Управление запасами и дебиторской задолженностью

Содержание

Введение

Актуальность данной работы заключается в том, что многие российские предприятия несут серьезные риски, сталкиваясь с проблемой неплатежеспособности, ненадежности своих партнеров. Из-за роста дебиторской задолженности возникает дефицит оборотных средств, а это уже грозит платежеспособности самой компании.

Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской  задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний. Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью.

Поэтому руководителям  хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам приходится решать следующие  задачи:

• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
• ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
• определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;
• ускорение истребования долгов;
• уменьшение бюджетных долгов;
• оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Эти задачи решает политика управления дебиторской задолженностью. Такая политика, как часть общей  политики управления оборотными средствами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и  обеспечении своевременного ее взыскания.

Целью управления дебиторской  задолженностью можно считать оптимизацию  ее величины, поскольку на предприятие  оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации. С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Предприятие, стремящееся  выйти из кризиса, должно грамотно осуществлять контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать системы договорных взаимоотношений с контрагентами  с применением гибких условий  и форм оплаты, таких как выставление промежуточного счета, применение гибких цен, банковская гарантия и др.

Для того чтобы устранить  последствия кризиса, предприятия  иногда нуждаются в решительных  и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности, который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.

Резюмируя вышесказанное, необходимо еще раз подчеркнуть необходимость и важность управления дебиторской задолженностью. При этом решения, принимаемые в ходе текущего управления, должны основываться на оценке эффективности различных методов ее оптимизации, а также на оценке реальной стоимости дебиторской задолженности.

Управление запасами - это оптимизация запасов произведенных  товаров, незавершенного производства, сырья и других объектов деятельности предприятиями с целью уменьшения затрат хранения при обеспечении  уровня обслуживания и бесперебойной работы предприятия.

Эффективное управление запасами позволяет организации  удовлетворять или превышать  ожидания потребителей, создавая такие  запасы каждого товара, которые максимизируют  чистую прибыль.

Корпоративная политика, способствующая эффективному управлению запасами, - первая составляющая успешного управления запасами. Другие необходимые составляющие – хорошее аппаратное и программное обеспечение и знания, необходимые для использования программного обеспечения.

Значение продуманной  корпоративной политики в деле эффективного управления запасами неоценимо. Все сотрудники организации должны понимать фундаментальные основы по которым составляется корпоративный бизнес план.

Управление запасами – это та область менеджмента, в которой можно много выиграть от использования эффективных методов, и этот выигрыш непосредственно измеряется в денежном выражении. Эти методы изложены Джоном Шрайбфедером доступно и полно. Вместе с тем необходимо отметить, что применение того или иного подхода к управлению запасами должно определяться стратегией компании и вытекающей из нее стратегией управления запасами.

В теоретико-методологическом плане исследования эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью можно основываться на трудах отечественных и зарубежных ученых таких, как Базаров Т.Ю., Богданова Е.А., Бойдаченко П.Г., Большаков А.С. и др. Теоретические и практические аспекты с разной степенью полноты рассматривались в работах Кибановой А.Я., Кондратьева В., Красовского Ю.Д., Логиновой А.Ю., Магура М.И., Маслова Е.В., Мэйтланда Я., Папановой Н.Е. др. В процессе разработки данной проблемы были использованы результаты исследований Спивака В.А., Травина В.В., Уткина Э.А., Хьелл Л. и др.

Целью данной работы является анализ эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть теоретические основы управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия;
2. провести анализ управления запасами и дебиторской задолженностью на предприятии;
3. разработать основные направления повышения эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью ОАО «Химпром» в условиях финансово-экономического кризиса.

Объектом изучения является ОАО «Химпром».

Предметом изучения является эффективность запасами и дебиторской задолженностью на ОАО «Химпром».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х разделов, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются  теоретические основы управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.

Во второй главе проводится анализ управления запасами и дебиторской задолженностью на ОАО «Химпром».

В третьей главе разрабатываются основные направления повышения эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью ОАО «Химпром» в условиях финансово-экономического кризиса.

I. Теоретические основы управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности и запасов

Понятие «запасы» применительно  к промышленной компании включает в  себя: запасы материальных ресурсов и товарные остатки.

Эффективное управленческое планирование запасов возможно на промышленном предприятии лишь как составная  и неотъемлемая часть комплексного процесса управленческого планирования, охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними. Это обусловлено тем, что запасы сырья и материалов и товарные остатки представляют собой два звена непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия[23.C.98].

Результатом срочного планирования инвестиционного и финансового  циклов является составление сводного бюджета промышленного предприятия. Параметрами и составными фрагментами  сводного бюджета, относящимися к управлению запасами в рамках комплексного бюджетного процесса, являются:

1) для запасов сырья  и материалов: бюджет закупок; баланс движения запасов материальных ресурсов;

2) для запасов готовой  продукции — баланс движения  товарных остатков: В целом плановый баланс движения запасов выражается классической формулой:

Остаток на начало периода + Приход –  Расход = Остаток на конец периода   (1)

Заметим, что поскольку  запасы материальных ресурсов и готовой  продукции принадлежат к так  называемым «промежуточным» активам, то приходные и расходные статьи балансового равенства будут определяться соответственно «предшествующими» и «последующими» стадиями финансового цикла. Так, для запасов сырья и материалов балансовое равенство будет выглядеть как:

Остаток материальных ресурсов на начало периода + Бюджет закупок — Плановое производственное потребление = Плановый (целевой) остаток материальных ресурсов на конец периода.                         (2)

Баланс движения товарных остатков определяется соотношением выпуска (приходная часть) и реализации (расходная часть):

Остаток готовой продукции на начало периода + Плановый выпуск — Плановый объем реализации = Плановый (целевой) остаток готовой продукции на конец периода        (3)

Остаток запасов на начало бюджетного периода есть величина определенная. Из трех других составляющих балансового равенства по правилам простейшей арифметики две величины являются «заданными», а четвертая, соответственно, получается расчетным путем. Здесь необходимо особо подчеркнуть тот момент, который часто игнорируется российскими промышленными предприятиями: целевой остаток запасов никогда не бывает расчетным; иначе говоря, величина целевого остатка запасов планируется на основе отдельной методики оптимизации уровня запасов, и в балансовом равенстве величина конечного остатка запасов является независимым параметром[29.C.82].

Отметим, что расходная  часть балансового равенства  «задается» другими управленческими  сегментами:

• основную часть составляет производственное потребление, рассчитываемое из бюджета производства на основе системы технологического нормирования;
• в процессе хранения, отгрузки и реализации, а равно административной деятельности также расходуется определенное количество запасов материальных ресурсов. Плановый объем потребления материальных ресурсов по данным направлениям деятельности также калькулируется на основе ряда систем нормирования.

Величина целевого конечного  остатка запасов сырья и материалов определяется на основе решения отдельной  оптимизационной управленческой задачи, освещению методологии которого, собственно, и посвящена большая часть данной статьи. Таким образом, расчетным параметром при планировании баланса движения запасов материальных ресурсов является бюджет закупок, то есть приходная часть балансового равенства:

Бюджет закупок запасов материальных ресурсов = Целевой остаток на конец отчетного периода + Плановое потребление в хозяйственной деятельности — Остаток на начало периода.           (4)

В балансовом равенстве  движения товарных остатков бюджет продаж, определяемый на основе так называемого CVP-анализа, — «заданный» параметр. Расчетной же величиной является плановый объем и структура выпуска:

Бюджет производства (расчетный  параметр) = Целевой остаток готовой  продукции на конец периода (на основе решения управленческой задачи по оптимизации величины товарного остатка) + Бюджет продаж (на основе CVP-анализа) — Остаток на начало периода (определенная величина).         (5)

Таким образом, собственно управление запасами как часть общей  планово-аналитической работы по составлению сводного бюджета — это определение оптимальной величины целевого остатка запасов с целью расчета планового баланса движения запасов на планируемый период.

Это теоретическая постановка задачи управления запасами. В практической же работе промышленного предприятия управление запасами выглядит в несколько более развернутом виде.

Двумя крайними подходами  в определении «вектора» причинно-следственной зависимости стадий финансового  цикла промышленного предприятия  являются системы «Пулл» и «Пуш».

Система «Пулл» является классической для рыночного предприятия, каким его описывал еще Адам Смит. Безусловный приоритет в финансовом цикле принадлежит при этом стадии сбыта, ориентирующейся на рыночный спрос. Соответственно, величина и структура целевого объема продаж формируют производственную программу, а производственная программа, в свою очередь, — бюджет закупок. При этой системе основным фактором баланса движения запасов как готовой продукции, так и материальных ресурсов является статья «Расход»; иначе говоря, сбытовики «забирают» товарные остатки со склада в соответствии с собственным графиком отгрузки, а производственники — остатки ТМЦ в соответствии с производственным графиком. На практике система «Пулл» применяется большинством небольших предприятий, работающих «на заказ», где и производственный процесс, и закупки материальных ресурсов начинают осуществляться после получения заказа от покупателя. Применение системы «Пулл» на крупных предприятиях требует исключительно четкой координации работы сотрудников служб аппарата управления снабжением, производством и сбытом, плюс к этому необходим соответствующий уровень внешней экономической и политической конъюнктуры. Прецедентом применения системы «Пулл» на крупных предприятиях была Япония 70-х гг. — там система получила название JIT[38.C.92].