Платежеспособность предприятия ООО «Запад»

Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с  2629 тыс. руб. до 5662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2013г. увеличились с  55584 тыс. руб. до 67171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

Как видим предприятие ООО «Запад» в 2013г. прибегает к использованию кредита в размере в 284 тыс. рублей.

В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2013г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10913 тыс. рублей.

В расшифровке статьи краткосрочные обязательства видим, что в 2013г. предприятие должно своим поставщикам 66328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2012г. по 2013г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2013г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2013г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2013г. никаких изменений не было.

Из аналитического баланса ООО «Запад» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2012г. – 74,31%, на конец 2013г. – 66,31%.

Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.

Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на 2012г. – 95,19%, и соответственно на конец 2013г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

Рост дебиторской задолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

Вывод:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с 2012г. на 14620 тыс. руб., или на 25,11%;
• оборотные активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют;
• темп прироста собственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного – 20,85 %;
• темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.

Но, в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы – все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 быстрореализуемые активы – в эту группу активов включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

A3 медленно реализуемые  активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства).

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 постоянные пассивы – статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4≤П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса (руб.)

Таблица 2 – Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Запад»

АКТИВ	На 2012 г.	На  2013 г.	ПАССИВ	На 2012 г.	На 2013 г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	188	8	Наиболее срочные обязательства (П1)	55584	66887	-55396	-66879
Быстрореализуемые активы (А2)	6329	14744	Краткосрочные пассивы (П2)	0	284	+6329	+14460
Медленно реализуемые активы (A3)	51696	58081	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	+51696	+58081
Труднореализуемые активы (А4)	0	0	Постоянные пассивы (П4)	2629	5662	-2629	-5662
БАЛАНС	58213	72833	БАЛАНС	58213	72833	—	—

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.2) показывают, что в ООО «Запад» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2;     A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Запад» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 (8: 66887) ,хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Запад»

Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

 

,      (1.4)

При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента общей платежеспособности ≥ 2.

 

 

Мы видим, что коэффициент общий  платежеспособности ООО «Запад» ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам – главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

• платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
• неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
• неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Как мы видим из расчетов ООО «Запад» степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2013г., и данную организацию можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.

Также для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платёжеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам. Поэтому, каких либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. Так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений, они не будут включаться в расчет коэффициентов.