП

ТРА < ПП

Так как первое неравенство не соблюдается, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Из таблицы 3 видно, что сгруппированные по степени ликвидности и срочности активы и пассивы полностью соответствуют значениям аналитического баланса предприятия, активы равны пассиву.

Сравнивая наиболее ликвидные  активы и наиболее срочные обязательства  видно, на начало и на конец отчетного  периода предприятию характерен платежный недостаток по этим показателям. На начало года – -466 тыс. руб., на конец – -430 тыс. руб. за счет уменьшения денежных средств и увеличения дебиторской задолженности. Платежный недостаток покрывается за счет излишка быстро реализуемых активов над краткосрочными пассивами, который на начало периода составляет 362 тыс. руб., на конец – 432 тыс. руб. Это связано с тем, что краткосрочная дебиторская задолженность больше краткосрочных займов и кредитов. За отчетный год излишек  увеличился на 106 тыс.руб. за счет того, что увеличились быстро реализуемые активы.

Сопоставление итогов медленно реализуемых активов (МРА) и долгосрочных пассивов (ДП) указывает на то, что предприятие может погасить свои долгосрочные обязательства при реализации запасов и долгосрочных финансовых вложений и еще останется излишек данных активов в размере 1078 тыс. руб. За анализируемый период медленно реализуемые активы увеличились на 104 тыс. руб.

Трудно реализуемые  активы на начало и на конец отчетного  периода меньше постоянных пассивов, что значит, постоянные пассивы обладают достаточной величиной для покрытия трудно реализуемых активов. Собственный капитал, резервы предстоящих расходов и доходов будущих периодов в сумме на начало отчетного периода 900 тыс. руб. и на конец – 1111 тыс. руб. не покрывают трудно реализуемы активы, которые составляют 1004 тыс. руб. и 1113 соответственно.

Результаты анализа ликвидности показывают, что на конец отчетного периода баланс является условно ликвидным, т.е. предприятие не способно полностью оплачивать свои обязательства. Так как основными признаками платежеспособности являются: достаточное количество денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Как видно из результатов группировки, денежных средств для покрытия кредиторской задолженности недостаточно.

3.4.2 Анализ коэффициентов ликвидности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период увеличился на 0,19. Показатель  на конец периода – 0,28. т. е. только 28% краткосрочной задолженности может быть погашено имеющимися денежными средствами. На начало периода предприятие могло погасить за счет денежных средств 9% краткосрочных обязательств. Ситуация на предприятии улучшилась за счет того, что на предприятии увеличились денежные средства.

Коэффициент промежуточной  платежеспособности увеличился на 0,21 и составил 1. Увеличение произошло в связи с увеличением денежных средств с 46 тыс. руб. до 169 тыс. руб.; и увеличением дебиторской задолженности с 362 тыс. руб. до 432 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие является платежеспособным.

Коэффициент текущей  платежеспособности за год увеличился на 0,1 и составил 2,8, что гораздо больше норматива (от 1 до 2). Это значит, что краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами на 280 %.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  за квартал увеличился на 0,01 и равен 0,64. Это значит, что на 64% оборотные активы формируются за счет собственных оборотных активов.

Общий показатель ликвидности  на конец периода равен 0,18 , что ниже норматива (>1). При этом коэффициент увеличился на 0,17 , что говорит о небольшом улудшении финансового состояния в целом.

Таблица 4. «Оценка коэффициентов ликвидности»

 

№ п/п	Показатель	Значения		Изменения
		на начало периода	на конец периода
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,28	0,19
2	Коэффициент промежуточной платежеспособности	0,80	1,00	0,21
3	Коэффициент текущей платежеспособности	2,70	2,80	0,10
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,63	0,64	0,01
5	Общий показатель ликвидности	1,02	1,18	0,17

 

3.4.3  Анализ оборачиваемости (деловой активности) предприятия

Показатели групп деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей и основной производственной деятельности.

Оборачиваемость активов  за текущий период снизилась с 2,01 до 1,23, т. е. эффективность использования всех активов для получения дохода и прибыли составляет 123%. Длительность одного оборота активов увеличилась на 114 дней и составила 296 дней, значит, активы для получения дохода стали использоваться менее эффективно.

Оборачиваемость запасов  уменьшилась с -0,77 до -0,50, т. е. скорость реализации запасов снизилась. Длительность хранения запасов сократилась на 248 дней.

Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача) уменьшилась с 58,06 до 35,61, это означает, что на 1 руб. основных производственных фондов приходится 35,61 руб. выручки, т. е. производственные фонды используются достаточно эффективно. Длительность оборота основных производственных фондов увеличилась на 3 дня и составила 10 дней, т. е. производственные фонды стали использоваться менее эффективно.

 

Таблица 5. «Расчет коэффициентов оборачиваемости»

№ п/п	Показатель	Значения		Длительность оборота в днях		Изменение  в днях
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	Оборачиваемость активов	2,01	1,23	181,98	296,67	114,69
2	Оборачиваемость   запасов	-0,77	-0,50	-477,06	-725,76	-248,70
3	Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача)	58,06	35,61	6,29	10,25	3,96
4	Оборачиваемость дебиторской   задолженности	7,90	4,84	46,22	75,35	29,13
5	Оборачиваемость готовой продукции	4,45	2,73	81,96	133,62	51,66
6	Оборачиваемость собственного капитала	3,12	1,91	117,07	190,85	73,78
7	Оборачиваемость кредиторской задолженности	5,64	3,46	64,68	105,44	40,76
8	Оборачиваемость общей задолженности	5,62	3,45	64,91	105,82	40,91
9	Оборачиваемость привлеченного   финансового капитала	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности снизилась с 7,90 до 4,84, т. е. на 1 руб. дебиторской задолженности приходится 4,84 руб. выручки. Длительность одного оборота дебиторской задолженности возросла на 29 дней и составила 75 дней, т. е. дебиторская задолженность на предприятии взыскивается каждые  75 дней. 

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции уменьшился с 4,45 до 2,73, т. е. на 1 руб. готовой продукции приходится 2,73 руб. выручки. Длительность одного оборота готовой продукции возросла на 52 дня и составляет  134 дня, т. е. деньги заморожены в готовой продукции в течение 134 дней.

Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась с 3,112 до 1,91, т. е. на 1 руб. собственного капитала приходится 1,91 руб. выручки. Длительность одного оборота собственного капитала уменьшилась на 447 дней и составляет 110 дней, т. е. уменьшилась степень активности собственного капитала.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась с 5,64 до 3,46, т. е. для оплаты кредиторской задолженности требуется сделать примерно 3 оборота. Длительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась на 41 день  и составляет 105 дней.

Оборачиваемость общей  задолженности уменьшилась с 5,62 до 3,45, т. е. для оплаты общей задолженности требуется сделать примерно 3 оборота. Длительность одного оборота общей задолженности  увеличилась на 41 день и составляет 106 дней.

Оборачиваемость привлеченного  финансового равна 0, так как отсутствует задолженност по кредитам.

Таким образом, за отчетный период данные свидетельствуют о замедление оборачиваемости всех показателей: собственного капитала, запасов, основных производственных фондов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, готовой продукции. Следовательно, деловая активность предприятия снижается.

 

3.5  Анализ финансового результата

3.5.1 Оценка величины прибыли

На начало 2008 года на предприятии была прибыль в размере 239 тыс. руб., на конец года получена прибыль в размере 3 тыс. руб., т. е. прибыль уменьшилась на 98,74 % (236 тыс. руб.).

Таблица 6. «Анализ рентабельности предприятия»

№ п/п	Показатель	Значения		Изменение
		на начало периода	на конец периода
1	Рентабельность продаж (продукции)	0,108	0,014	-0,095
2	Рентабельность основной деятельности	-0,122	-0,014	0,108
3	Рентабельность активов	0,169	0,002	-0,168
4	Рентабельность собственного капитала	0,266	0,003	-0,263
5	Рентабельность инвестиционного (используемого) капитала	0,266	0,003	-0,263