Деятельность лизинговых компаний в современных условиях

 

1-ый коэффициент: чем выше значение, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации. В 2010-2011 годах он примерно одинаковый, но не доходит до значения «1», капитал оборачивается не очень быстро. стр2110 / (н1600+к1600)*0,5

2-ой коэффициент: показывает сколько раз за период оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. В 2011 году коэффициент повысился, оборотные активы стали оборачиваться лучше. стр2110 / (н1200+к1200)*0,5

3-ий коэффициент: эффективность использования нематериальных активов. стр2110 / (н1110+к1110) * 0,5

4-ый коэффициент: фондоотдача уменьшается, эффективность использования основных средств уменьшилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом. стр2110 / (н1130+к1130) * 0,5

5-ый коэффициент: скорость оборотов собственного капитала уменьшилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В компании больше заёмных средств, чем собственных. стр2110 / (н1300+к1300)*0,5

6-ой коэффициент: оборачиваемость материальных средств уменьшилась в 2011году по сравнению с 2010 годом. (н1210+к1210)*0,5*360 / стр2110

7-ой коэффициент: срок оборота денежных средств стабильный по всем годам. (н1250+к1250)*0,5*360 / стр2110

8-ой коэффициент: одинаковое количество оборотов средств в дебиторской задолженности по всем годам. стр2110 / (н1230+к1230)*0,5

9-ый коэффициент: за 128 дней погашается дебиторская задолженность в 2010 и 2011 годах. (н1230+к1230)*0,5*360 / стр2110

10-ый коэффициент: чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. В 2011 году показатель увеличился-это положительный факт. стр2110 / (н1520+к1520)*0,5

11-ый коэффициент: чем ниже данный показатель, тем лучше. В 2011 году показатель увеличился, это означает, что компания увеличила срок возврата долгов по текущим обязательствам. (н1520+к1520)*0,5*360 / стр2110

         Вывод: Ликвидность баланса ОАО «ЮЛК» в 2009-2011 годах была ниже абсолютной. Перспективная ликвидность отрицательная, это что отрицательно говорит о состоянии компании. По показателям деловой активности компания находится на стабильном уровне. Данные для расчётов находятся в бухгалтерском балансе.

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости и рентабельности

 

Таблица 10.Показатели финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Нормальное ограничение	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г
Коэффициент капитализации (плечо финансового  рычага)	Не больше 1,5	Продолжение таблицы 10 3,36	1,66	2,54
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	>0,5	-0,35	-0,63	-1,43
Коэффициент финансовой независимости	≥0,4 или ≤0,6	0,23	0,38	0,28
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,65	0,99	0,98
Коэффициент финансирования	≥0,7 оптимальный 1,5	0,3	0,6	0,4

 

         Коэффициент капитализации в 2009 и 2011 годах гораздо выше оптимального, в 2010 году более приближен к оптимальному значению. Коэффициент обеспеченности собственными источниками по всем годам в минусе, означает, что оборотные активы финансируются за счёт заёмных источников. Коэффициент финансовой независимости по всем года в пределах нормы, это означает что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования достаточный. Коэффициент финансовой устойчивости по всем годам в пределах нормы, это значит, что нормальная часть активов финансируется за счёт устойчивых источников. Коэффициент финансирования по всем годам чуть меньше нормы.

Таблица 11.Показатели рентабельности

 

Показатели	31.12.09год	31.12.10год	31.12.11год
Рентабельность собственного капитала (%)	0,005	0,013	0,053
Рентабельность продаж (%)		116	182
Рентабельность активов (%)		14,5	0,7
Рентабельность инвестиций (%)	65,5	62,62	72,09

         Рентабельность собственного капитала -это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В данном случае этот показатель очень мал, что свидетельствует о неэффективности использования собственного капитала. Рентабельность продаж-показатель увеличился в 2011 году по сравнению с 2010, данная тенденция является благоприятной.

Рентабельность активов-нормальный показатель 18%-20%. В 2010 году показатель приближен к нормальному, а в 2011 году очень маленькое значение

Рентабельность инвестиций-по всем года показатель стабильный, что свидетельствует  рентабельности инвестиционного проекта.

        Вывод: по показателям финансовой устойчивости, компания не устойчива, все коэффициенты откланяются от нормы, только коэффициент финансовой устойчивости находится в оптимальном диапазоне. По показателям рентабельности можно сделать вывод о рентабельности компании. В целом всё свидетельствует о нехватке собственных средств и об их неэффективном использовании. Данные для расчётов находятся в бухгалтерском балансе.

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Совершенствование финансовой деятельности ОАО «Югорская лизинговая компания»

 

3.1. Мероприятия по расширению деятельности и эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния.

 

    В качестве оптимизации финансового состояния компании следует провести ряд мероприятий, рассчитанные как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу.

        Во-первых, финансовой службе рекомендуется осуществлять регулярный мониторинг и диагностику финансовой устойчивости платежеспособности. Несмотря на неплохие значения коэффициентов за 2009-2011 года, были отмечены некоторые тенденции, отрицательно влияющие на финансовое состояние компании.

       С целью сохранения устойчивого финансового состояния компании необходимо своевременно выявлять и устранять причины, вызывающие снижение платёжеспособности и финансовой устойчивости

Ряд мероприятий по улучшению  финансового состояния:

1.Концентрация деятельности  на основных бизнес-процессах  за счёт:

Повышения эффективности  основных управленческих ресурсов;

Обеспечения прозрачности экономики  основной цепочки процессов, формирующую  добавочную стоимость продукции

2.Отказ от инфраструктур,  не приносящих доход предприятию

Снижение затрат на:

Аппарат управления вспомогательных  производств

Обновление, ремонт и содержание переданного в аренду оборудования

3.Оптимизация численности  компании 

        Содержание непрофильной инфраструктуры требует значительных вложений, в том числе по оплате труда, а так же возможность управлять бизнес-процессами в непрофильной для компании области. Финансовой службе компании рекомендуется провести разработку комплексной системы управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.

        Управление этим процессом – это способ наиболее эффективного достижения поставленных  целей, и осуществляется он по следующей схеме: «цель – стратегия – тактика - оперативное управление – практическое исполнение»

        Для сокращения дебиторской задолженности и её доли в составе текущих активов компании необходимо выбрать надёжных партнёров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:

-оценку деловой репутации  партнёров;

-оценку масштабов деятельности;

-оценку рискованности  бизнеса и их финансовой прочности;

-систематический анализ финансового состояния партнёров по их публичной отчётности;

-систематический контроль  над задолженностью партнёров и управление ею;

-оценку последствий от  смены партнёров по бизнесу.

       В компании ОАО «ЮЛК» необходимо отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путём нормирования и контроля. Это позволит выявить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит прибыльность, а компания будет стремится к достижению безубыточной работы за счёт более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Необходимо уделить внимание вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий.

         Для роста объема выручки необходимо провести мероприятия по увеличению розничной сети.

        Вывод: Для обеспечения стабильного нормального финансового состояния компания должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для нормального функционирования.

      В целом финансово-хозяйственную деятельность компании ОАО «ЮЛК» в 2009-2011 годах нельзя назвать успешной – хотя предприятие находится в нормальном финансовом положении, очевиден недостаток собственных оборотных средств, из-за чего компания не может нормально функционировать.

Рекомендации по улучшению  финансового состояния:

1.Усовершенствовать управление  предприятием

2.Пополнять собственный  оборотный капитал

3.Ускорить оборачиваемость  капитала в текущих активах

4.Следить за соотношением  кредиторской и дебиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                            

 

 

                                              Заключение

 

    В данной курсовой работе была рассмотрена сущность лизинга, виды и функции. Главной целью лизинга является обеспечение бизнеса средствами к существованию, машинами, оборудованием, станками. Исходя из этого,  лизинговая компания это субъект лизинга, который специализируется на приобретении техники, оборудования и других элементов средств производства, а также недвижимого имущества с целью их последующей передачи в долгосрочную аренду предприятиям, нуждающимся в такой технике, но не имеющих достаточных денежных средств для ее самостоятельного приобретения.

    Таким образом, являясь арендодателем, лизинговая фирма выполняет функцию посредника между двумя предприятиями (производителем оборудования и его арендатором), принимая на себя на первом этапе все расходы по приобретению имущества. В настоящее время происходит увеличение предложения лизинговых услуг и для создания конкурентоспособной лизинговой компании необходимо найти наиболее перспективных клиентов и предложить им более привлекательные условия. В лизинговой компании существуют свои особенности, в частности по управлению финансами. Методы управления финансами лизинговой компании отличаются от методов управления финансами промышленного предприятия, реализующего эпизодически инвестиционные проекты.

Лизинг имеет ряд преимуществ:

1.Лизинг позволяет снизить налогооблагаемую базу предприятия, поскольку все выплаты по лизинговому договору включаются в себестоимость, в результате чего снижается налог на прибыль.

2.Вся сумма НДС по договору ставится к зачету.

3.В результате ускоренной амортизации предмета лизинга объем налога на имущество уменьшается в три раза.

4. Лизинг дает возможность фирме одновременно сократить свои расходы, и  купить  все необходимое  актуальное  оснащение, технику в нужно количестве. Также  у предприятия не возникает необходимость  копить свои собственные средства, а лучше их вложить в запасы, готовую продукцию, рассчитаться по задолженностями перед дебиторам. Именно лизинг позволяет обновлять техническую базу и не вырывать деньги, которые являются источником организации работоспособности фирмы;

        Из курсовой работы  можно сделать вывод, что лизинговая деятельность будет развиваться, лизинговые фирмы имеют большие объемы подписанных договоров и с каждым годом их количество только увеличивается. Но для уверенной работы лизинговым компаниям необходимы стабильные поставщики оборудования и стабильное экономическое положение в стране.

         В курсовой работе проведён анализ лизинговой компании, её финансовое положение, ликвидность предприятия. Исходя из данных анализа «ОАО Югорская лизинговая компания» в 2009-2011 годах находилась не в очень стабильном состоянии. В частности из-за финансового кризиса в 2009-2010 годах и из-за небольшого объема собственных средств и неэффективного их использования. Были  предложены ряд мероприятий для улучшения деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          

 

                      Список использованной литературы

                                

1. Федеральный закон о финансовой аренде (лизинге)  N 164-ФЗ. Принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Принят ГД ФС РФ 21.10.1994
3. Философова Татьяна Георгиевна . Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 191 с., 2008
4. Хачак Роман Бисланович. преподаватель кафедры финансового менеджмента Академии маркетинга и информационных  технологий – ИМСИТ. Научная статья 2009
5. А. Н. Киркоров. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ  ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ. Москва Альфа-Пресс 2008
6. Лизинг. Статистика развития. Автор: В. Д. Газман. Издательство: ГУ ВШЭ Серия: Учебники Высшей школы экономики .ISBN 978-5-7598-0570-0; 2008 г.
7. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное пособие для вузов. Газман В.Д. Издательский дом Высшей школы экономики, 2011 г.
8. Лизинговый бизнес: учебник .Философова Т.Г. ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.