Анализ и управление дебиторской задолженностью на предприятии

В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2009 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2005 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.

В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

- сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2007 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.

Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия.

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «МиРТОМ» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2007-2009 годы) (таблица 2.3.).

Таблица 2.3

Анализ основных финансовых результатов ООО «МиРТОМ» за 2007-2009 годы

	2007 год	2008 год	2009 год	Абсолютное  изменение, 2007 год к 2005 году, тыс.рублей	Темп роста, %
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	87358	99017	106969	+19611	122,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	65305	70203	69744	+4439	106,8
Валовая прибыль	22053	28814	37225	+15172	168,8
Коммерческие  расходы	507	594	556	+49	109,7
Управленческие  расходы	253	198	305	+52	120,6
Прибыль (убыток) от продаж	21293	28022	36364	+15071	170,8
Прочие доходы	8473	6813	8777	+304	103,6
Прочие расходы	12022	9487	12088	+66	100,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	17744	25348	33053	+15309	186,3
Текущий налог  на прибыль	8305	10422	16820	+8515	в 2,0 р.
Чистая  прибыль	9439	14926	16233	+6794	171,9

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2007-2009 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «МиРТОМ» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2007 году до 106969 тыс. рублей в 2009 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «МиРТОМ» на 2008-2010 годы и до 2012 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2009 году против 22053 тыс. рублей в 2007 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2009 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2007 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «МиРТОМ» за период с 2007 по 2009 годы (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ООО «МиРТОМ» за 2007-2009 годы

Наименование  показателя	Расчет	Нормативное значение	2005 год	2006 год	2007 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610)	0,2-0,7	0,090	0,094	0,074
Коэффициент промежуточной  ликвидности	(стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610)	допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5	0,637	0,676	0,663
Коэффициент текущей  ликвидности	стр.290 / (стр.620 + стр.610)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,662	1,811	1,813

 

За рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2007 году до 0,07 в 2009 году. То есть по итогам работы в 2009 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2007 году до 0,663 в 2009 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «МиРТОМ» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «МиРТОМ» за 2007-2009 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.5). 

Таблица 2.5

Анализ рентабельности ООО «МиРТОМ» за 2007-2009 годы

Наименование  показателя	Расчет	2005 год	2006 год	2007 год
Рентабельность  продаж, %	стр.050 / стр.010 * 100%	24,4	28,3	34,0
Рентабельность  активов, %	стр.050 / стр.300 * 100%	7,1	8,8	11,3
Чистая рентабельность продаж, %	стр.190 / стр.010 * 100%	10,8	15,1	15,2
Чистая рентабельность активов, %	стр.190 / стр.300 * 100%	3,1	4,9	5,0
Чистая рентабельность собственного капитала, %	стр.190 / стр. 490 * 100%	5,1	7,5	12,5

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2007 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2009 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2007 года. 

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «МиРТОМ» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

 

2.4 Влияние дебиторской  задолженности на финансовое  состояние  ООО «МиРТОМ»

 

Дебиторская задолженность  напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется  в следующих моментах:

- высокая величина  дебиторской задолженности свидетельствует  о расширении кредита, предоставляемого  организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  организации и ведет к необходимости  привлечения дополнительных источников  финансирования;

- невысокие темпы роста  дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной  дебиторской задолженности ведет  к возможной ситуации списания  задолженности на уменьшение  финансовых результатов организации  и, как следствие, может привести  к убыткам;

- наличие сомнительной  дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный нами анализ дебиторской задолженности ООО  «МиРТОМ» за 2009 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие  просроченной дебиторской задолженности  в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

 

3. Резервы и пути  совершенствования системы управления  дебиторской

задолженностью на ООО «МиРТОМ»

3.1. Меры по улучшению управления  дебиторской задолженностью

 

В целях улучшения  управления дебиторской задолженности на ООО «МиРТОМ» необходимо:

- постоянно контролировать  состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные  условия кредитования дебиторов,  среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на  большое число покупателей, чтобы  уменьшить риск неуплату одним  или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное  досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную  дифференцированную политику работы  с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику  привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы  в обслуживании. Например, предоставление  скидок за своевременную оплату  продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия,  в том числе с привлечением  органов власти по взысканию  просроченной дебиторской задолженности.

 

Заключение

 

В процессе хозяйственной  деятельности предприятие вступает в различные расчетные отношения. Предприятие осуществляет расчеты, как в безналичном порядке, так и с использованием наличных денежных средств, векселей, взаимозачетов, а также путем прямого обмена продукциями и товарами (бартера). Разнообразие участников расчетных отношений и форм расчетов между ними создает предпосылки для нарушений и злоупотреблений при осуществлении расчетных операций и поэтому требует постоянного контроля за их проведением и отражением в учете.