- на начало отчетного  периода

;                          

- на конец отчетного  периода

.         

3.  Коэффициент автономии (Коэффициент финансовой независимости) (К_а) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. А так же характеризует риск вложений. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное  (независимое) финансовое положение предприятия, находится на уровне 40-60%.

 

- на начало отчетного  периода

;                              

- на конец отчетного  периода

.                              

Анализируя показатели финансовой устойчивости ООО Предприятие «Алиди», можно сделать следующие выводы:

- отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами является показателем нехватки у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны, однако обратная динамика показателя может являться следствием возросшей кредиторской задолженности.

- коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует рекомендуемому значению, находится ниже нормы ( <0,5; <0,5). Это означает слишком большой объем текущих активов и краткосрочных обязательств, что ограничивает возможности финансового маневра предприятия.

- пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Доля собственности владельцев предприятия активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, составляет 18,914% и 10,406% от общей суммы активов (итога баланса) на начало и конец отчетного периода соответственно. Такое соотношение собственных и заемных пассивов говорит об ослаблении предприятия, снижении его независимости и автономности в условиях рыночных связей и в целом негативно влияет на финансовое состояние организации.

Таким образом, часть коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, имеет заниженные в несколько  раз значения (по сравнению с нормами), а так же отрицательную динамику в течение данного периода. Это  позволяет сделать вывод о  низком уровне финансовой устойчивости предприятия и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и, следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия, сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.

2.5. Оценка  деловой активности ООО Предприятие «Алиди»

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (раз) – отношение средней стоимости активов баланса к дневной выручке. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит.   

- на начало отчетного  периода

  (раза);                           

- на конец отчетного  периода

(раза).                           

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение одного отчетного периода.

Коэффициенты оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Чистая среднегодовая  дебиторская задолженность покупателей: (117579+175422):2 = 293001:2 = 146500,5

- на начало отчетного  периода

(дня);                            

- на конец отчетного  периода

(дня).                          

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности (сумма на начало и на конец года, деленная пополам) к дневной выручке, и показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Рассчитаем этот показатель в днях.

Среднегодовая стоимость  кредиторской задолженности поставщикам: (139539+776869):2 = 916408:2 = 458204

- на начало отчетного  периода

  (дня);                        

- на конец отчетного  периода

(дня).        

4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Среднегодовая стоимость  материально-производственных запасов: (133245+851626):2 = 984871:2 = 492435,5

- на начало отчетного  периода

(дня);                            

- на конец отчетного  периода

(дня).                            

5. Длительность операционного цикла. По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Вычисляется сложением оборачиваемости дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости материально-производственных запасов в днях.

- на начало отчетного  периода

(дня);                           

- на конец отчетного  периода

(дня).                          

Анализируя показатели деловой  активности ООО Предприятие «Алиди», можно сделать следующие выводы:

- коэффициент оборачиваемости  активов вырос за отчетный  период с 2,64 до 3,55 раза;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности уменьшился с 17,64 до 13,12 дня; снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности также уменьшился за отчетный период с 58,62 до 44,71 дня; это снижение может означать проблемы с оплатой счетов и организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие  получает средства, несколько лучше, чем условия, предоставляемые предприятием покупателям продукции. В целом  это положительно характеризует  финансовое управление компанией, поскольку  приток денежных средств от дебиторов  более интенсивен, чем их отток  кредиторам.

Значение коэффициентов оборачиваемости находится на низком уровне, что свидетельствует о низкой эффективности использования оборотных средств. Если данная тенденция сохранится, и руководство не предпримет меры по улучшению показателей оборачиваемости, то это может негативно повлиять на платежеспособность предприятия.

 

 

 

 

 

Глава 3. Предложения по улучшению финансового состояния ООО Предприятие «Алиди».