Источники средств и методы финансирования предприятия (на базе данных СЗАО "ГАЗ-ОРТ)

Средства резервного фонда предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и  выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный  фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

 

1.1.3. Амортизационный фонд.

Средства амортизационных отчислений являются важнейшим источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Термин «амортизация»  в буквальном смысле означает бессмертие основных фондов, их способность возмещать износ, восстанавливаться. Процесс амортизации означает перенесение по частям стоимости основных фондов в течение срока их службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для возмещения потребленных основных фондов. Амортизация - это важнейший источник простого и расширенного воспроизводства и научно-технического развития на всех ступенях хозяйственной иерархии.

Амортизационные  отчисления  (определенный  процент  от стоимости основных фондов) накапливаются по мере реализации продукции в специальном  фонде,  который  носит название амортизационного фонда. Этот амортизационный фонд (сумма накопленных  денег)  используется  для  приобретения   новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т.е. происходит восстановление основных фондов.

Величина амортизационных  отчислений определяется по нормам амортизации  от первоначальной (балансовой) стоимости  основных фондов с учетом срока их службы. Существует три метода начисления амортизации: равномерное списание (доминирующий); на объем выполненных работ; ускоренная амортизация.

     Чаще всего  на предприятиях применяется равномерный (линейный) метод амортизации, т.е. каждый год в стоимость продукции включается одинаковая часть стоимости основных фондов. Такой метод расчета амортизации прост, нагляден и в определенной степени учитывает процесс переноса стоимости. Относительность учета переносимой стоимости обусловлена рядом обстоятельств. Во-первых, равномерный метод предполагает, что к завершению срока службы ликвидационная стоимость равна нулю. Во-вторых, этот метод предусматривает равномерный износ основных фондов за весь срок службы. Но в течение срока службы бывают простои оборудования, его поломка и неполная загрузка в смену, т.е. в реальном производстве оборудование изнашивается неравномерно и стоимость основных фондов на продукцию переносится неравномерно. Еще один недостаток равномерного метода — отсутствие учета морального износа основных фондов, который снижает стоимость изготавливаемых машин или уменьшает потребительскую стоимость за введения в эксплуатацию новых, более эффективных машин и оборудования. Это обуславливает досрочное выбытие устаревшей техники и приводит к ее «недоамортизации». Убытки от ликвидации не полностью амортизированных основных средств отражаются на результатах хозяйственной деятельности предприятий.

Второй метод - на объем выполненных работ - применяется в добывающих отраслях и на транспорте. Он основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использования объекта, при этом период времени не имеет значения.

Третий метод - ускоренная амортизация, предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов (до 60-75% их стоимости). Исторически эти методы в развитых странах возникли в военных отраслях производства. Затем ускоренная амортизация стала источником финансовых ресурсов для развития прогрессивных отраслей производства. Предприятия могут применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции в случаях, когда они заменяют изношенную и морально устаревшую технику.

Другим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам:

• при приобретении за плату;
• в качестве вклада в уставный капитал;
• при получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

• отсутствие материально-вещественной структуры;
• способность приносить прибыль;
• неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов. Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

1.1.4. Прибыль как главный  источник собственного

капитала.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде — как созданное за счет прибыли фонды и резервы. Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная прибыль - она характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

В условиях рыночной экономики  величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих  нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

• варьирование границей отнесения активов к основным средствам;
• ускоренная амортизация основных средств;
• применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
• порядок оценки и амортизации нематериальных активов;
• порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;
• выбор метода оценки производственных запасов;
• порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;
• порядок создания резерва по сомнительным долгам;
• порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов.

При изучении вопроса следует обратить внимание на то, что в настоящее время используется несколько понятий прибыли: бухгалтерская, валовая, прибыль до налогообложения, чистая и т. д.

Бухгалтерская прибыль (убыток) есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

Валовая прибыль - это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

 

Схема формирования бухгалтерской прибыли (убытка) предприятия

 

 

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

-

НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п.,  налоги и обязательные платежи  их выручки

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

-

Коммерческие расходы

-

Управленческие расходы

+/-

Прибыль (убыток) от продаж

+

Проценты к получению (+), проценты к уплате (-)

+

Доходы от участия  в других организациях

-

Прочие операционные доходы

+

Прочие операционные расходы

-

Внереализационные доходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

-

Налог на прибыль и  другие аналогичные платежи

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

+/-

Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-)

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)

 

Рассматривая прибыль  как экономическую категорию, необходимо выделить выполняемые ею функции. Как правило, выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.

Функция прибыли как  меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.

Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

Прибыль является  одним  из основных финансовых ресурсов предприятия   для   осуществления   затрат   по   расширенному воспроизводству и социальному развитию.

 

1.1.5. Фонды специального назначения.

В самом общем виде прибыль предприятия распределяется в фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и к распределению  между учредителями (акционерами). Фонды накопления и фонды потребления - это фонды специального назначения.

 Под фондом накопления понимаются средства, направляемые на производственное развитие организации или иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и не производственного назначения и осуществление других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер. Часть средств фонда накопления расходуется безвозвратно. Вместо потраченных денежных средств, которые числились в активе баланса на расчетном счете, появляется эквивалентная стоимость другого имущества, созданного на эти средства. Кроме того, за счет фонда накопления финансируются расходы, которые носят безвозвратный характер: на проведение научно-исследовательских работ, на природоохранные мероприятия, расходы по выпуску ценных бумаг и др.

 Фонды потребления включают средства, направляемые (зарезервированные) на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива организации и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества организации. Фонд потребления используется на финансирование социальных и материальное стимулирование работников: выплату премий, не связанных с производственными показателями; оказание материальной помощи, оплату путевок, лечения, медикаментов для работников и членов их семей и др. 

Средства фондов накопления направляются на производственное развитие организации и иные аналогичные цели, в частности на:

1) финансирование затрат по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующего производства и строительства новых объектов;

2) проведение научно-исследовательских работ, приобретение оборудования, приборов;

3)  расходы, связанные  с выпуском и распространением  акций, облигаций и других ценных бумаг;

4)  взносы в создание  инвестиционных фондов, совместных  предприятий, акционерных обществ и ассоциаций;

5)  списание затрат, которые по действующим положениям не включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а производятся непосредственно за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий;