Проблемы реализации валютной политики и направления ее совершенствования

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Сущность и цели валютной политики России………......................................5

   1.1 Сущность валютной политики……………………………………………..5

   1.2 Цели валютной политики России………………………………………….8

   1.3 Методы и инструменты валютной политики России……………………11

2.Исследование валютной политики ЦБ РФ ….. …………………………….14

3.Проблемы реализации валютной политики и направления ее совершенствования………………………………………………………………25

 3.1 Проблема валютной политики России…………………………………….25

 3.2 Совершенствование валютной политики России…………………………30

Заключение……………………………………………………………………….35

Библиографический список……………………………………………………..37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность темы исследования. Проведение эффективной политики в  валютной сфере как одной из основных составляющих экономической системы  имеет принципиально важное значение в условиях глобализации, важнейшим фактором которой является формирование глобальных финансовых рынков. Вызовы глобализации резко повышают уязвимость национальной экономики к внешним шокам и требуют соответствующих механизмов, обеспечивающих адаптацию финансовой системы, прежде всего к изменениям в трансграничном движении капитала. Соответственно гибкая валютная политика является необходимым условием повышения конкурентоспособности страны, ее активного участия в глобальной экономике

Россия переживает переломный период, суть которого состоит в  системном переходе от топливно-сырьевой «модели» развития к «модели» инновационной. В связи с этим особое значение приобретает конструктивное государственное регулирование экономики и ее валютной сферы. Для этого совершенно необходима общая стратегия экономического развития, органической частью которой должна быть валютная стратегия, выработанная на основе научной концепции, отражающей внутренние и внешние аспекты деятельности государства в валютной сфере и ее целесообразные изменения на перспективу. Решение этой насущной проблемы осложняется тем, что до сих пор в стране проводится курс на дерегулирование хозяйственной жизни. При этом приоритетной выступает внутренняя и внешняя валютная либерализация, венцом которой является введение полной конвертируемости рубля. Такой курс,  не вполне отвечает состоянию производства и финансовой системы страны. Очевидно, что в этих условиях для решения главных экономических задач необходимо активно использовать современные средства валютной политики, основанные на косвенном влиянии регулирующих органов на финансовые операции.

Объект исследования - особенности, проблемы, противоречия и перспективы  развития и регулирования валютной политики России в условиях глобализации и интеграции страны в систему мирового хозяйства.

Предметом исследования являются валютные отношения России в период рыночных преобразований и роста  внешней открытости национального  хозяйства, направленность и средства проведения валютной политики на различных этапах экономической трансформации, возможные пути решения насущных проблем в валютной сфере.

Цель работы – показать цели, инструменты и методы реализации современной валютной политики России.

В связи с поставленной целью потребовалось решить следующие  задачи:

• показать сущность валютной политики;
• определить цели валютной политики России;
• дать анализ результативности валютной политики России;
• проанализировать проблемы реализации валютной политики и направления ее совершенствования.

Методы исследования: структурно-функциональный анализ, системный подход, ситуационный анализ.

  Теоретической и методологической основой работы послужили труды российских экономистов. К ним в первую очередь относятся работы Ерпылаева Н.Ю., Кузнецова В.С., Лопатиной О.Л., Морозова П.А., Микушевой И.Т. и др.

 

 

 

 

 

1. Понятие, цели, методы, инструменты валютной политики  России

1.1 Понятие и  сущность валютной политики

 

Существует рыночное и  институциональное регулирование  валютного курса. Первое основывается на свободной конкуренции; второе призвано его скорректировать с помощью валютной политики - комплекса мероприятий в сфере международных валютных отношений. Юридически она оформляется валютным законодательством и международными валютными соглашениями.

Такая политика является составной  частью экономической политики в  целом, важным инструментом расширения мирохозяйственных связей и внешнеэкономической  деятельности [11, с.141].

Валютная политика - совокупность экономических, правовых и организационных  мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральными банковскими  и финансовыми учреждениями, а  также международными валютно-финансовыми  организациями в области валютных отношений. Валютная политика Российской Федерации - комплекс мероприятий, проводимых Российским государством и Центральным  банком в сфере валютных отношений  и денежного обращения с целью  воздействия на экономику страны и покупательную способность  российского рубля. Валютная политика - не цель, а средство проведения экономических реформ в РФ [4, с.51].

Валютная политика выполняет  роль связующего звена национальной и мировой экономики, является важным инструментом создания предпосылок интеграции экономики России в мирохозяйственные связи, одним из признаков защиты ее товарной массы от неэквивалентного обмена и экономического суверенитета. Целями валютной политики РФ в переходный период от командно-административной экономики к рыночным отношениям являются: а) прекращение так называемой «всеобщей долларизации всей страны»; б) поддержание стабильности национальной валюты - российского рубля, т. е. более или менее стабильного курса по отношению к валютам других стран; в) достижение и поддержание конвертируемости рубля.

Валютную политику нельзя отделить от всего комплекса проблем  внешнеэкономических связей. Например, валютный курс непосредственно связан с движением товаров, услуг и  капиталов, что находит свое конкретное обобщающее выражение в платежном  балансе страны. Таким образом, внешнеэкономическое  регулирование в ходе перехода России к рыночным преобразованиям структурно переплетается с важнейшими целями валютной политики РФ.

Страны мира постоянно  сталкиваются с проблемами адаптации  к изменениям, как в международной  торговле, так и в макроэкономической ситуации внутри страны. Суммируя мировой  опыт, можно выделить 5 основных вариантов  валютной политики: финансирование временной  нестабильности, валютный контроль, «свободно  плавающие» валютные курсы, постоянно  фиксированные курсы, регулируемое «плавание» валют.

Валютная политика государства - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений  в соответствии с текущими и стратегическими  целями страны. Валютная политика России - относительно самостоятельная составная часть общеэкономической, в том числе денежно-кредитной, политики России.

Широта и многогранность данной экономической категории  наиболее полно проявляется через  цели и задачи валютной политики государства, формирующиеся в тесной взаимосвязи  с целями денежно-кредитной политики в рамках общего направления экономической  политики государства.

Цели и задачи валютной политики государства, а также основные ее элементы существенно различаются  по странам в зависимости от уровня их развития и, главное, от степени открытости экономической системы, подразумевающей  определенный уровень взаимоотношений  национальной экономики и мировой  системы хозяйствования

При этом под «открытостью»  экономической системы принято  понимать не только долю внешнеторгового  оборота в общем объеме ВВП  страны, но и наличие или отсутствие валютных ограничений, к которым, по определению Международного Валютного  Фонда, относятся «любые действия официальных  инстанций, непосредственно ведущие  к сужению возможностей, повышению  издержек или появлению неоправданных  затяжек в осуществлении валютного  обмена и платежей по международным  сделкам».

Именно валютные ограничения  наиболее часто используются в мировой  практике в качестве основного критерия оценки степени открытости экономики. Так, Международная Финансовая Корпорация (член группы Всемирного Банка) выделяет три категории «открытости» экономики:

Первая категория - «отрытая»  экономика - означает возможность репатриации  основного капитала и полученного  дохода свободно и без ограничений.

Вторая категория - «относительная открытость» - означает возможность  репатриации капитала с незначительными  ограничениями.

Третья категория - «относительная закрытость» - предполагает наличие  жестких ограничений на репатриацию  капитала.

В зависимости от степени  открытости экономики меняется роль и место валютной политики в общеэкономической  политике государства, а также ее взаимосвязь с денежно- кредитной  политикой государства.

В связи с этим цели и  задачи валютной политики также формулируются  в рамках целей и задач денежно-кредитной  политики государства. Основная задача валютной политики стран с открытой экономикой заключается, как правило, в поддержании стабильности обменного  курса национальной валюты.

Фактически, валютная политика таких стран представляет собой политику обменного [6, с.44].

В экономике развивающихся  стран и стран с переходной экономикой, характеризующихся относительной  открытостью / закрытостью экономической  системы, валютная политика охватывает более широкий круг вопросов, не ограничиваясь только проблемой  выбора оптимального валютного режима.

Наиболее важной специфической  чертой таких стран является недостаточно эффективная система трансформации  внутренних сбережений в инвестиции... и, как следствие, острая необходимость  в мобилизации капитала для финансирования дальнейшего развития.

Именно это обстоятельство во многом определяет следующие две  основные стратегические задачи валютной политики развивающихся стран и  стран с переходной экономикой:

• оптимальное приспособление к изменениям в мировой валютно-финансовой системе и использование возможностей этой системы для аккумулирования свободных денежных ресурсов;
• формирование эффективной национальной валютной системы, как формы организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или межгосударственными соглашениями [3, с.88].

 

 

1.2 Стратегические  и текущие цели валютной политики  России

 

Стратегические цели валютной политики России в условиях переходной экономики также находятся в  русле традиционных задач валютной политики стран с переходной экономикой. В то же время исходное состояние  внутренней валютной системы России на момент распада Советского Союза, сформированное под непосредственным влиянием валютной политики СССР и  системы валютно-финансовых отношений, присущих советской экономике, предопределили направленность и специфичность стратегических задач валютной политики России [5, с.25].

В условиях перехода к рыночной экономике валютная политика России направлена на достижение главной цели страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса.

При этом основными стратегическими  задачами валютной политики России, начиная  с 1991 года и по настоящее время, продолжают оставаться следующие задачи:

• укрепление валютно-финансового положения страны;
• формирование национальной валютной системы и эффективной системы мер ее адаптации к изменяющимся условиям международного рынка,
• восстановление платежеспособности и кредитоспособности государства;
• усиление позиции национальной валюты.

В соответствии с вышеуказанными стратегическими задачами валютная политика России в условиях переходного  периода может быть представлена комплексно в виде ее трех основных элементов:

• политики в области курсообразования и курсорегулирования (курсовая политика);
• политики валютного регулирования как части валютной политики страны, направленной на установление порядка проведения операций с валютными ценностями и реализуемой через механизм валютных ограничений и валютного контроля;
• политики управления внешним долгом в части стратегии и тактики внешних заимствований.

В связи с этим представляется целесообразным проводить исследования валютной политики России в контексте  текущих целей и задач валютной политики государства именно в части курсовой политики, политики валютного регулирования и политики управления внешним долгом. При этом следует учитывать, что текущие задачи в отличие от стратегических задач валютной политики государства не являются постоянными на среднесрочном временном интервале и изменяются в течение всего периода реформ в соответствии с первоочередными целями общеэкономической и денежно-кредитной политики на каждом этапе экономического развития государства.