Платежеспособность предприятия ООО «Запад»

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Рыночная экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Задачи анализа ликвидности и платёжеспособности крайне актуальны для предприятия, в связи с необходимостью оценивать свою кредитоспособность и платёжеспособность.

Целью работы является теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности и практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее. В процессе выполнения работы решаются следующие задачи:

• изучение методики выполнения анализа платёжеспособности;
• на основе финансового анализа диагностируется экономическое состояние предприятия, в т.ч. показатели платежеспособности;
• разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Объектом исследования выступило предприятие ООО «Запад».

Предметом выступает платежеспособность предприятия ООО «Запад».

В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.

В данной курсовой работе использования факторный метод анализа платежеспособности предприятия, метод сравнения, а также использовалось наблюдение и обобщение.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников и приложения.

В первой главе рассматриваются понятия, признаки и показатели платежеспособности, а также значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия.

Вторая глава носит практический характер. Во второй главе приведена краткая характеристика деятельности предприятия, проведены: анализ и оценка платежеспособности и ликвидности предприятия по данным баланса аналитического ООО «Запад».

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятия, признаки и показатели платежеспособности

Одним из показателей, отражающих финансовую независимость организации, является ее платежеспособность, а именно возможность погашать финансовые обязательства перед кредиторами.

Платежеспособность – это один из внешних факторов финансовой устойчивости и экономической независимости организации. Под финансовой устойчивостью понимается полная обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если его денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность способны погасить краткосрочные обязательства. Чтобы оценить платежеспособность той или иной организации необходимо владеть тремя относительными показателями, разница между которыми состоит в наборе ликвидных активов, используемых для покрытия краткосрочной задолженности.

Текущая платежеспособность – это возможность своевременно погашать долги. Фактически ликвидность является важнейшей характеристикой финансового благополучия организации и выступает как один из показателей банкротства. В нормально функционирующем предприятии, где нет помех для производства, имеет место, так называемое финансовое равновесие. Оно возможно при обязательном соблюдении следующих условий:

• организация должна покрывать хотя бы издержки, возникающие в процессе извлечения дохода от использования предоставленного капитала;
• организация всегда должна быть платежеспособной, чтобы соблюдалось требование ликвидности.

Существует три основных признака платежеспособности, которые можно выявить, проанализировав структуру бухгалтерского баланса предприятия.

Первый признак – текущие обязательства должны покрываться трехмесячной выручкой (в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»).

Второй признак – размер текущих обязательств не должен превышать размер текущих активов предприятия.

Третий признак – отсутствие достаточного обеспечения чистых активов собственными источниками финансирования.

Дополнительным тревожным признаком снижения платежеспособности предприятия может выступать изменение пропорционального соотношения активов в сторону менее ликвидных из них.

Ликвидность – способность предприятия  оперативно высвободить и хозяйственного оборота денежные средства необходимые для нормального финансово-хозяйственного процесса и погашения текущих, краткосрочных обязательств, то есть время превращения активов в денежную форму и чем меньше времени потребуется, тем выше его ликвидность.

Организация может обладать большей или меньшей ликвидностью, так как в составе оборотных активов входят разнообразные элементы (легко реализуемые и трудно реализуемые) и в составе пассивов выделяют обязательства в разной степени срочности. В зависимости от скорости реализации отдельных видов активов используют коэффициенты ликвидности их можно условно разделить на несколько групп.

Этот показатель отвечает интересам внешних пользователей аналитической информации, то есть для поставщиков сырья и материалов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 ≥ П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 ≥ П3, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

Выполнение 3 равенств влечет за собой выполнение 4.

А4 ≤ П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] ≥ [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 ≤ П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

При определении платежеспособности организации, рассчитываются 3 следующих коэффициента:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности.

В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:

Коэффициент абсолютной ликвидности (жесткий критерий ликвидности):

,   (1.1)

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть, погашена немедленно, на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 – 0,3.

 

Коэффициент быстрой ликвидности

,    (1.2)

Этот показатель отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (т.е. за счет дебиторской задолженности).

Оптимальным значением данного показателя является значение –    0,8 – 1. Следует иметь в виду, что обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Коэффициент текущей ликвидности

, (1.3)

Текущий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). При исчислении данного показателя рекомендуется из общей суммы оборотных активов вычесть сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также величину расходов будущих периодов. Одновременно краткосрочные обязательства (пассивы) следует уменьшить на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, а также резервов предстоящих расходов и платежей.

Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.

 

1.2 Значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия

Платежеспособность организации – внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

• на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.