Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Ноября 2012 в 16:29, контрольная работа
Контрольная работа сделана конкретно по заданию. Выполнение задания представлено в виде таблиц.
Задание 1 3
Задание 2 7
Задание 3 13
Задание 4 14
Задание 5 19
Задание 6 21
Задание 7 22
Задание 8 24
Задание 9 25
Задание 10 28
Задание 11 31
Список использованной литературы 39
- хватает ли предприятию
средств для инвестиционной
- в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам?
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что наибольшую долю в притоке денежных средств занимает поток от текущей деятельности, что характеризует деятельность организации с положительной стороны.
Таблица 11
Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков организации
Показатели денежных потоков |
Сумма, тыс.р. |
Темп роста, % |
Структура, % | ||||||
2009 г. |
2010 г. |
±D |
2009 г. |
2010 г. |
±D | ||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | ||
Положительный – всего |
37972 |
40632 |
2660 |
107,01 |
100,0 |
100,0 |
- | ||
Отрицательный – всего |
37947 |
40536 |
2589 |
106,82 |
100,0 |
100,0 |
- | ||
Чистый – всего |
25 |
96 |
71 |
384,00 |
- |
- |
- | ||
В том числе по видам деятельности: |
Текущей |
Положительный |
36953 |
38869 |
1916 |
105,18 |
97,32 |
95,66 |
-1,66 |
Отрицательный |
36505 |
38018 |
1513 |
104,14 |
96,20 |
93,79 |
-2,41 | ||
Чистый |
448 |
851 |
403 |
189,96 |
- |
- |
- | ||
Инвестиционной |
Положительный |
63 |
263 |
200 |
417,46 |
0,17 |
0,65 |
0,48 | |
Отрицательный |
354 |
825 |
471 |
233,05 |
0,93 |
2,04 |
1,10 | ||
Чистый |
-291 |
-562 |
-271 |
193,13 |
- |
- |
- | ||
Финансовой |
Положительный |
956 |
1500 |
544 |
156,90 |
2,52 |
3,69 |
1,17 | |
Отрицательный |
1088 |
1693 |
605 |
155,61 |
2,87 |
4,18 |
1,31 | ||
Чистый |
-132 |
-193 |
-61 |
146,21 |
- |
- |
- |
Расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.
По операционной деятельности
базовым элементом расчёта
Формула, по которой
осуществляется расчет данного
показателя по операционной
ЧДПо = ЧП + А - ∆КФВ - ∆ДЗ - ∆З + ∆КЗ, где:
ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;
А – сумма амортизационных отчислений;
∆КФВ – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;
∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;
∆З – изменение суммы запасов;
∆КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности.
По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде.
Расчёт этого показателя по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:
ЧПДи = - ∆ОС - ∆НА - ∆НКЗ - ∆ДФВ - ∆Пр, где:
ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;
∆ОС – изменение суммы основных средств;
∆НА – изменение суммы нематериальных активов;
∆НКЗ – изменение суммы
незавершенных капитальных
∆ДФВ – изменение суммы долгосрочных финансовых вложений;
∆Пр – изменение суммы прочих внеоборотных активов.
По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.
Формула, по которой осуществляется расчёт данного показателя по финансовой деятельности:
ЧДПф = ∆СК + ∆ДК + ∆КК, где:
ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;
∆СК – изменение суммы собственного капитала;
∆ДК – изменение суммы долгосрочных кредитов и займов;
∆КК – изменение суммы краткосрочных кредитов и займов.
Сумма денежных потоков по
указанным трем направлениям деятельности
предприятия образует чистый денежный
поток. Величину чистого денежного
потока можно рассматривать как
потенциальный объем денежных средств,
которым должно располагать предприятие
по результатам своей
Этот показатель рассчитывается по формуле:
ЧДП = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф.
Таблица 12
Расчет влияния факторов на чистый денежный поток (косвенный метод)
Показатель |
№ формы, код строки |
Сумма (+,-), тыс. руб. |
А |
1 |
2 |
Чистая прибыль |
Ф.2, 190 |
2734 |
Чистый денежный поток |
Ф. 4, 050 |
96 |
Сумма корректировки чистой прибыли – всего в том числе за счет изменения балансовых остатков: |
- |
+75 |
суммы краткосрочных финансовых вложений |
Ф.1, 250 |
-20 |
суммы дебиторской задолженности |
Ф.1, 240 |
-64 |
суммы запасов |
Ф.1, 210 + 220 |
-82 |
суммы кредиторской задолженности |
Ф.1, 620 |
-790 |
суммы основных средств |
Ф.1, 120 |
-105 |
суммы нематериальных активов |
Ф.1, 110 |
-2 |
суммы незавершенных капитальных вложений |
Ф.1, 130 |
-645 |
суммы долгосрочных финансовых вложений |
Ф.1, 140 |
-80 |
суммы прочих внеоборотных активов |
Ф.1, 150 |
0 |
суммы собственного капитала |
Ф.1, 490+640 |
+2056 |
суммы долгосрочных кредитов и займов |
Ф.1, 590 |
0 |
суммы краткосрочных кредитов и займов |
Ф.1, 610 |
-193 |
Чистая прибыль с учетом корректировок |
- |
2809 |
Таким образом, наибольшее положительное влияние на чистую прибыль с учетом корректировок оказал прирост суммы собственного капитала на 2 056 тыс. руб., наибольшее отрицательное влияние – изменение суммы кредиторской задолженности (- 790 тыс. руб.).
Задание 5
Провести анализ ликвидности, используя коэффициенты ликвидности и деловой активности (оборачиваемости). Оценить ликвидность баланса анализируемой организации и провести сравнение с аналогичными организациями региона.
Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Кнтл = 2; 6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;
Т - отчетный период, мес.
Квос1 = (0,833 + 6 / 12 * 0,2647) / 2 = 0,4827
Квос2 = (1,253 + 6 / 12 * 0,420) / 2 = 0,7315
Таблица 13
Показатели ликвидности и платежеспособности организации
Показатель |
На 01.01.09 г. |
На 01.01.10 г. |
±D |
А |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент текущей ликвидности |
0,833 |
1,253 |
0,420 |
2. Коэффициент критической
ликвидности (промежуточного |
0,138 |
0,345 |
0,207 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,050 |
0,109 |
0,059 |
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
0,4827 |
0,7315 |
0,2488 |
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
на 01.01.10
на 01.01.11
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рис. 4 Динамика изменения показателей ликвидности
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Увеличение коэффициентов ликвидности свидетельствует о некотором укреплении платежеспособности. Причем наибольшее увеличение наблюдается по коэффициенту текущей ликвидности (+ 0,420), однако коэффициент все еще остается ниже нормативного уровня.
Задание 6
Определите и проанализируйте в динамике рентабельность продаж.
Таблица 14
Расчет влияния факторов на рентабельность продаж
Показатель |
Условное обозначение |
2009 г. |
2010 г. |
±D |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
1. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
РN |
2890 |
4854 |
1964 |
2. Выручка от продаж, тыс. руб. |
29670 |
33304 |
3634 | |
3. Рентабельность продаж, % |
9,74 |
14,57 |
4,83 | |
4. Материальные расходы, тыс. руб. |
М |
17520 |
18699 |
1179 |
5. Расходы на оплату
труда, включая социальные |
U |
4900 |
4733 |
-167 |
6. Амортизация, тыс. руб. |
Ам |
165 |
179 |
14 |
7. Прочие расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб. |
Sпроч |
4195 |
4839 |
644 |
8. Материалоемкость, % |
КМ |
59,05 |
56,15 |
-2,90 |
9. Зарплатоемкость, % |
КU |
16,51 |
14,21 |
-2,30 |
10. Амортизациеемкость, % |
KАм |
0,56 |
0,54 |
-0,02 |
11. Прочая расходоемкость, % |
КSпроч |
14,14 |
14,53 |
0,39 |
12. Влияние на изменение
рентабельности продаж в том числе: |
Δ |
- |
- |
4,83 |
а). материалоемкости |
x1 |
- |
- |
2,90 |
б). зарплатоемкости |
x2 |
- |
- |
2,30 |
в). амортизациеемкости |
x3 |
- |
- |
0,02 |
г). прочей расходоемкости |
x4 |
- |
- |
-0,39 |
Информация о работе Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"