Совершенствование платежной политики

направление неиспользованной прибыли на модернизацию основных фондов предприятия.

3.2. Совершенствование управления денежными средствами ООО«Фиант»

 

Совершенствование управления денежными средствами и повышение  платежеспособности необходимо начинать с разработки платежного календаря.

Оперативный платежный  календарьсоставляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.

Для определения текущей  платежеспособности необходимо платежные  средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если соотношение платежных средств  и платежных обязательств будет  составлять единицу или немного  больше.

Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль поступления и  расходования денежных средств, позволяет  синхронизировать положительные и  отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени  их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

Кроме составления платежного календаря финансовые менеджеры  предприятия могут разрабатывать  мероприятия по ускорению привлечения  денежных средств и замедлению их выплат.

В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде  может входить: 

обеспечение частичной и  полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке; 

сокращение сроков предоставления товарного кредита; 

увеличения размера ценовых  скидок для реализации продукции  за наличный расчет; 

ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности; 

использование современных  форм реинвестирования дебиторской  задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств  в краткосрочном периоде могут  входить: 

увеличение согласованности  с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита; 

использование флоута (периода  прохождения выписанных платежных  документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных  документов; 

приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга; 

реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных  в долгосрочные.

Но поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном  периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в  будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в  долгосрочном периоде.

В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в долгосрочном периоде  может входить: 

привлечение долгосрочных кредитов;  

продажа части долгосрочных финансовых вложений; 

продажа или сдача в  аренду неиспользуемых видов основных средств.

В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств  в долгосрочном периоде могут  входить: 

снижение суммы постоянных издержек предприятия; 

сокращение объема реальных инвестиций; 

сокращение объема финансовых инвестиций.

Кроме перечисленных мероприятий  повысить платежеспособность предприятия  можно путем: 

снижения суммы постоянных издержек предприятия; 

снижения уровня переменных издержек; 

проведения эффективной  налоговой политики; 

использование методов ускоренной амортизации; 

продажи неиспользуемых видов  основных средств, нематериальных активов  и запасов.

Для ООО «Фиант» рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

проведение  рыночной оценки активов;

разработка  программы мер по ликвидации задолженности  по выплате заработной платы;

разработка  мер по снижению неденежных форм расчетов;

проведение  анализа положения предприятия  на рынке и выработка стратегии  развития предприятия;

проведение  инвентаризации имущества и осуществление  реструктуризации имущественного комплекса  предприятия.

Руководитель  должен комплексно решать проблему повышения  финансовой устойчивости предприятия, используя все возможные резервы  как внешние, так и внутренние. Предположительно, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезно мероприятием, направленным на общее повышение рентабельности. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ООО «Фиант» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные  затраты возрастают, либо убывают  пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов, потребление  энергии, транспортные издержки и другие издержки.

Сокращение  переменных издержек возможно за счет приобретения запасов по более низким ценам, снижения транспортных расходов.

Постоянные  затраты не следуют за динамикой  объема производства. К таким затратам относятся: амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением  срока службы основных средств. В  отличии от переменных большую часть  постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижения выручки  от реализации уменьшить не легко.

Для развития предприятия необходимо располагать  гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности  иметь возможность привлекать заемные  денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует  о потенциале предприятия в современном  возврате кредитов с процентами при  сокращении благоприятной для предприятия  динамики прибыли. Необходимость привлечения  внешних источников финансирования не всегда связано с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль  и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег не хватает и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов, будет крайне полезным.

Если руководство  ООО «Фиант» займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, то оно имеет шанс улучшить уровень своей платежеспособности.

Проведя финансовый анализ данного предприятия, руководству  ООО «Фиант» можно предложить следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности:

Увеличить долю существующего внутреннего рынка  за счет эффективной рекламы и  стимулирования продаж, освоения новых  каналов сбыта.

Выход продукции  предприятия на внешний рынок  за счет повышения конкурентоспособности  выпускаемой продукции, выбора новых  рынков и каналов и разработки эффективной рекламы на внешних  рынках сбыта, снижение цены за счет производственных издержек.

Снижение  накладных расходов, сокращение эксплутационных  и административных расходов, оптимизация  структуры управления, сокращение численности  административно – управленческого  аппарата, компьютеризация предприятия.

Снижение  издержек за счет уменьшения расходов на сырье, топливо и энергию, оптимизация  поставок, внедрение ресурсосберегающих технологий.

Проведение  эффективной кадровой политики, привлечение  молодых специалистов, ужесточение  трудовой дисциплины т.е. функциональная загруженность каждого работника.

Проводить активную коммерческую деятельность (сбыт товара полученных от других фирм, сдача в  аренду помещений и территорий и  др.).

Сформировать  имидж предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной  системы управления финансами постоянно  возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия  достаточного уровня денежных средств  для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Таким образом  исходя из специфики проведенного анализа  финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия в условиях снижения финансовой устойчивости, были предложены направления совершенствования  методов управления финансово-хозяйственной  деятельностью в ООО «Фиант».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Платежеспособность является важнейшей характеристикой финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Для получения информации о денежных потоках предприятия используют отчет о движении денежных средств, который характеризует источники поступления денежных средств и направления их расходования.

 Отчет о движении  денежных средств должен содержать  сведения о потоках денежных  средств (поступление, направление  денежных средств) с учетом  остатков денежных средств на  начало и конец отчетного периода,  в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и  финансовой деятельности;

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых  на соответствующих счетах учета  денежных средств, находящихся в  кассе организации, на расчетных, валютных специальных счетах, отражаются нарастающим  итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации;

Источником данных для  составления Отчета являются сведения о состоянии и движения на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и 55 «Специальные счета в банках». Для обобщения информации по направлениям поступления и использования денежных средств в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и в финансовой деятельности на указанных счетах введен аналитический учет по движению денежных средств.

Проведенный анализ денежных средств ООО «Фиант» показал, что в 2011 г. платежи и отток денежных средств по текущей деятельности превысили поступления, что является негативным фактором.

В 2012 г. показатели предприятия улучшились – сумма платежей и поступлений выросла, что свидетельствует о наращивании объемов деятельности. При этом сумма поступлений превысила сумму платежей.

Положительная динамика движения денежных средств привела к улучшению  финансовых показателей, показателей  платежеспособности ООО «Фиант».

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в 2012 г. превысил нормативное значение и составил 0,65, что является положительным фактором и говорит о снижении зависимости ООО «Фиант» от заемных источников финансирования.

В тоже время на предприятии  наблюдается снижение фондоотдачи, оборачиваемости собственного капитала.

Таким образом, несмотря на улучшение  финансовой ситуации в ООО «Фиант», необходима дальнейшая работа по повышению эффективности правления денежными средствами.

В качестве мероприятий по повышению эффективности управления денежными средствами можно предложить следующие рекомендации:

внедрение современных автоматизированных систем и программного обеспечения  для управления финансами предприятия,

создание финансовой службы в ООО «Фиант»,

назначение центров ответственности  за поступления и оттоки денежных средств.

Также предприятию можно  порекомендовать провести курсы  повышения квалификации работников бухгалтерии и управленческого  аппарата по управлению финансами организации  и разработать систему премирования за увеличение положительного сальдо финансовых потоков в центрах  ответственности работников.

Список использованных источников

 

1. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы  организаций (предприятий) : учебное  пособие. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 120 с.
2. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.
3. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 224 с.
4. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 3-е изд., испр. и доп. – М. ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. – 310 с.
5. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств / В.В. Кожарский// Планово-экономический отдел. -2011. -№5. -С.42-46.
6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 430 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 131 с.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В.Малеева, Л.И. Ушвицкий. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 688 с.
9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 720 с.
10. Косач О.Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств /О.Ф. Косач // Бухгалтерский учет и анализ. -2011. -№8. -С.54-56.
11. Краснова С.В. Характеристика денежных потоков предприятий в рамках ФПГ / С.В. Краснова// Финансы. -2010. -№6. -С.11-16.
12. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский учет и налогообложение финансовых результатов: учеб.-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2011. – 320 с.
13. Лебедев П.А. Международные стандарты финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств / П.А. Лебедев// Планово-экономический отдел. -2011. -№5. -С.35-38.
14. Лобанова Н.И. Краткосрочное торговое финансирование: факторинг и форфейтинг/Н.И. Лобанова // Международные банковские операции. – 2010.  –  № 4. Режим доступа: [http://www.reglament.net/bank/mbo/archive.htm]
15. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью/Ю.В. Мездриков// Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 5 от 21.02.2008
16. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 320 с.
17. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет на современном предприятии: учеб.-практ. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2011. – 560 с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Г.В.Савицкая. -7-е изд., испр. -Мн.: Новое знание, 2011. -704с.
19. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2010. -281с.
20. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е. С. Стояновой.- М.: Перспектива, 2008. - 656 с.
21. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. / Л.И. Кравченко, В.В. Осмоловский, Н.А. Русак и др.; под общ. Ред. Л.И. Кравченко. – 6-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2010.