Види ліквідності. Аналіз відносних показників ліквідності

Значення показника зменшилось на 0,43 одиниці, що свідчить про зменшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про збільшення фінансової стійкості. Це є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховують за формулою:

К ман.в.к. = Власний  обертовий капітал / Власний капітал

Визначимо коефіцієнт маневреності власного капіталу на 2009 і 2010 рік відповідно:

К ман.в.к. = (5500 – 4600) : 5500 = 0,16,

К ман.в.к. = (5700 – 4100) : 5700 = 0,28.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, що у 2009 році в обороті  перебувало 16 % власного оборотного капіталу, тобто у тій формі, яка дає змогу вільно маневрувати цими коштами, а яка капіталізована. На 2010 рік значення коефіцієнта зросло на 12 % і становило 28 %. Для забезпечення гнучкості у використанні власних коштів підприємства необхідно, щоб коефіцієнт маневреності за своїм значенням був досить високим.

 

Завдання 2. В балансі підприємства містяться наступні дані.

АГРЕГОВАНИЙ БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

Актив	Сума, тис. грн	Пасив	Сума, тис. грн
Необоротні  активи	3360	Власний капітал	4018
Виробничі запаси і витрати	246,7	Забезпечення  майбутніх витрат і платежів	22,5
Готова  продукція	77,1	Довгострокові кредити	71,5
Товари	1,6	Короткострокові кредити і позики	375,8
Дебіторська заборгованість за товари	573,7	Розрахунки з постачальниками	64,2
Дебіторська заборгованість за Розрахунками	8,5	Розрахунки по зарплаті	16,1
Поточні фінансові інвестиції	3,2	Розрахунки  з бюджетом	8,6
Грошові кошти та їх еквіваленти	310,2	Розрахунки  з позабюджетними фондами	4,3
БАЛАНС	4581		4581

Необхідно згрупувати актив  балансу за ступенем ліквідності, а  пасив балансу − за ступенем терміновості оплати. Групування провести по чотирьох групах. Визначити ліквідність балансу, зробити висновок.

Розв’язок

За ступенем ліквідності статті активів умовно можна розподілити на чотири групи:

Перша група (А₁) — це поточні фінансові інвестиції (3,2 тис. грн.), грошові кошти та їх еквіваленти (310,2 тис. грн.).

Друга група (А₂) — активи, що швидко реалізуються. Це дебіторська заборгованість за товари (573,7 тис. грн.), дебіторська заборгованість за розрахунками (8,5 тис. грн. ).

Третя група (А₃) — це активи, що повільно реалізуються. До них належать виробничі запаси і витрати (246,7 тис. грн.), готова продукція (77,1 тис. грн.), товари (1,6 тис. грн.).

Четверта група (А₄) — це активи, що важко реалізуються. До них відносяться необоротні активи (3360 тис. грн.).

Усі зобов’язання підприємства залежно від строковості їх погашення поділяють на чотири групи:

Перша група (П₁) — розрахунки з постачальниками (64,2 тис. грн.), розрахунки по зарплаті (16,1 тис. грн.), розрахунки з бюджетом (8,6 тис. грн.), розрахунки з позабюджетними фондами (4,3 тис. грн.).

Друга група (П₂) — короткострокові кредити і позики (375,8 тис. грн.).

Третя група (П₃) — довгострокові кредити (71,5 тис. грн.).

Четверта група (П4) — власний капітал (4018 тис. грн.), забезпечення майбутніх витрат і платежів (22,5 тис. грн.).

Проаналізуємо ліквідність  балансу.

Коефіцієнт поточної ліквідності  (Кп.л.) визначається за формулою:

Звідси,  Кп.л. = = 2,6

Як бачимо, коефіцієнти  поточної ліквідності перевищує 1 і означає, що підприємство може погашати поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок тільки оборотних активів. Це є позитивним явищем.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кш.л ) — розраховується наступним чином:

 Визначимо коефіцієнт швидкої ліквідності :

Звідси,  К ш.л. = = 1,91

Значення  коефіцієнта  швидкої  ліквідності  показує, на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань припадає 1,91 грошових одиниць обігових коштів. Значення Кш.л. значно перевищує нормальне значення (0,5 – 1), проте означає, що підприємство вчасно ліквідовує свої борги.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К _Ал)знаходимо за формулою:

Звідси,  К а.л. = = 0,7

Теоретично значення коефіцієнта  вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2…0,3. У нашому випадку коефіцієнт абсолютної ліквідності становить 0,7. Занадто високе значення показника абсолютної ліквідності свідчить про нераціональне використання фінансових ресурсів.

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВОК

 Фінансовий аналіз є основним елементом фінансового менеджменту та аудиту. Практично всі керівники підприємств (організацій) використовують методи фінансового аналізу для прийняття управлінських рішень, оскільки методика фінансового аналізу дозволяє:

• оцінити тенденції розвитку фінансових відносин, рентабельність підприємства, ефективність використання капіталу, фінансову гнучкість і стабільність;

•  здійснити аналітичну діагностику щодо можливої появи негативних явищ у господарській діяльності, які можуть призвести до банкрутства;

•  розробити заходи, спрямовані на підвищення рентабельності господарської діяльності, оздоровлення фінансового стану підприємства з метою створення нормальних умов роботи.

З допомогою фінансового  аналізу здійснюються комплексне вивчення формування фінансових ресурсів, оптимальне їх розміщення та використання, інформаційне забезпечення прийняття управлінських рішень.

Суть аналізу проявляється через його принципи, функції, роль в управлінні та його завданні. Фінансовий  аналіз  є  важливою функцією  управління  виробництвом. Його  організація  залежить від умов виконання цієї функції, розміщення системи, що вивчається. Процес управління охоплює добір  інформації про об’єкт, вивчення  її та прийняття рішень на основі проведеного аналізу. Фінансовий аналіз як одна  із функцій управління займає місце між функціями збору інформації і функціями прийняття рішень (планування, регулювання, контроль).

У теоретичній частині ми розглянули підстави для визнання підприємства платоспроможним, а також методику аналізу діяльності підприємства і здійснили розрахунок показників ліквідності і ділової активності на основі фінансової звітності ТзОВ «Володимир-Волинський хлібзавод».

На основі проведеного аналізу  фінансової діяльності ТзОВ «Володимир-Волинський хлібзавод» були зроблені наступні висновки. Ділова активність підприємства по ряду показників перебуває у позитивній динаміці: зменшились зобов'язання підприємства перед кредиторами, відбулося поліпшення платіжної дисципліни у покупців, а підприємство ефективно використовує усі наявні активи. Більшість показників, що характеризують ліквідність, збільшилися і  знаходяться на рівні норми. Це характеризує здатність ТзОВ «Володимир-Волинський хлібзавод» погашати поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок тільки оборотних активів.

Значення  коефіцієнта швидкої  ліквідності  показує, що на кінець звітного періоду на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань припадає 1,23 грошових одиниць обігових коштів і свідчить про те, що підприємство вчасно ліквідовує борги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ:

1. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навч. посібн. − К.: Центр учбової літератури, 2009. − 328 с.
2. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. − К.: КНЕУ, 2009. − 592 с.
3. Буряк П.Ю., Васьківська К.В., Ясіновська І.Ф., Пасінович І.І. Фінансовий аналіз : Навч. посіб. – Львів: Ліга-Прес, 2012.
4. Кононенко О., Маханько О. Аналіз фінансової звітності. − Х.: Фактор, 2008. − 208 с.
5. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз. Підручник. − К.: Центр учбової літератури, 2008. − 392 с.
6. Литвин Б. М., Стельмах М. В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. — К.: «Хай-Тек Прес», 2008. — 336 с.
7. Мних Є.В. Аналіз фінансового стану і фінансових результатів діяльності підприємств. − К.: НМК ВО, 1993. − 59 с.
8. Подольська В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. − К.: Центр навчальної літератури, 2007. − 488 с.
9. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посібник. 3-тє видання, випр. і доп. − К.: Знання, 2007. − 668 с.
10. Тарасенко Н.В., Вагнер І.М. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. − Львів: «Новий світ - 2000», 2008. − 444 с.
11. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. − К.: Кондор, 2005. − 196 с.