Анализ финансового состояния организации (на примере ООО Предприятие «Алиди»)

e="margin-bottom:0pt;text-align:justify;text-indent:36pt;line-height:18pt">Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают показатели абсолютной, промежуточной и общей  ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [8, с.78]

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая  группа - наиболее ликвидные активы А₁, - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+стр.250).

Вторая  группа - быстро реализуемые активы А₂ - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240).

Третья  группа - медленно реализуемые активы А₃ - включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения (стр.210+ стр.220+ стр.230+ стр.270).

Четвертая группа - трудно реализуемые активы А₄ - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений (стр.190).

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Первая  группа - наиболее срочные обязательства П₁, - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (стр.620).

Вторая  группа - краткосрочные пассивы П₂ - включает краткосрочные займы и кредиты (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)

Третья группа - долгосрочные пассивы П₃ - включает долгосрочные обязательства ( стр. 590 + стр. 640 + стр. 650).

Четвертая группа - постоянные пассивы П₄ - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов ( стр. 490)

На основе такого деления  средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

Условия абсолютной ликвидности: А₁>П₁, А₂>П₂,А₃>П_3,А₄<П₄

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR). Хорошим считается значение коэффициента от 2 до 3.

 Вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов (А₁+А₂+А₃) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности) (П₁+П₂). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Оборотные средства включают только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Нормальным считается значение коэффициента более 0.8.

Вычисляется как отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов (А₁+А₂) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности) (П₁ + П₂).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2.

Вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов (А₁) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности) (П₁+П₂).

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1.

 Формула расчета общего показателя ликвидности:  

А₁ + 0.5*А₂ + 0.3*А₃

К_ол =  ------------------------------

   П₁ + 0.5*П₂ + 0.3*П₃

 Общий показатель ликвидности  позволяет сравнивать балансы  предприятия, относящиеся к разным  отчетным периодам, а также балансы  различных предприятий. [27]

2. Эффективность предприятия, его способность приносить доход оценивается с помощью коэффициентов прибыли и рентабельности.

Прибыль может быть получена предприятием в различных видах. В отчете о прибылях и убытках представлена система формирования прибыли предприятия по правилам бухгалтерского учета: от валовой до чистой прибыли:

• Валовая прибыль = стр. 010 – стр. 020
• Прибыль от продаж (стр. 050) = Валовая прибыль - стр. 030 - стр. 040
• Прибыль до налогообложения (стр. 140) = Прибыль от продаж + Прибыль от прочих операций
• Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – налоги и другие обязательные платежи. [21]

Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в размере ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный (временной) анализ, в этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. [22]

Рентабельность  активов предприятия показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании. Позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров. Чистая прибыль - это разность между полученной выручкой и всеми затратами компании за соответствующий период. Учитывает расходы на выплату налогов. Для проведения расчётов используется среднегодовая величина активов компании (сумма активов на начало и на конец года, делённая пополам). Нормальное значение коэффициента: 7% и более.  [22]

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Рентабельность  реализации рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. В итоге узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.