Платежеспособность предприятия ООО «Запад»

 

 

Рекомендуемое ограничение – не менее 0,2. Нормативное значение означает требование, что предприятие должно быть в состоянии оплатить не менее 20% срочных обязательств. Анализируемое предприятие в состоянии погасить только 0,3%, из-за роста краткосрочных обязательств на 11587 тыс. руб. и снижения доли денежных средств на 180 тыс. руб. Снижение коэффициента на 0,0029 является отрицательной тенденцией деятельности предприятия.

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7–1. однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

 

 

Исходя из расчетов можно сделать вывод, что предприятие в состоянии покрыть только 11% краткосрочных обязательств денежными средствами и дебиторской задолженностью в 2012 г., и 21% - в 2013 г. Рост коэффициента на 0,10 является положительной тенденция деятельности, однако он не соответствует оптимальному значению.

Дебиторская задолженность увеличилась в 2013 г. на 8415, по сравнению с 2012 г. Как говорилось ранее, дебиторская задолженность почти в два раза превышает текущие обязательства, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

 

 

Прирост коэффициента текущей ликвидности сопровождается ростом запасов готовой продукции в 2013 г. на 5032 и составляет 0,04.

Исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод, что, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Запад» имеет тенденцию к улучшению.

Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась, тенденция роста этих показателей.

Таким образом, анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса следует использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Запад» за период с 2011 по 2013 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2012г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Запад» имеет тенденцию к улучшению.

Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2013г., и данную организацию можно считать платежеспособной.

Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).

Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных  для них условиях проблематично, так как они не являются  "первоклассными" заемщиками.

ООО «Запад» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и, следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Запад» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать ООО «Запад», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,  омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями – с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в  ближайшем будущем.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров - М.: ИНФРА, 2012, – 22 с.
2. Поршнев А.Г. Управление организацией - М.: ИНФРА, 2013, – 169 с.
3. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций - СПб.: Питер, 2012, – 74 с.
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2014, – 93 с.
5. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011, – 42 с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб: ПрессЮ 2011, – 171 с.
7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия, - М.: Финансы и статистика, 2014, – 117 с.
8. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях. - М.: Финансы 2014,– 89 с.
9. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. – Минск: БГЭУ, 2013, – 36 с.
10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2014, – 61 с.
11. Козлова О. И. Оценка кредитоспособности предприятий. -  М.: Финансы, 2012, – 97 с.
12. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.:Новое знание, 2014, – 119 с.
13. Кушубакова Б.К. Финансы и кредит (схемы, комментарии). - Уфа:Китап, 2013, – 88 с.
14. Любушин Н. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2014, –74 с.
15. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013,– 85 с.

 

 

ПРИЛЖЕНИЕ А

 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.	в абсолютных величинах	в структуре   7= 5-4	в % к величине на начало года 6/2*100%	в % к изменению итога баланса
АКТИВ	2	3	4	5	6	7	8	9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	43271	48322	74,33	66,35	5051	-7,99	11,67	34,55
-сырье, материалы и др. аналог. ценности	7	14	0,01	0,02	7	0,01	100,00	0,05
-готовая продукция и  товары для перепродажи	43260	48292	74,31	66,31	5032	-8,01	11,63	34,42
-расходы будущих периодов	4	16	0,01	0,02	12	0,02	300,00	0,08
НДС по приобретенным ценностям	8425	9759	14,47	13,40	1334	-1,07	15,83	9,12
Дебиторская задолженность (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	6329	14744	10,87	20,24	8415	9,37	132,96	57,56
Денежные средства	188	8	0,32	0,01	-180	-0,31	-95,74	-1,23
Итого по разделу II	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100,00
БАЛАНС	58213	72833	100	100,00	14620	0	25,11	100,00

 

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛЖЕНИЯ А

ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	30	30	0,05	0,04	0	-0,01	0,00	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2599	5632	4,46	7,73	3033	3,27	116,70	20,75
Итого по разделу III	2629	5662	4,52	7,77	3033	3,26	115,37	20,75
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0,00	0,00	0	0,00	0,00	0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		284	0,00	0,39	284	0,39	0,00	1,943
Кредиторская задолженность, в том числе:	55584	66887	95,48	91,84	11303	-3,65	20,33	77,31
поставщики и подрядчики	55415	66328	95,19	91,07	10913	-4,12	19,69	74,64
задолженность перед персоналом организации	53	104	0,09	0,14	51	0,05	96,23	0,349
задолженность перед госуд. Внебюдж. фондами		24	0,00	0,03	24	0,03	0,00	0,164
задолженность по налогам и сборам	4	319	0,01	0,44	315	0,43	7875,0	2,155
прочие кредиторы	112	112	0,19	0,15	0	-0,04	0,00	0
Итого по разделу V	55584	67171	95,48	92,23	11587	-3,26	20,85	79,25
БАЛАНС	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100