Теоретические аспекты вопроса анализа оборотных средств организации

 

 

Отчет о прибылях и убытках

Показатели	2009	2010	2011	отношение 2011 к 2009
Выручка т.р.	534534	621312	635284	100750
Себестоимость т.р.	424410	479573	539286	114876
Прибыль (убыток) от продаж т.р.	110124	141739	95998	-14126
проценты к получению т.р.	1585	2852	2036	451
Проценты к уплате т.р.	12075	5606	1351	-10724
Прочие доходы т.р.	11974	51753	2379	-9595
Прочие расходы т.р.	-	53779	4028	4028
Прибыль до налогооблажения т.р.	111608	136959	95034	-16574
прочее т.р.	2448	-6817	1350	-1098
Чистая прибыль (убыток) т.р.	109160	130142	93684	-15476

 

2.2Анализ обеспеченности  предприятия ООО «Гранит» собственными  оборотными средствами.

 
Собственные оборотные средства предприятия  определяются по данным баланса: необходимо от общей суммы долгосрочных пассивов (строки 490, 590, 640 баланса) исключить  сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (строка 190 баланса). Так как на начало и на конец периода у исследуемого предприятия нет «Доходов будущих периодов», влияющих на размер собственных оборотных средств, в расчете стр. 640 баланса участвовать не будет. 
 
На основании данных баланса (Приложение 1) проведем горизонтальный анализ и выявим наличие собственных оборотных средств на начало и конец периода, для этого составим таблицу № 2: 
 
Таблица 2.-Анализ собственных оборотных средств.

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение
			Тыс. руб.	%
1.Капитал и резервы	88077	89979,1	+1902,1	+2,1
2.Долгосрочные пассивы	3868	7515,7	+3647,7	+94,3
3.Внеоборотные средства	47765	48934,6	+1169,6	+2,4
4.Собственные оборотные средства	44180	48557,2	+4377,2	+9,9

 
Из таблицы видно, что собственные  оборотные средства у предприятия  ООО «Гранит» имеются и по итогам года выросли на 4377,2 тыс. руб. в основном за счет роста долгосрочных пассивов на 3647,7 тыс. руб. 
 
С помощью вертикального анализа определим удельный вес собственных оборотных средств и факторов, влияющих на уровень собственных оборотных средств, к валюте баланса (Приложение 1), и оценим их динамику. Для этого составим таблицу № 3. 
 
Таблица 3.- Удельный вес собственных оборотных средств

Показатели	На начало оборотного периода		На конец оборотного периода
	Тыс. рублей	Доля в валюте баланса, %	Тыс. рублей	Доля в валюте баланса, %
1.Капитал и резервы	88077	86,1	89979,1	82,9
2.Долгосрочные пассивы	3868	3,8	7515,7	6,9
3.Внеоборотные средства	47765	46,7	48934,6	45,1
4.Собственные оборотные средства	44180	43,18	48557,2	44,79
Баланс	102309		108416,2

 
1+2-3/4 
 
Собственные оборотные средства в динамике показывают незначительный темп роста, который составил 1,61% к валюте баланса, удельный вес капитала и резервов снизился на 3,2%, а долгосрочных пассивов увеличился на 3,1%. 
 
Определим и оценим долю участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия на начало и конец периода с помощью коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами: 
 
К_{обесп(нач)} = ((88077000+3868000)-47765000)/54544000. 
 
К_{обесп(нач)} = 0,81. 
 
К_{обесп(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/59481565. 
 
К_{обесп(нач)} = 0,82. 
 
Доля участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов предприятия составляет более 80% на начало и конец периода, что позволяет судить о хорошей обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. 
 
2.3 Оценка эффективности использования собственных оборотных средств в ООО «Гранит» 
 
С помощью коэффициентов оценим эффективность использования собственных оборотных средств на исследуемом предприятии. 
 
Как написано выше, собственные оборотные средства должны покрывать материальные запасы предприятия, рассчитаем, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками с помощью коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами на начало и конец периода: 
 
К_{зап обесп(нач).} = ((88077000+3868000)-47765000)/31842000 
 
К_{зап обесп(нач).} = 1,39 (139%). 
 
К_{зап обесп(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/38037651 
 
К_{зап обесп(нач).} = 1,28 (128%). 
 
Оптимальное значение данного коэффициента 0,6….0,8. На начало и конец периода этот коэффициент больше 1, Если данный коэффициент больше единицы, то сумма собственных оборотных средств превышает сумму запасов и затрат, и предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. 
 
Оценим, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме на начало и конец периода по формуле коэффициента маневренности, указанной выше: 
 
К_{ман(нач)} = ((88077000+3868000)-47765000) / (88077000+3868000). 
 
К_{ман(нач)} = 0,5. 
 
К_{ман(кон)} = ((89976099+7515729)-48934656)/ (89976099+7515729). 
 
К _{ман(кон)} = 0,5. 
 
Данное значение является оптимальным для данного коэффициента. 
 
Для обобщения проведенного анализа и оценки эффективности использования собственных оборотных средств предприятия ООО «Гранит» составим таблицу 4: 
 
Таблица 4.- Обобщение результатов анализа в ООО «Гранит»

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
Собственный капитал и резервы, тыс. руб.	88077	89976,1	1899,1
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	3868	7515,7	3647,7
Внеоборотные активы, тыс. руб.	47765	48934,6	1169,6
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	44180	48557,2	4377,2
Оборотные активы, тыс. руб.	54544	59481,5	4937,5
Запасы, тыс. руб.	31842	38037,6	6195,6
Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами	0,81	0,82	0,01
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами, тыс. руб.	1,39	1,28	-0,11
Коэффициент маневренности, тыс. руб.	0,48	0,49	0,01

 
 
Данные Таблицы 4 свидетельствуют  о том, что предприятие ООО  «Гранит» покрывает за счет собственных  источников средств материальные запасы к концу отчетного периода  целиком. Оборотные активы предприятия  сформированы на 82% собственными источниками  средств к концу отчетного периода. Как видно, обеспечение текущей деятельности предприятия в большей степени осуществляется за счет источников собственных средств. 
 
Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств говорит о том, что половина собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Остальная часть собственных средств предприятия вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. 

 

 

2. Анализ эффективности  использования оборотных средств  ООО «Сантехническое устройство  зданий»

 

2.1 Анализ размера и  динамики оборотных средств

В таблице 6 представлена динамика оборотных активов предприятия  на основе бухгалтерского баланса, представленного  в приложении.

Таблица 6 - Анализ размера  и динамики оборотных средств  ООО «СТУЗ» в 2008-2010 гг.

Наименование	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения (+,-)
				2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
				абс.	отн., (%)	абс.	отн., (%)
Запасы	544	126	7 664	-418	-76,84	7 538	5982,54
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям		9	15	9	100,00	6	66,67
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	12 506	6 714	2 943	-5792	-46,31	-3 771	-56,17
в том числе: покупатели и  заказчики	11 840	3 812	2 594	-8028	-67,80	-1 218	-31,95
Краткосрочные финансовые вложения		50		50	100,00	-50	-100,00
Денежные средства	494	1 705	442	1211	245,14	-1 263	-74,08
Итого оборотных средств	13 544	8 605	11065	-4939	-36,47	2 460	28,59

Данные, представленные в  таблице 6, позволяют сделать вывод, что размер оборотных средств  в 2009 году снизился на 4939 тыс. руб., или 36,47%.данное уменьшение произошло за счет запасов (на 76,84%), дебиторской задолженности (на 46,31%). При этом на предприятии  в 3,45 раза увеличилось поступление  денежных средств.

В 2010 г. можно наблюдать  положительную динамику оборотных  средств - их прирост на 2 460 тыс. руб., или 28,59%. Увеличение размера оборотных средств произошло за счет запасов (на 7 538 тыс. руб., или 5982,54%), однако по всем остальным составляющим наблюдается тенденция к снижению.

Также динамика оборотных  средств и их основных составляющих характеризуется рис. 4.

Рисунок 4 - Динамика оборотных  средств в 2008-2010 гг.

Изучение рисунка 4 позволяет  сделать вывод, что на протяжении всего исследуемого периода наблюдается  снижение размера дебиторской задолженности, при этом рост запасов.

Таким образом, необходим отметить резкое снижение размера оборотных средств в 2009 году в связи с финансовым кризисом и некоторый подъем в 2010 г.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств, источников их формирования

В таблице 7 представлена информация о структуре основных средств, рассчитана доля каждой составляющей в общем  объеме оборотных средств.

Таблица 7 - Структура оборотных  средств предприятия в 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Запасы	544	4,02	126	1,46	7 664	69,26
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям		0,00	9	0,10	15	0,14
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	12 506	92,34	6 714	78,02	2 943	26,60
в том числе: покупатели и  заказчики	11 840	87,42	3 812	44,30	2 594	23,44
Краткосрочные финансовые вложения		0,00	50	0,58		0,00
Денежные средства	494	3,65	1 705	19,81	442	3,99
Итого оборотных средств	13 544	100,00	8 605	100,00	11065	100,00

На рисунке 5 представлена динамика структуры оборотных активов. Анализ таблицы 7 и рисунка 5 показывает, что на предприятии в 2008 г. 92,34% в  структуре оборотных средств  занимает дебиторская задолженность. В 2009 г. эта доля несколько снизилась  и составила 78,02%. Снижение доли дебиторской  задолженности произошло за счет снижения её размера практически  в два раза, что связано с  погашением части задолженности  покупателей и прочей задолженности. Важно отметить, что поступление  денежных средств на предприятие  в 2010 году увеличилось, достигнув доли 19,81%,

Одновременное снижение дебиторской  задолженности и рост денежных средств в кризисном 2009 г. кажется несколько странным, так как платежеспособность многих предприятий наоборот снизилась. Однако, несмотря на поступление денежных средств в большем объеме по сравнению с 2008 г., общий размер оборотных средств уменьшился практически в два раза.

В 2010 г. оборотные активы представлены в большей степени  запасами - их доля 69,26%, доля дебиторской  задолженности снизилась до 26,6%. Увеличение размера запасов свидетельствует  о неэффективной политике управления материально-технической базой предприятия. В 2010 г. вновь снизились размеры  поступлений денежных средств на предприятие (доля 3,99%) при одновременном  росте дебиторской задолженности (доля 26,6%), в том числе покупателей  и заказчиков (доля 23,44%).