Разработка бизнес-плана предприятия ЗАО «РМЗ»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Января 2013 в 17:14, курсовая работа

Описание работы

При анализе экономической деятельности предприятия, как в любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, межнациональной, общественной, социальной, экологической, культурно-бытовой и др.) обойтись без анализа элементов с дальнейшим их синтезом невозможно. Всюду требуется глубокое раскрытие того или иного положения, той или иной ситуации, того или иного процесса; это необходимо для точного формирования ожидаемых тенденций, соображений, предположений, а, также рекомендаций на любом уровне управления производством.

Содержание работы

Введение 3
Часть 1 4
Часть 2 15
Заключение 19
Список используемой литературы 20
Приложения 21

Файлы: 1 файл

Курсовая Анализ и диагностика.doc

— 586.00 Кб (Скачать файл)

 

Несмотря на неудовлетворительные показатели обеспеченности оборотных  активов, в т.ч. запасов собственными источниками финансирования (значения показателей отрицательные, свидетельствуют  об отсутствии собственных оборотных  средств и «оборотка» полностью  обеспечивается за счет кредитов), соотношение коэффициента заемного и собственного капитала удовлетворяет нормативу и демонстрирует тенденцию к повышению – с 0,45 на начало периода и на конец периода 0,61 при нормативе 1.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) также свидетельствует о финансовой независимости, хотя незначительно уменьшается за отчетный период – с 0,69 до 0,62 при нормативе 0,5.

 

 

 

 

 

 

в) Расчет скорости и время  оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

Показатели  оборачиваемости дебеторской и кредиторской задолженности

 

Показатели

На начало периода

На конец  периода

Изменение

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

              7,17  

                8,27  

             1,10  

Период оборота  дебиторской задолженности, дни

            50,88  

              44,11  

-            6,77  

Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

              5,82  

                3,14  

-            2,68  

Период оборота  кредиторской задолженности, дни

            62,71  

            116,06  

           53,35  


дополнительные  расчеты

Показатели

На начало периода

На конец  периода

Изменение

1. Оборачиваемость  запасов, обороты

            19,03  

              18,03  

-            1,00  

2. Период оборота  запасов, дни

            19,18  

              20,25  

             1,07  

3. Финансовый  цикл (период оборота денежных  средств)

              7,35  

-             51,70  

-          59,05  


 

 

д) Влияние различных  факторов на величину потребности в  дебиторской задолженности:

 

Показатели

На начало периода

На конец  периода

Изменение

Потребность в деб задл., в днях*

            11,67  

              70,96  

           59,29  

Потребность в деб задл., в рублях*

         266 436  

        2 076 115  

     1 809 679  

Дебиторская задолженность

      1 145 556  

        1 272 783  

        127 227  

Кредиторская  задолженность

      1 411 992  

        3 348 898  

     1 936 906  

* при условии,  что период оборота дебиторской  задолженности равен периоду  оборота кредиторской задолженности


 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение, выводы, рекомендации

 

У компании наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

Каких-либо универсальных и однозначно трактуемых алгоритмов обоснования той или иной политики управления оборотными средствами не существует; тем не менее, известны некоторые подходы в этом направлении:

    • в отношении производственных запасов – рекомендуется использование системы моделей, оптимизирующей совокупные затраты по заказу, доставке и хранению запасов, в основе которой заложены параметры, устанавливаемые в плановом порядке или с помощью экспертных оценок: максимальная, минимальная и средняя дневная потребность в сырье; максимальная, минимальная и средняя продолжительность выполнения заказа; затраты по размещению и выполнению заказа на поставку сырья; затраты по хранению единицы сырья;
    • в отношении дебиторской задолженности – рекомендуется применение системы скидок за досрочную оплату поставленной продукции, что приводит к ускорению оборачиваемости средств в расчетах;
    • в отношении денежных средств – рекомендуется применение системы моделей, предназначенных для анализа, прогнозирования и оптимизации остатка денежных средств.

Учет рисковой составляющей ликвидности и платежеспособности с позиции управленческого персонала предприятия сводится к выбору оптимальной политики управления величиной, составом и структурой оборотных активов, позволяющей свести к приемлемому значению риск потери ликвидности и за счет этого повысить рентабельность работы.

Таким образом, поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет:

  • пополнение источников формирования запасов,
  • оптимизация структуры запасов,
  • обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

В случае оценки риска ликвидности и платежеспособности с позиции контрагентов предприятия речь идет о внешних пользователях, которые заинтересованы в том, чтобы данное предприятие отвечало принятым стандартам ликвидности и платежеспособности. Здесь необходимо сделать две оговорки.

Во-первых, хотя любые  внешние пользователи безусловно заинтересованы в том, чтобы хозяйствующий субъект  был платежеспособным, тем не менее  значимость потери платежеспособности для них может существенно разниться. Так, массовое несвоевременное погашение кредиторской задолженности может вызвать лавинообразную цепную реакцию в виде взаимных неплатежей, тогда как задержка в выплате заработной платы работникам чаще всего не приводит к значимым финансовым потерям для предприятия. Поэтому здесь мы будем рассматривать ситуацию прежде всего с позиции кредиторов предприятия.

Во-вторых, в практической плоскости платежеспособность имеет  определенный приоритет перед ликвидностью. Имеется в виду, что поставщики и другие кредиторы прежде всего заинтересованы в том, чтобы предприятие исправно расплачивалось по своим текущим обязательствам. Какие источники и процедуры для этого используются – выручка, полученная от плановой продажи продукции, сокращение нормативов производственных запасов, использование страховых запасов, вынужденная распродажа части имущества и др. – по большому счету не интересует кредиторов.

С позиции кредиторов некритическая оценка ликвидности  и платежеспособности контрагента  сопряжена с риском, как минимум, временной утраты собственной платежеспособности и косвенных потерь от снижения оборачиваемости собственных оборотных средств. Ликвидность и, особенно, платежеспособность – динамичные характеристики деятельности предприятия, тогда как публичная бухгалтерская отчетность как основа информационной базы внешнего финансового анализа в большей степени ориентирована на обоснование решений стратегического и тактического характера. Поэтому возможности данных бухгалтерской отчетности как свидетельства устойчивости приемлемой ликвидности и платежеспособности весьма условны. Тем не менее отчетность, безусловно, полезна и в этом смысле, причем ее следует использовать как на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом, так и периодически – по мере ее публикации.

Можно сформулировать отдельные  правила снижения риска оценки платежеспособности контрагента, придерживаться которых  рекомендуется не только на этапе  заключения договора с потенциальным  контрагентом-покупателем продукции, но и в ходе реализации договоров поставки:• постараться получить информацию о платежной дисциплине у контрагентов (поставщиков) данного предприятия;

    • проанализировать динамику основных показателей ликвидности по балансам за ряд периодов и сравнить их с нормативами (среднеотраслевыми или внутренними); если значения коэффициентов ликвидности близки к критическим, такой контрагент рисков;
    • убедиться в отсутствии просроченной кредиторской задолженности (в динамике);
    • рассчитать показатели оборачиваемости и продолжительности операционного и финансового циклов у потенциального контрагента и сравнить их со среднеотраслевыми и/или внутрифирменными нормативами;
    • выяснить, пользуется ли ваш потенциальный контрагент системой скидок, предоставляемой поставщиками (если да, то вероятность задержки платежей от него ниже);
    • продумать систему скидок, которые можно предложить данному контрагенту;
    • продумать систему контроля за исполнением клиентом платежной дисциплины, включая санкции за ее нарушение;
    • установить период адаптации отношений с контрагентом, в течение которого контроль за исполнением платежной дисциплины должен быть особенно тщательным;
    • определить объемы поставок как на период адаптации, так и в регулярном режиме.

Приведенная система  мероприятий является по своей сути совокупностью аналитических процедур, хотя и жестко неформализованных.  
Главное в этой системе – порядок и регулярность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

  1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1997
  2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра М, 1999
  3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М., 1992.
  4. Нидлс Б., Андерсен X., Кандвелл Ж. Принципы эккаутинга /Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1992.
  5. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2000
  6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.
  7. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999.
  8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1999
  9. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000
  10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 1999.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

  Приложение №1

Форма №1

АКТИВ

Код строки

На начало периода

На конец  периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

Нематериальные  активы (04, 05)

110

2035

1612

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

2035

1612

организационные расходы

112

 

 

 

 

деловая репутация  организации

113

 

 

 

 

Основные средства (01, 02, 03)

120

10262083

12486729

земельные участки  и объекты природопользования

121

14

19

здания, машины и оборудование

122

7387272

8941003

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

491010

953664

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

 

 

 

 

имущество для  передачи в лизинг

136

 

 

 

 

имущество, предоставляемое  по договору проката

137

 

 

 

 

Долгосрочные  финансовые вложения (06,82)

140

407308

388658

инвестиции  в дочерние общества

141

293778

291472

инвестиции  в зависимые общества

142

49744

44290

инвестиции  в другие организации

143

24459

26507

займы, предоставленные  организациям на срок более 12 месяцев

144

10000

10000

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

29327

16389

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

 

 

ИТОГО по разделу I

190

11162436

13830663

II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

Запасы

210

431852

584257

сырье, материалы  и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

343166

502990

животные на выращивании и откорме (11)

212

1028

1

затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

148

187

готовая продукция  и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

27850

40629

товары отгруженные (45)

215

1341

 

 

расходы будущих периодов (31)

216

58319

40450

прочие запасы и затраты

217

 

 

 

 

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

158962

498762

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)

230

53436

62474

покупатели  и заказчики (62, 76, 82)

231

8

303

векселя к получению (62)

232

 

 

 

 

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

45425

45425

авансы выданные (61)

234

4311

13315

прочие дебиторы

235

3692

3431

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1145556

1272783

покупатели  и заказчики (62, 76, 82)

241

825295

809734

векселя к получению (62)

242

1399

8

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

2269

8618

задолженность участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал (75)

244

 

 

 

 

авансы выданные (61)

245

130573

267169

прочие дебиторы

246

186020

187254

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

3115

1591

займы, предоставленные  организациям на срок менее 12 месяцев

251

536

 

 

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

506

 

 

прочие краткосрочные  финансовые вложения

253

2073

1591

Денежные средства

260

199365

216934

касса (50)

261

7421

7428

расчетные счета (51)

262

174986

188185

валютные счета (52)

263

577

1058

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

16381

20263

Прочие оборотные  активы

270

 

 

 

 

ИТОГО по разделу II

290

1992286

2636801

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

13154722

16467464

       

ПАССИВ

Код строки

На начало периода

На конец периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал (85)

410

1297779

1297779

Добавочный  капитал (87)

420

4240327

4215276

Резервный капитал (86)

430

47260

63260

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

47260

63260

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

 

 

 

 

Фонд социальной сферы (88)

440

 

 

 

 

Целевые финансирование и поступления (96)

450

 

 

 

 

Нераспределенная  прибыль прошлых лет (88)

460

3496200

3110340

Непокрытый  убыток прошлых лет (88)

465

 

 

 

 

Нераспределенная  прибыль отчетного года (88)

470

 

 

1561915

Непокрытый  убыток отчетного года (88)

475

 

 

 

 

ИТОГО по разделу III

490

9081566

10248570

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

Займы и кредиты (92, 95)

510

809164

298853

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

597262

238851

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты

512

211902

60002

Прочие долгосрочные обязательства

520

875815

998472

ИТОГО по разделу IV

590

1684979

1297325

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

Займы и кредиты (90, 94)

610

733713

1160487

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

691682

1036264

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты

612

42031

124223

Кредиторская  задолженность

620

1411992

3348898

поставщики  и подрядчики (60, 76)

621

537411

2172752

векселя к уплате (60)

622

48072

72666

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623

16896

42760

задолженность перед персоналом организации (70)

624

130375

143145

ПАССИВ

Код строки

На начало периода

На конец  периода

1

2

3

4

задолженность перед государственными внебюджетными  фондами (69)

625

69986

61211

задолженность перед бюджетом (68)

626

221840

254179

авансы полученные (64)

627

155918

214181

прочие кредиторы

628

231494

388004

Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов (75)

630

55249

204824

Доходы будущих  периодов (83)

640

187223

207360

Резервы предстоящих  расходов (89)

650

 

 

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

 

 

ИТОГО по разделу V

690

2388177

4921569

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

13154722

16467464

       

Информация о работе Разработка бизнес-плана предприятия ЗАО «РМЗ»