Отчет по практике в ООО «Смета»

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. В практике анализа различают текущую и долгосрочную платежеспособность.

Способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. То есть предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов. В процессе анализа следует рассчитать 3 основные показателя ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Значение коэффициента признается достаточным, если составляет 0,2-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Нормальным считается значение показателя 0,75-1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В целом удовлетворительным считается значение коэффициента 2,0 и более. Однако критерии его величина могут изменяться в зависимости от сферы деятельности предприятия. В частности, для промышленных и строительных предприятий необходимо более высокое значение коэффициента покрытия, чем для предприятий сферы торговли, снабжения и сбыта.

Под долгосрочной платежеспособностью (финансовой устойчивостью) понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Для этих целей предприятиями может использоваться как собственный, так и заемный капитал.

К основным показателям, характеризующим платежеспособность предприятия в долгосрочной перспективе (финансовую устойчивость), относят следующие.

Коэффициент независимости (автономии) рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине совокупного капитала. Существует мнение, что если значение коэффициента независимости больше или равно 60%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Однако данное значение может быть уточнено с учетом специфики деятельности предприятия и, прежде всего, его отраслевой принадлежности.

Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочных пассивов) рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных пассивов к величине совокупного капитала предприятия. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициент зависимости от долгосрочных обязательств рассчитывается как отношение долгосрочных обязательств предприятия к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Коэффициент помогает оценить, в какой степени предприятие зависит от долгосрочных кредитов и займов. Следует заметить, что из расчета исключаются текущие пассивы, и все внимание сосредоточивается на стабильных источниках капитала и их соотношении.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Считается, что если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), то это может свидетельствовать о значительном финансовом риске и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент долгосрочной структуры (коэффициент покрытия внеоборотных активов) рассчитывается как отношение величины внеоборотных активов к величине долгосрочного капитала (собственного и долгосрочного заемного). Нормальным считается значение показателя менее 1, так как предполагает, что внеоборотные активы полностью формируются за счет долгосрочного капитала.

Результаты анализа представлены в таблице 19,20

Анализ текущей платежеспособности

Таблица 19

Оценка платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)= стр.260 + стр.250 / разд. V

L2 = 1138\1353 = 0,84

L21314\1453= 0,9

Коэффициент быстрой ликвидности(L3) = стр.260 + стр.240+ стр.250 / разд. V

L3= (1138+879+0)/ 1353= 1,49

L3= (1314+1813+0)/1453=2,15

Коэффициент текущей ликвидностиL4 = разд. II / разд. V

L4= 2488/1353= 1,84

L4= 3650/1453 = 2,51

По полученным результатам платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе можно сделать выводы, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составляет 0,8, а на конец года 0,9. В отчетном году предприятие может покрыть свою кредиторскую задолженность на 9% за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составляет 1,49 %, а на конец года 2,15%, это выше нормативного значения.  Следовательно, предприятие может погасить текущие обязательства не только за наличные деньги, но и за ожидаемые поступления за оказанные услуги.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составляет 1,84 %, а на конец года 2,51 %. Следовательно, данный коэффициент на начало года не соответствует нормативному значению, а вот на конец года соответствует.

По результатам анализа видно, что предприятие в состояние покрыть свои краткосрочные обязательства оборотными активами, следовательно, оно является платежеспособным.

Анализ долгосрочной платежеспособности

Таблица 20

Оценка платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе

Коэффициент независимости (автономии) = разд.III / разд. III + IV+V

Коэффициент финансовой устойчивости = разд. III+IV / разд. III + IV+V

Коэффициент зависимости от долгосрочных обязательств = разд. V / разд. III + IV

Коэффициент финансирования = разд. III / разд. V + IV

Коэффициент долгосрочной структуры = разд. I / разд. III

           По результатам анализа платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе видно, что коэффициент автономии равен 0,67 % на начало года и 0,73 % на конец, что не ниже нормативного значения, следовательно, доля собственного капитала достаточна в общей стоимости имущества предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости достигает нормативного значения.

Коэффициент зависимости от долгосрочных обязательств составляет 0,5 % на начало и 0,36 % на конец года. Значение этого коэффициента на начало года превышает нормативное значение, значит, предприятие зависит от долгосрочных обязательств, но на конец года показатель в норме, что говорит об улучшении состояния зависимости организации от долгосрочных обязательств.

        Коэффициент финансирования на начало года составляет 2,01 % на начало и 2,73 % на конец года, что коэффициент финансирования больше 1, это свидетельствует о не значительном финансовом риске.

        Коэффициент долгосрочной структуры составляет 0,58 на начало года и 0,44 на конец. Значение этого коэффициента соответствует нормативному значению. Это означает, что внеоборотные активы предприятия формируются за счет долгосрочного капитала.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

        По полученным результатам можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

Выводы и рекомендации

В отчетном году произошло увеличение объема реализации продукции на 3879 тыс. руб. или 86,83 %, а также увеличение полной себестоимости продукции на 1864 тыс.руб. или 1,7 %. Темпы увеличения себестоимости не превышают темпы увеличения объема реализации продукции, следовательно повышение себестоимости не приводит к понижению суммы прибыли.

В отчетном году наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции на 2015 тыс.руб. по сравнению с базисным.

Также мы выяснили, что стоимость основных средств за отчетный период увеличилась на 183 тыс.руб. или на 11,52 %, что сложилось, в основном, под воздействием поступления транспортных средств. Анализ структуры основных средств показывает, что наибольший удельный вес имеют на начало периода здания 77,85 % и к концу периода здания 69,81%. Приобретение транспортных средств повлияло на структуру основных средств не значительно. Увеличение основных средств свидетельствует о правильной политике, проводимой в организации, направленной на техническое перевооружение.

Среднесписочная численность персонала в отчетном году увеличилась на 1чел. по сравнению с базисным. Постоянный состав персонала увеличился на 1 чел. и следовательно  коэффициент постоянства персонала увеличился на   16,7 % в отчетном году. Это говорит об улучшении эффективности использования трудовых ресурсов, но, к сожалению не значительном.

В анализируемом нами году увеличились затраты на оплату труда на 602,82 тыс.руб. или 83,25 %. Затраты на основной персонал выросли на 329,04 тыс.руб. или 65,08 %. На административно-управленческий увеличились на 276,78 тыс.руб. или 126 %.

По данным видно, что размер ФОТа в отчетном году вырос на 183,2 %, т.е. на 602,82 тыс.руб., а значит и размер средней заработной платы 1 работающего увеличился, а именно на 67,99 тыс.руб. или 167,99 %.  Средняя выработка 1 работающего увеличилась на 171,26%, что составляет 289,41 тыс.руб./чел.

По результатам анализа сделаем вывод, что темпы роста производительности труда опережают темпы роста средней заработной платы. Это способствует понижению  себестоимости продукции и как следствие повышению прибыли

Рентабельность продаж определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. По результатам анализа в нашей организации отмечается рост показателя на 20,17%, что, несомненно, является положительным результатом.

По полученным результатам платежеспособности предприятия можно сделать выводы, что в отчетном году предприятие может покрыть свою кредиторскую задолженность на 9% за счет денежных средств.

Также мы установили, что коэффициенты: абсолютной, быстрой и текущей ликвидности соответствуют нормативным значениям, а это значит, что предприятие в состояние покрыть свои краткосрочные обязательства оборотными активами, следовательно, оно является платежеспособным.

Библиографический список

1.      Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: «Дело и Сервис», 2006.