Управление запасами и дебиторской задолженностью

• объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;
• репутация покупателя в деловом мире;
• платежеспособность покупателя;
• результативность хозяйственной деятельности покупателя;
• состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
• объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

• дееспособность покупателя;
• уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;
• состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Цель формирования и  экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей  — обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этих целей, состоит: из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем; из данных, формируемых из внутренних источников; из информации, формируемой из внешних источников.

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.

Группировка покупателей  продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение  следующих их категорий:

• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита;
• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
• покупатели, которым кредит не предоставляется.

Дифференциация кредитных  условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как: срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.

В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Развитие рыночных отношений  и инфраструктуры финансового рынка  позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд  новых форм управления дебиторской  задолженностью — ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности; в группу «В» — кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Критерием оптимальности  разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и  по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера  дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

ДЗо > ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз,       (19)

где ДЗо — оптимальный  размер дебиторской задолженности  предприятия при нормальном его  финансовом состоянии;

ОПдр — дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз — дополнительные операционные затраты организации  по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз — размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую  задолженность из-за недобросовестности покупателей.

Кроме рассмотренных этапов формирования политики управления дебиторской задолженностью, следует также отметить, что необходимо постоянно отслеживать уровень кредиторской задолженности, т.е. анализировать уровень средств, привлекаемых от поставщиков.

В данной главе рассмотрены понятие, сущность, виды, система показателей и методы управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия.

В следующей главе  проводится анализ управления запасами и дебиторской задолженностью на ОАО «Химпром».

II. Анализ управления запасами и дебиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО «Химпром»)

 

2.1 Общая экономическая характеристика деятельности ОАО «Химпром»

Открытое акционерное  общество «Химпром» осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным  законом "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, Гражданским кодексом Российской Федерации и иным действующим законодательством Российской Федерации. Общество является юридическим лицом и организует свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ.

Местонахождение Общества - Чувашская Республика, г. Новочебоксарск, ул. Промышленная, 101. Почтовый адрес Общества – 429952, Чувашская Республика, г. Новочебоксарск, ул. Промышленная, 101.

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах и получение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются:

• производство и поставки химической и иной продукции;
• производство и оборот токсичных химикатов;
• производство и поставки товаров народного потребления;
• выполнение государственных заказов и реализация государственных программ по разработке и производству химической и иной продукции;
• разработка новых технологий,  создание новых производств;
• ведение экспортно-импортных операций, торгово-коммерческой деятельности и оптово-розничной торговли;
• научные и инженерно-технические разработки;
• полиграфическая  и рекламная деятельность;
• посреднические, маркетинговые, брокерские, транспортные и прочие услуги на территории Чувашской Республики, РФ и других государств;
• профессиональная подготовка и повышение квалификации кадров;
• строительство и продажа жилья и других объектов;
• проектные, строительные, ремонтные, монтажные работы и услуги;
• предоставление услуг местной связи;
• другие виды деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами РФ и Чувашской Республики.

Управление Обществом  осуществляют общее собрание акционеров ОАО «Химпром», избираемый Собранием  Совет директоров и избираемый Советом  директоров Генеральный директор, действующие на основании Устава ОАО «Химпром» в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Уставный  капитал  Общества  составляет 918 525 608 рублей и состоит из 918 525 608 размещенных  именных, бездокументарных акций номинальной  стоимостью 1 рубль, в том числе 688 894 206 обыкновенных акций и 229 631 402 привилегированных акции типа А.

В момент приватизации Обществом  были выпущены и размещены среди  акционеров следующие акции первого  выпуска, зарегистрированные Министерством  финансов Чувашской Республики  19 августа 1994 г.:

• обыкновенные акции в количестве  462  554   штуки;
• привилегированные акции типа Б в количестве 225 652 штуки;
• привилегированные акции типа  А в количестве  229 402  штуки.

Дополнительно за счет средств  от переоценки основных средств Общества были выпущены и размещены среди акционеров следующие акции второго выпуска, зарегистрированные Региональным отделением Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг в Республике Татарстан 3 марта 1998 г.:

• обыкновенные акции в количестве  462  554 000   штук;
• привилегированные акции типа Б в количестве 225 652 000 штук (конвертированы в обыкновенные акции после продажи на коммерческом конкурсе с инвестиционными условиями 2 августа 2001 г.);
• привилегированные акции типа  А в количестве  229 402 000  штук.

В ассортименте продукции  более 200 наименований. ОАО «Химпром»  имеет крупнейшее в России производство пероксида водорода, которое соответствует  международным стандартам и обеспечивает потребность текстильной и целлюлозно-бумажной промышленности в экологически чистых отбеливателях.

ОАО «Химпром» - единственное в стране предприятие, выпускающее:

• ацетонанил - антиоксидант для резин
• мягчитель-2 - мономер для производства уникальных термостойких высокопрочных полимерных волокон
• фосфор - и хлорсодержащие антипирены для полимерных материалов.

Потребителями продукции  ОАО «Химпром» являются предприятия  химической, нефтегазодобывающей, легкой, целлюлозно-бумажной и деревообрабатывающей, медицинской и химико-фармацевтической, электротехнической, металлургической промышленности, строительной индустрии, теплоэнергетики, машиностроения и сельского хозяйства.

ОАО «Химпром» является одним из крупнейших предприятий химической промышленности и  имеет сложную производственную структуру.  В состав предприятия входят  3 завода и 5 производств. Кроме того на предприятии функционируют отдельные цеха: УСУП и АСУТП (цех№127), Служба главного метролога (№27), Инновационный центр (№30), ПКУ (№97), транспортный центр (№ 26,46,771), аварийная газоспасательная служба (№112), складское хозяйство (№45), цех 100 (занимается обслуживанием объектов соц. назначения – базы отдыха «Звёздочка», санатория-профилактория) и другие цеха. 

Структура органов управления предприятия  аналогична структуре многих крупных  заводов. Первым звеном в ней является пост генерального директора ОАО «Химпром». У него в непосредственном подчинении находятся его заместители:

1) директор по производству;

2) главный инженер; 

3) коммерческий директор;

4) директор по экономике и  финансам;

5) директор по безопасности;

6) директор по правовым вопросам;

7) директор по работе с персоналом  и административным вопросам.

Рис. 1 Схема управления ОАО «Химпром»

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Химпром» за 2006-2008гг., для этого построим таблицу 1.

Таблица 1.

Финансово-хозяйственная  деятельность ОАО «Химпром» за

2006-2008гг., тыс.руб.

Показатели	Год			Изменение		Динамика, %
	2006	2007	2008	2007/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка, тыс. руб.	4064473	4065164	4651938	691	586774	100,02	114,43
Себестоимость, тыс. руб.	3298058	3356217	3559314	58159	203097	101,76	106,05
Валовая прибыль, тыс. руб.	766415	708947	1092624	-57468	383677	92,50	154,12
Прибыль от продаж, тыс. руб.	156670	172318	432244	15648	259926	109,99	2,51р.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	37713	35244	62197	-2469	26953	93,45	176,48
Чистая прибыль	19565	19732	33600	167	13868	100,85	170,28
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	599078	608131	712454	9053	104323	101,51	117,15
Численность персонала, чел.	6105	5192	4973	-913	-219	85,05	95,78
Средняя месячная заработная плата, тыс. руб.	8,177	9,761	11,939	1,583	2,178	119,36	122,31
Производительность труда, тыс. руб./чел.	665,76	782,97	935,44	117,21	152,47	117,60	119,47
Основные средства, тыс. руб.	1735368	2093887	2121437	<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" sty