Финансовый менеджмент организации

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

1 ЗНАЧЕНИЕ, СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации

1.2 Виды финансового  анализа

1.3 Классификация методов  и приемов анализа

1.4Система показателей,  характеризующих финансовое состояние организации

2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "МАГИЯ

2.1 Характеристика организации  и основные показатели ее 

финансово-хозяйственной  деятельности

2.2 Анализ структуры  актива и пассива баланса

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности организации

2.4 Анализ структуры  капитала и финансовой устойчивости

2.5 Анализ деловой активности  организации

2.6 Анализ прибыли и  рентабельности

3 РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Объекты  финансового анализа

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Порядок  расчета показателей экспресс-оценки финансовго состояния организации

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 Порядок  расчета показателей, характеризующих  имущественное положение организации 

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 Порядок расчета коэффициентов, характеризующих ликвидность организации

ПРИЛОЖЕНИЕ 5 Порядок  расчета коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость организации

ПРИЛОЖЕНИЕ 6 Порядок  расчета коэффициентов, характеризующих  рентабельность организации

ПРИЛОЖЕНИЕ 7 Порядок расчета коэффициентов, характеризующих деловую активность организации

ПРИЛОЖЕНИЕ 8 Бухгалтерский  баланс ООО «Магия света» на 01 января 2006

ПРИЛОЖЕНИЕ 9 Отчет о  прибылях и убытках ООО «Магия света» с 01 января 2005г. по 31 декабря 2005г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 10 Изменение структуры внеоборотных активов в анализируемом периоде

ПРИЛОЖЕНИЕ 11 Изменение  структуры оборотных активов  в анализируемом периоде

ПРИЛОЖЕНИЕ 12 Изменение  структуры пассива баланса в  анализируемом периоде

ВВЕДЕНИЕ

 

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость не является счастливой случайностью. Это итог грамотного, умелого управления капиталом и всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивость финансового  состояния достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости основывается, главным образом, на относительных показателях (финансовых коэффициентах), так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием не в состоянии  решать стратегические задачи, кроме того, часто не имеет возможности перераспределить свои ресурсы для решения оперативных задач, поэтому велика вероятность приобретения им статуса «убыточное», которое не только не обеспечивает свою жизнедеятельность, но и замедляет процессы рыночных преобразований в экономике страны в целом. И наоборот, предприятие с надежным финансовым состоянием является частью локомотива, который ускоряет рыночные преобразования, улучшая экономику страны.

Основными задачами анализа  финансового состояния являются:

- общая оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности  баланса;

- анализ финансовых  коэффициентов.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

В связи с этим особую актуальность приобретает исследование финансового состояния субъектов хозяйствования.

Тема этой дипломной  работы актуальна тем, что показывает необходимость всестороннего анализа  финансовой отчетности для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего развития предприятия, а кредиторам и инвесторам анализировать финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Целью дипломной работы является выработка предложений и определение основных путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Магия света» на основе анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть основные  теоретические аспекты, связанные  с понятием финансового анализа  предприятий;

- определить цели и  критерии оценки финансового  состояния предприятия;

- на основе фактических  данных проанализировать и оценить финансовое состояние ООО «Магия света»;

- выявить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и дать конкретные предложения по совершенствованию его финансовой деятельности.

При выполнении дипломной  работы предполагается изучить нормативные  документы органов государственного управления Республики Беларусь по вопросам составления и представления предприятиями и организациями бухгалтерской (финансовой) отчетности, анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, а также специальную литературу отечественных и зарубежных авторов.

Статистической базой  исследования послужили типовые формы бухгалтерской отчетности, составленные ООО «Магия света» в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь №16 от 17 февраля 2004 года.

1. ЗНАЧЕНИЕ, СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации

 

Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами (см. приложение 1).

В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов.

Создание и функционирование предприятия непосредственно связано  с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.

Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

Финансовое состояние  можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку в нем сосредоточены  основные синтетические показатели, являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов финансового анализа.

Задачами финансового  анализа являются:

- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов [5, с. 10].

Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Оперативность финансового  анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Конкретность финансового  анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Систематичность финансового  анализа предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по определенному плану и формам.

Объективность финансового  анализа обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

Финансовый анализ считается  основным инструментом управления хозяйственной деятельностью, поскольку он позволяет:

- определить исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;

- выявить отклонения фактических данных от плановых показателей, оценить результативность реализуемых решений и тем самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов;

- обеспечить обоснование выбора оптимальных проектов, с учетом уровня риска, затрат, доходов и конечных результатов.

2.  Виды финансового анализа

 

В зависимости от принятых критериев можно выделить разные виды анализа, которые в краткой  форме представлены на рис. 1.1.

Внутренний анализ проводится финансовыми службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель данного вида анализа - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется кредитными и финансовыми учреждениями, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе отчетности предприятия. Его целью является изучение платежеспособности предприятия, оценка его эффективной деятельности и возможности выполнения в установленные сроки своих финансовых обязательств.

Анализ, осуществляемый на основе данных прошлого периода, позволяет установить определенные тенденции состояния материальных и финансовых ресурсов и использовать это для обоснования плановых заданий.

Рис. 1.1 Классификация финансового анализа по основным видам

 

Текущий анализ дает возможность контролировать ход выполнения принятых решений, корректировать свои задания, успешно маневрировать денежными ресурсами с целью повышения их эффективности.

Анализ, осуществляемый на основе прогнозных показателей, широко применяется при оценке эффективности инвестиционных проектов и является основой для выбора оптимального варианта.

Полный анализ охватывает все стороны финансовой деятельности предприятия, оценку множества параметров, факторов, влияющих на эффективность и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Объектом частичного анализа является конкретный участок финансовой деятельности или группа однородных показателей, которая в данном периоде нуждается в совершенствовании (финансовые результаты, запасы).

Анализ финансовой деятельности осуществляется на основе данных бухгалтерского учета, отчетности, которая характеризует состояние имущества, источников их финансирования, финансовые результаты, уровень затрат, доходов и т.д. Основными источниками информации являются: «Бухгалтерский баланс» предприятия (форма 1 годовой и квартальной отчетности), «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2), «Отчет о движении денежных средств» (форма 4) и другие положения к балансу.