Анализ организации финансовой деятельности на предприятии и определение направлений совершенствования.

 

 

 

Проведем анализ актива баланса  предприятия.

1. Общая стоимость основных средств (валюта баланса), тыс. руб.

Отклонение в 2012 г. от 2010 г. составляет 270 %

2012 год =4017-1492=2525 тыс. руб.

2011 год = 2270-1492=778 тыс. руб.

Отклонение 2012 к 2010 = 4017/1492*100=269,24%

Вывод: стоимость основных средств увеличилось на 2525 тыс.руб. в 2012 году и на 778 тыс.руб. в 2011 году.

2. Доля оборотных активов в составе имущества предприятия

2012 год к 2010 году = 54980 / 42639*100 = 128,94

2011 год к 2010 году = 38936 / 42639*100 = 91,32

Вывод:  доля оборотных активов в составе имущества предприятия  увеличивается, что объясняется политикой предприятия, в том числе в использовании арендуемых площадей, что не приводит к увеличению основных средств. Снижение доли основных средств является результатом смены компьютерного и торгового оборудования.

3. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов - (260 + 250) / (290). Поскольку предприятие не имеет долгосрочных финансовых вложений, то соответственно эта строка не отражается в сводной бухгалтерской отчетности. Для анализа мы будет использовать данные по сумме денежных средств.

2012 год к 2010 году = 45712 / 36831*100 = 124,11

2011 год к 2010 году = 32012 / 36831*100 = 86,92

Вывод: несмотря на то, что  сумма денежных средств увеличилась, этот показатель не отражает финансовой ситуации на предприятии. Поскольку  отчетность составляется на конец года, то основанием для увеличения денежных средств стало не оплаченные товары и невыплаченная заработная плата, или отпускные.

Общий вывод по итогам анализа  актива баланса: по итогам анализа активов  предприятия увеличилась общая  сумма основных средств на 2525 тыс.руб. в 2012 году и на 778 тыс.руб. в 2011 году, доля внеоборотных активов в составе имущества предприятия уменьшается, что объясняется политикой предприятия, что в рамках данного предприятия не должно отразиться на прибыли предприятия. Увеличилась доля оборотных активов предприятия за счет увеличения остатков товара на складах.

4. Изменения собственного капитала

2012 год = 13285 / 7300*100 = 181,99 %

2011 год = 9194 / 7300*100 = 125,95 %

Вывод: собственный  капитал имеет тенденцию в увеличению.

5. Сумма заемного капитала – (590 + 690)

2006 год = 400 + 41195 = 41595 тыс.  руб.

2007 год = 300 + 51101 = 51401 тыс.  руб.

2008 год = 100 + 55352 = 55452 тыс.  руб.

Сумма  заемного капитала увеличилась, что говорит об активном росте деятельности предприятия.

- доля заемного  капитала в составе общей суммы  капитала – (590 + 690) / (700)

2006 год = (400 + 41195 ) / 41699 = 0,997

2007 год = ( 300 + 51101) / 51464 = 0,999

2008 год = (100 + 55352) / 55559 = 0,998

Вывод: процент в составе  общей суммы капитала предприятия  увеличился и остался примерно на одном уровне, что для любого предприятия  является фактором достаточно  двойственным, т.к. наблюдается повышение зависимости предприятия от заемных средств и свидетельствует о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

10. Сумма собственного  оборотного капитала – (490 + 590 – 190)

2006 год = 104 + 400 – 2005 =  -1501

2007 год = 63 +  300 – 1849 =  -1486

2008 год = 107 + 100 – 1880 =  -1673

 

Вывод: сумма  собственного оборотного капитала имеет  отрицательное значение, что свидетельствует  о том, что предприятие является в зависимости от заемных ресурсов и не покрывает собственными средствами имеющийся капитал.

11. Сумма платежных  средств – (240 + 250 + 260)

2006 год = 136 + 512 = 648 тыс. руб.

2007 год = 123 + 416 =  539 тыс.  руб.

2008 год = 156 + 546 = 702 тыс. руб.

Вывод: сумма  платежных средств в 2007 году уменьшилась на  16,82%, в 2008 году увеличилась на 30,24%. Можно сделать вывод о том, что предприятие начинает работу с привлеченными средствами, что дает экономические результаты.

12. Сумма срочных обязательств  – (610 + 620 + 630 + 660)

2006 год 2007 год 2008 год

27036 27932 29556

 

Вывод: сумма  срочных обязательств увеличилась  в 2007 году на 3,31%, в 2008 году - на  5,81%.

Общий вывод  по итогам анализа пассива баланса: по итогам анализа пассивов предприятия  произошло увеличение источников средств  за анализируемые периоды, остались без изменения доли собственного капитала в составе общей суммы  капитала, и сумма заемного капитала.

Большую долю капитала занимают заемные средства, и срочные обязательства, что в развитии предприятия является необходимым, но не вполне желательным.

 

 

4. Анализ по системе  финансовых коэффициентов

 

Финансовые  составляющие оцениваются по системе  коэффициентов. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо рассчитать ряд показателей, характеризующих  его положение.

Показатели ликвидности  и платежеспособности ООО «СЛОРОС» за 2010-2012 гг.

Показатели ликвидности  и платежеспособности	2010	2011	2012	Отклонение 2012г. - 2010г.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,16	1,22	1,20	0,04
Коэффициент срочной ликвидности	0,53	0,48	0,55	0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,1	0,11	0,05

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ООО «СЛОРОС» за 2010-2012 гг.

Показатели финансовой устойчивости	2010	2011	2012	Отклонение 2012г. 2010г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,69	7,75	3,25	2,56
Коэффициент финансовой зависимости	1,45	0,13	0,31	-1,14
Коэффициент концентрации заемного капитала	3,48	26,99	11,18	7,7
Коэффициент финансового левериджа	5,05	3,48	3,44	-1,61

Таблица 4

Показатели деловой  активности ООО «СЛОРОС» за 2010-2012 гг.

Показатели деловой  активности	2010	2011	2012	Отклонение 2012г. - 2010г.
Коэффициент оборачиваемости  активов	85,41	62,41	57,00	-28,41
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	2,68	2,88	3,82	1,14

 

 

 

1. Коэффициент  автономии (финансовой независимости) -  (490) / (700)

2006 год = 104 / 41699 = 0,003

2007 год = 63 / 51464 = 0,001

2008 год = 107 / 55559 = 0,002

Вывод: коэффициент автономии  является одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  компании. Так как наш показатель на начало исследуемого периода равен 0,003, это свидетельствует о том, что сумма собственных средств  заемщика крайне мала, и составляет незначительную долю всех средств предприятия, при этом предприятие не в состоянии покрыть все свои обязательства. Уменьшение коэффициента автономии к концу анализируемого периода до 0,002  свидетельствует об снижении финансовой независимости компании, увеличивает риск финансовых затруднений в будущем.

2. Коэффициент  концентрации заемного капитала  - (590 + 690) / (700)

 

2006 год = (400 + 41195 ) / 41699 = 0,997

2007 год = ( 300 + 51101) / 51464 = 0,999

2008 год = (100 + 55352) / 55559 = 0,998

Сумма коэффициентов 1 и 2 должна быть равна 1:

Вывод: зависимость предприятия  от внешних займов характеризует  соотношение заемных и собственных  средств. Это соотношение определяется с помощью коэффициента концентрации заемного капитала. Чем больше значение показателя, тем выше степень риска  акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Нормальное значение показателя составляет менее 0,5. В нашей организации  показатель не лежит в пределах нормы. Его значение, а также увеличение говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения и предприятие все также  зависимо от заемного капитала.

3. Коэффициент  соотношения заемного и собственного  капитала - (590 +690) / (490)

2006 год = (400 + 41195 ) / 104 = 399,95

2007 год = ( 300 + 51101) / 63 = 815,89

2008 год = (100 + 55352) / 107 = 518,24

 

Вывод: коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень  зависимости организации от внешних  займов (кредитов). Он показывает, сколько  заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть равным меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

4. Коэффициент  соотношения собственного и заемного  капитала - (490) / (590+ 690)

2006 год = 104 / (400 + 41195 )  = 0,003

2007 год = 63 / ( 300 + 51101) = 0,001

2008 год = 107 / (100 + 55352) = 0,002

 

Вывод: показывает, какой  объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. Рекомендуемое минимальное значение - 1. Значение коэффициента в нашем случае ниже нормы, что свидетельствует об усиленной зависимости от привлеченного капитала, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

5. Коэффициент  маневренности собственного капитала (490 + 590 – 190) / (490)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 104 =  -14,43

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 63 = - 23,59

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 107 = -15,64

 

Вывод: коэффициент показывает, на сколько мобильны собственные  источники средств с финансовой точки зрения, т.е. какая часть собственных средств организации, находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние,  оптимальное значение коэффициента равно 0,5. полученное нами значение коэффициента за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, что говорит о том, что собственный капитал не  только не может быть мобилизован, но и часть заемного капитала находится в неподвижной форме. Это говорит о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

6. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственным оборотным капиталом  (490 + 590 – 190) / (290)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 39694 =  -0,034

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 49615 = - 0,030

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 53679 = -0,031

 

Вывод: показывает, наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости. Рекомендуемое  значение данного коэффициента ≥ 0,1. У нашего предприятия показатель значительно меньше нормы,  что  является его ненормальным  значением  и говорит о том, что у организации  в данный момент отсутствует финансовая устойчивость.

7. Коэффициент  обеспеченности запасов собственным  оборотным капиталом – (490 + 590 – 190) / (210)

2006 год = ( 104 + 400 – 2005) / 39046 =  -0,038

2007 год = ( 63 + 300 – 1849) / 49076 = - 0,030

2008 год = ( 107 + 100 – 1880) / 52977 = -0,032

 

Вывод: коэффициент  обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует  степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов  поставщикам) собственными источниками  финансирования. Показывает соотношение  между привлеченными ресурсами  и собственными. Показатель должен быть больше 1. Значительное уменьшение показателя на конец анализируемого периода говорит о потери финансовой устойчивости. Однако в нашем случае можно констатировать тот факт, что  предприятие не имело финансовую устойчивость и на начало исследуемого периода.

8. Коэффициент  кредиторской задолженности в  составе всего заемного капитала  – (620) / (590 + 690)

2006 год = 27036 / (400 + 41195) = 0,65

2007 год =  27932 / (300 + 51101) = 0,54

2008 год = 29556 / (100 + 55352) = 0,53

 

- в том  числе коэффициент кредиторской  задолженности в составе краткосрочных  обязательств – (620) / (690)

2006 год = 27036 / 41195 = 0,66

2007 год =  27932 / 51101 = 0,55

2008 год = 29556 /  55352 = 0,53

 

Вывод: увеличение кредиторской задолженности на конец года свидетельствует  об уменьшении собственного капитала для обеспечения стабильного  финансового состояния.

9. Коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов – (290)/(190)

2006 год = 39694 / 2005 = 19,80

2007 год = 49615 / 1849 = 26,83

2008 год = 53679 / 1880 = 28,55

Вывод: показывает оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств. Коэффициент приблизительно должен быть равным 1. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит увеличение данного коэффициента и означает, что больше средств финансируется и тем самым становится более ликвидными.

 

10. Коэффициент  всей дебиторской задолженности  в составе оборотных активов  – (230 + 240) / (290)

2006 год = 136 / 39694 = 0,003

2007 год = 123 / 49615 = 0,003

2008 год = 156 / 53679 = 0,003

-. в том  числе коэффициент всей дебиторской  задолженности сроком на 1 год  в составе оборотных активов  – (240) / (290) . В нашем случае эти  показатели имеют одинаковое  значение.

 

11. Коэффициент  имущества производственного назначения  в составе активов – (120  + 210 ) / (300)

2006 год =  ( 2005 + 39046 ) / 41699 = 0,98

2007 год = ( 1849 + 49076 ) / 51464 = 0,98

2008 год =  (1880 + 52977) / 55559 = 0,99

 

Вывод: отражает долю реальной стоимости имущества  производственного назначения в  общей стоимости активов предприятия. Рекомендуемое ограничение –  не менее 0,5. В нашем случае показатель выше нормы и сохраняется примерно на одинаковом уровне.

Ликвидность баланса –  это потенциальная способность  предприятия своевременно выполнять  долговые и другие денежные обязательства, превращая свои активы в денежные средства.