Лизинг и его разновидности

 

Содержание

 

	Введение………………………………………………………………….	3
1.	Сущность лизинга………………………………………………………	5
2.	Разновидности лизинга………………………………………………..	10
3.	Процесс становления лизинговых отношений в России …………….	12
4.	Проблемы лизинга в  России и пути решения 4.1 Правовое регулирование лизинга…………………………………..	20
5.	Перспективы развития лизинга  в стране……………………………….	30
	Заключение……………………………………………………………..	34
	Список литературы………………………………………………………	38
	Практическое задание……………………………………………………	39

 

Введение

Формально лизинг – это  аренда имущества с правом его  выкупа. Но предприятия, которые пользуется лизингом, рассматривают его, не как  аренду, а как покупку имущества  в рассрочку. Такая точка зрения тоже имеет право на существование. Тем более, достаточно сложно определить, что в лизинге главное: аренда, покупка или рассрочка. Без любой  из этих составляющих лизинг теряет смысл. Классическая лизинговая схема работает так: лизинговая компания приобретает имущество и предоставляет его во временное владение предприятию за определенную плату. По окончании оговоренного срока предприятие выкупает имущество по остаточной (выкупной) стоимости. Такую схему еще называют финансовым лизингом.

Теоретически предприятие  может вместо лизинга воспользоваться  банковским кредитом: взять нужную для покупки оборудования сумму, и погасить ее в срок аналогичный  сроку лизинга. В этом случае общий  размер платежей, скорее всего, окажется меньше, чем по лизинговой схеме. Тем  не менее, популярность лизинга все  время растет. Во-первых, его относительная  дороговизна может быть в определенной степени скомпенсирована благодаря  налоговым льготам, положенным предприятию-лизингополучателю. Во-вторых, при лизинге не требуется  столь объемный пакет документов, подтверждающих платежеспособность компании, как при обычном бизнес-кредитовании. В-третьих, для лизинга, в отличие  от кредита, не нужен залог. Залогом  при лизинге фактически становится сам приобретаемый в лизинг объект. Это удобно для предприятий, в  собственности которых нет ликвидного имущества, пригодного для залога. Как  признаются предприниматели, именно необязательность залога привлекает в лизинге сильнее  всего.

Но наступил кризис, и  лизинг неожиданно приобрел несвойственные ему черты: ряд банков и лизинговых компаний стали требовать от лизингополучателя  и залог и/или поручительство. Правда это требование касается только предприятий, чье финансовое положение  вызывает опасения.

Сегодня лизингодатели очень  придирчиво рассматривают баланс предприятия, имеющийся у него бизнес-план, прогнозы финансовых потоков и наличие  контрактов на ближайшую перспективу. Собственно, для того и включаются в договор лизинга требования залога (поручительства), чтобы недостаточно устойчивые предприятия могли им воспользоваться. Хотя в период действия лизингового договора имущество  находится в собственности лизинговой компании (банка), однако это не гарантирует  компанию (банк) от потерь. Если лизингополучатель  перестает вносить платежи, лизингодатель  заберет имущество. Но может оказаться, что за прошедшее время имущество  потеряло в цене больше, чем успел  выплатить лизингополучатель. Кроме  того, лизинговой компании приходится платить процент за пользование  деньгами, «замороженными» в лизинговом имуществе. В общем, разрыв договора из-за неплатежей лизингополучателя  – это очень неприятный вариант  для лизинговой компании. Чтобы снизить  риск наступления такого случая, лизинговая компания и вводит страховочные механизмы, каковыми и являются залог и поручительство.

Еще до кризиса требование залога или поручительства могло быть включено в лизинговый договор, если в лизинг оформлялось низколиквидное оборудование. Ведь в случае разрыва договора и возвращения такого имущества лизинговой компании его было бы очень трудно продать. Вот лизингодатель и страховался.

Сегодня же использование  упомянутых страховых механизмов практикуется все шире, даже если в лизинг оформляется  ликвидное имущество вроде автотранспорта или дорожной техники. С помощью  этой страховки лизингодатель пытается искусственно повысить благонадежность  клиента.

 

 

 

 

1. Сущность лизинга

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. Слово «leasing» переводится как «аренда».

Существует разное понимание  лизинга. С экономической точки зрения лизинг - это форма финансирования (инвестирования) хозяйственной деятельности арендатора, при которой арендодатель приобретает для арендатора по выбору последнего необходимое для его производственной деятельности оборудование или иное имущество и, сохраняя право собственности на это имущество, передает его во владение и пользование для хозяйственной эксплуатации арендатору, получая с него арендные платежи. Согласно ст.2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (Закон о финансовой аренде) «лизинговая деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг». Исходя из экономической сущности лизинг следует рассматривать как финансовую услугу, имеющую существенное сходство с предоставлением кредита. В этом понимании лизинг условно можно обозначить как «лизинг- кредит».

С точки зрения права лизинг- это договор финансовой аренды (лизинга). В соответствии со ст.2 Закона о финансовой аренде, «лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) или арендодателем (лизингодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование». Нормативное определение лизинга как сделки (договора) также содержится в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988г. (Конвенция УНИДРУА), к которой Россия присоединилась 12.02.1998г. Федеральным законом от 08.02.1998г. №16-ФЗ. Согласно п.2 ст.1 Конвенции УНИДРУА «сделка финансового лизинга - это сделка, включающая следующие характеристики:

- арендатор определяет  оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь  на опыт и суждение арендодателя;

- оборудование приобретается  арендодателем в связи с договором  лизинга, который, и поставщик  осведомлен об этом, заключен  или должен быть заключен между  арендодателем и арендатором; 

- периодические платежи,  подлежащие выплате по договору  лизинга, рассчитываются, в частности,  с учетом амортизации всей  или существенной части стоимости оборудования».

Лизинг в таком понимании  можно условно обозначить как  «лизинг- аренда».

Любое определение лизинга  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  кредитного инструмента. В деловом  обороте лизинг имеет более широкую  сложную тройственную экономическую  основу и сохраняет в себе одновременно существенные условия кредитной  сделки, инвестиционной деятельности и договора аренды, которые образуют в совокупности новую организационно - правовую форму бизнеса.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения).

Для обеспечения устойчивого  развития экономики требуется обеспечить увеличение производства и совокупного  спроса, а также увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего  спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. С помощью  лизинга как инструмента финансирования создаются новые производственные мощности. Лизинг является выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства.

Лизинг является составной  частью рынка небанковского финансирования. Для банковской сферы лизинг означает диверсификацию бизнеса (распределение  инвестируемых или ссужаемых  денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него) и активный поиск новых клиентов.

Субъектам экономики финансовая аренда предоставляет массу возможностей, таких как:

- привлечение капитала  из внешних источников. Лизинг дает возможность получить оборудование в пользование без его полной оплаты, организовать новое производство без изъятия из оборота крупных финансовых ресурсов;

- способность быстро мобилизовать  необходимые ресурсы, обновить  основные фонды предприятия (средства  труда, которые многократно участвуют  в производственном процессе, сохраняя  при этом свою натуральную  форму, предназначаются для нужд  основной деятельности организации  и должны иметь срок использования  более года);

- возможность временного  использования техники для решения  возникающих производственных задач,  а не приобретать ее в собственность;

- возможность опробовать  оборудование до его полной  оплаты, т.е. до приобретения в  собственность;

- возможность следовать  за научно-техническим прогрессом, приобретая новое оборудование (переоснащение  производства);

- возможность приобретения  поставляемого по лизингу оборудования  по оптимальным рыночным ценам; 

- возможность не привлекать  самостоятельно заемный капитал.  Лизинг не отягощает активы  предприятия и помогает поддерживать  оптимальное соотношение собственного  и заемного капитала;

- широкий спектр сопутствующих  товару услуг по наладке и  обслуживанию приобретаемого оборудования. Лизинговые компании устраняют  дефекты и обслуживают технику,  опираясь при этом на материально-техническую  базу специализированных предприятий,  или на свою собственную;

- возможность составления  гибкого графика уплаты лизинговых  платежей, учитывающего доходность  бизнеса лизингополучателя;

- использование дополнительных  налоговых льгот. Лизинговые платежи  пользователя оборудования относятся  на себестоимость продукции и  уменьшают налогооблагаемую базу (налог на прибыль, зачет НДС,  налог на имущество);

- лизинг является единственным  способом применить ускоренную  амортизацию с коэффициентом  до 3, за счет чего балансовая  стоимость имущества уменьшается  в 3 раза быстрее и, как следствие,  уменьшается сумма налога на  имущество;

- возможность оперативного  выявления конструктивных недостатков  оборудования, что в обычных условиях  требует больших затрат со  стороны продавца (поставщика, изготовителя) оборудования;

- установление долгосрочных  отношений между субъектами лизинговой  сделки, что способствует развитию  и расширению производства этих  предприятий;

- лизинг повышает гибкость  лизингополучателя в принятии  решений, в то время как при  покупке существует только альтернатива  «не покупать», при лизинге  лизингополучатель имеет более  широкий выбор, из лизинговых  контрактов с различными условиями  лизингополучатель может выбрать  тот, который наиболее точно  отвечает его потребностям и  возможностям;

- для лизингополучателя  появляется возможность выбора: выкупить предмет лизинга, продлить  договор или привлечь новое  современное оборудование;

- поскольку передаваемое  в лизинг имущество остается  в собственности лизингодателя,  последний может использовать  это имущество в непроизводственных  целях (например, в качестве дополнительного  обеспечения возвратности кредитных  средств);

- инвестиции в форме  имущества, в отличие от денежного  кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;

- лизинг направляет финансовые  ресурсы непосредственно на приобретение  материальных активов, снижая  риск нецелевого использования  кредитных средств;

- «предмет лизинга может  учитываться либо на балансе  лизингодателя, либо на балансе  лизингополучателя. Если балансодержателем  является лизинговая компания, то  лизингополучатель получает возможность  улучшить структуру своего баланса,  за счет учета предмета лизинга  на забалансовых счетах (кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать). Если предмет лизинга находится на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части предмета лизинга)» [37];

- договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно  соответствует сроку окупаемости  предмета лизинга. В случае  если предметом лизинга является  оборудование с большим сроком  окупаемости, то договор лизинга  может быть заключен и на 5-6 лет, на что готовы пойти  не все кредитные организации  в части предоставления кредитов;