Сравнительная характеристики методов определения кредитоспособности заемщика- юридического лица коммерческим банком

 

(2)

 

Коэффициент покрытия (обшей ликвидности) рассчитывается по формуле:

 

(3)

 

II. Коэффициенты эффективности или оборачиваемости.

Коэффициенты эффективности  использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

• продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
• число одного активов за период Ко
• коэффициент оборачиваемости активов Коб

Продолжительность одного оборота  активов в днях определяется по формуле:

 

(4)

где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным 1-го и 2-го разделов баланса по формуле средней хронологической;

Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

Второй показатель оборачиваемости - число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:

 

(6)

Из формулы видно, что  чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее  они используются.

Третий показатель оборачиваемости - коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

 

(7)

 

Чем больше значение показателя, тем лучше для предприятия. Коэффициент  оборачиваемости используется в  основном в факторном анализе.

Экономический эффект ускорения  оборачиваемости Э выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:

 

(8)

 

где – Э - относительное высвобождение средств из оборота;

+ Э - относительное привлечение средств в оборот.

Увеличение прибыли за счет изменения оборачиваемости  можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический  коэффициент рентабельности реализации (продажи) и на фактическую среднюю  сумму активов.

 

III. Коэффициенты финансового ливериджа.

Финансовый левераж количественно  измеряется соотношением между заемным  и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

В анализе финансового  состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).

Коэффициент соотношения  заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

 

(9)

 

Оптимальным считается соотношение  на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость  от чужих средств, тем меньше затраты  по обслуживанию долга, тем лучше  для предприятия.

Коэффициент автономии (независимости):

 

, (10)

 

где ВБ — валюта банка.

Оптимальным считается соотношение  на уровне 0,5. Чем выше значение этого  коэффициента, тем более финансово  независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.

 

IV. Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Эти коэффициенты применяются  для обшей характеристики использования  всего капитала, и рассматриваются  как дополнительные к показателям  вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы  реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий) (%).

 

( 11)

 

Этот показатель имеет  оптимальное значение на уровне 25% (п<¹** темпах инфляции не выше 5—7 % в год).

Рентабельность всей реализованной  продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%):

 

(12)

 

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической литературе указываются стандартные цифры  оптимальной рентабельности — 15%.

Рентабельность всех активов  предприятий (%) (11):

 

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.

 

V. Коэффициенты обслуживания долга есть отношение платежей по обслуживанию долга страны к доходам от её экспорта.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов  имеет ряд недостатков:

• строится на данных об остатках;
• отражает положение дел только в прошлом;
• показывает в основном движение оборотных активов.

Эти недостатки в некоторой  степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа  денежных потоков.

Основой информации для расчета  финансовых коэффициентов в банке  являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

 

3) Оценка кредитоспособности  на основе анализа денежных потоков.

Анализ денежного  потока – метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении  оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку  испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного  потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном  и т.д.

Элементами притока средств за период являются:

- прибыль, полученная в данном периоде;

- амортизация, начисленная за период;

- высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

- увеличение кредиторской задолженности;

- рост прочих пассивов;

- увеличение акционерного капитала;

- выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

- уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

- дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

- сокращение кредиторской задолженности;

- уменьшение прочих пассивов;

- отток акционерного капитала;

- погашение ссуд.

Разница между притоком и  оттоком средств характеризует  величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской  и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого  влияния сравнивают остатки по статьям  запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка  запасов, дебиторов и прочих активов  в течение периода означает отток  средств и показывается при расчете  со знаком «–», а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение – как отток («–»).

На основе соотношения  величины общего денежного потока и  размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: класс I – 0,75; класс II – 0,30; класс III – 0,25; класс IV – 0,2; класс V – 0,2; класс VI – 0,15.

 

4) Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов.

 

5) Метод рейтинговой (бальной)  оценки.

Достоинства: Рейтинг —  выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы  баллов по каждому показателю и общей  их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Такой метод присваивает класс заемщику, что облегчает узнаваемость заемщика банком. С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения.

Недостатки: Так при использовании  рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, так как здесь не учитывается  деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет).

 

6) Метод оценки кредитного  риска.

Кредитный риск — риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, то есть риск возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования (прямой риск) и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.

Более широкое представление о  кредитном риске определяет его  как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента  по сделке, эмитента ценных бумаг. Под  ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния  дебитора, так и ухудшение деловой  репутации, положения среди конкурентов  в регионе, отрасли, снижение способности  успешно завершить некий конкретный проект и т. д., то есть все факторы, способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые — невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные — снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т. д.

Определенные экономические  условия, в которых работают российские банки - инфляция, нестабильность финансового  положения клиентов - усиливают кредитные риски, обусловливают применение форм кредитования, защищающих интересы банка.

На величину кредитного риска  в нашей стране воздействуют как  макро -, так и микроэкономические факторы. К числу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост кредитных  и прочих рисков банковской деятельности в России следует отнести:

• высокий уровень экономического риска как следствие экономического, политического и социального кризиса в стране;
• проведение правительством жесткой политики финансовой стабилизации привела к небывалому спаду производства, взаимным неплатежам субъектов экономики и, естественно, росту невозврата банковских ссуд.

Все это позволяет отнести  кредитный риск к числу наиболее важных факторов современного нестабильного  состояния банковской системы России.

Можно выделить и предложить несколько общих характерных этапов управления кредитным риском:

• разработка целей и задач кредитной политики банка;
• создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;
• изучение финансового состояния заемщика;
• изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;
• разработка и подписание кредитного соглашения;
• анализ рисков невозврата кредитов;
• кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;
• мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Следует отметить, что управление кредитными рисками требует высокой  квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть основами современного кредитного анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией.

 

7) Еще один не мало  важный способ оценки кредитоспособности  заемщика- это наблюдение за работой  клиента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Законодательные  и нормативные основы кредитора ОАО «Промсвязьбпнк».

 

 

 Промсвязьбанк зарегистрирован  Центральным банком Российской Федерации 12 мая 1995 года (регистрационный номер 3251) и осуществляет банковские операции с юридическими и физическими  лицами на основании: 
 

1. Генеральной лицензии  на осуществление банковских  операций (лицензия № 3251, выдана  ЦБ РФ 28.09.2007); 
 
            2. Лицензии на осуществление банковских операций на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов (лицензия № 3251, выдана ЦБ РФ 28.09.2007); 
 
            3. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности (лицензия № 177-03816-100000, выдана ФКЦБ 13.12.2000); 
 
            4. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности (лицензия № 177-03876-010000, выдана ФКЦБ 13.12.2000);  
 
            5. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (лицензия № 177-03918-001000, выдана ФКЦБ 13.12.2000);  
 
            6. Лицензии Биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле (лицензия № 1478, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам 26.11.2009);  
 
            7. Генеральная лицензия на экспорт аффинированного золота в виде стандартных и мерных слитков (лицензия N ЛГ0091000200144, выдана Министерством промышленности и торговли Российской Федерации 29.03.2010, срок действия до 28.02.2011).