Анализ и оценка ликвидности предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Гуманитарный университет

Факультет бизнеса и  управления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ и оценка ликвидности  предприятия N

 

 

 

 

Допущено к защите                                   Дипломная работа

Декан ф-ка                                                  студентки VI курса

_____________/_________/                       Старокоровой Татьяны Юрьевны

 

Дата защиты                                               Специальность «Финансы и кредит»

«____»__________200___г.                    

                                                                     Шифр личного дела_____________

                                                                    

                                                                     Научный руководитель

                                                                     Сафонова Н.Г.

         

                                                                     Консультант____________________

 

                                                                     Рецензент_______________________

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2006

Оглавление

 

Введение…………………………………………………………………….

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа……………….

1.1

1.2

1.3

Глава 2. Методологические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности……………………………………………………….

2.1 Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности………………………………………………………………….

2.2 Состав и структура баланса:  анализ и оценка…………………………

2.3 Анализ ликвидности баланса……………………………………………

2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности………………………………………………………………….

2.5 Анализ денежных потоков……………………………………………….

Глава 3. Анализ ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия  N……………………………………………………………………………………

3.1 Характеристика предприятия N…………………………………………….

3.2 Аналитическая оценка  состава и структуры баланса  …………………….

3.3 Оценка ликвидности  баланса……………………………………………….

3.4. Анализ ликвидности  с помощью финансовых коэффициентов…………

Заключение………………………………………………………………………

Список использованных источников литературы…………………………

Приложения………………………………………………………………………

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Финансовое состояние характеризуется  системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам. Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы.

Объектом исследования дипломной работы является ЗАО «Глобус LTD».

Предметом исследования дипломной  работы является ликвидность предприятия.

Цель работы – на основе теоретических и методологических исследований провести анализ ликвидности предприятия ЗАО «Глобус LTD» и дать оценку его финансового состояния.

В соответствии с поставленной целью  следует решить задачи:

1.Изучить теоретические основы  финансового анализа предприятия.

2.Рассмотреть методологические  аспекты оценки ликвидности предприятия.

3.Провести анализ ликвидности  и дать оценку финансового  состояния предприятия ЗАО «Глобус  LTD».

Структура работы включает введение, основную часть, заключение.

Основная часть состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются теоретические основы финансового анализа предприятия, сущность финансового анализа и его задачи, классификация методов и приёмов финансового анализа, Информационное обеспечение анализа.

Вторая глава посвящена методологическим аспектам оценки ликвидности предприятия, рассмотрены сущность, формы, принципы платежеспособности и финансовой устойчивости, ликвидности финансовых ресурсов  предприятия, раскрываются особенности финансовой устойчивости, ликвидности финансовых ресурсов предприятия, выбираются инструменты управления предприятием необходимые для повышения  ликвидности.

В третьей главе проведен анализ ликвидности и дана оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Глобус LTD».

По результатам, полученным в ходе анализа, даны рекомендации и представлены основные направления совершенствования финансового состояния ЗАО «Глобус LTD».

 

Глава 1. Теоретические  основы финансового анализа

1.1 Сущность  финансового анализа и его  задачи

 

Оценка финансового  состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от целей анализа, имеющейся информации и т. д.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Теоретической задачей  финансового анализа является построение целостной, логичной, практически применимой методики аналитических исследований и формализованных вычислительных алгоритмов ее реализации на основе закономерностей, выявляемых теорией финансовой деятельности предприятия [27, c.7].

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей и представлен на рис. 1.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового  анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

 

 

Рисунок 1 - Цели анализа финансового состояния предприятия

 

Достижение этих целей  достигается с помощью различных  методов и приемов.

Существуют различные  классификации методов финансового  анализа [42, c.6] (рис. 2.).

Практика финансового  анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный  анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный  анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок  2 - Классификация  методов финансового анализа

 

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

1.2 Классификация  методов и приёмов финансового  анализа

 

В настоящее время  нет недостатка в различного рода методиках экономического анализа. Однако, прежде всего, объектом исследований является финансовая деятельность предприятия [3, 31].

Развитая рыночная экономика рождает  потребность в дифференциации анализа  на внутренний управленческий и внешний  финансовый анализ (см. рис. 3). Внутренний управленческий анализ — составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства предприятия. Внешний финансовый анализ — составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа – логических приёмов  определения понятия финансов предприятия, когда это понятие подразделяют по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объёме; синтеза – соединения ранее разложенных элементов изучения объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности

Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета  и отчетности

Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета

 

Рисунок 3 - Схема анализа хозяйственной деятельности предприятии

 

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный  анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период.

В этом виде анализа имеется  существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности  роста эффективности производства, так как относятся к прошлому периоду. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.