Лизинг и его разновидности

Экономическое значение лизинга  обусловлено его сущностью и  заключается в том, что путем  привлечения финансовых ресурсов со стороны субъекты хозяйственной  деятельности, не обладающие собственными свободными и достаточными денежными  средствами, могут обновлять свой парк производственного оборудования (основных средств), обеспечивая тем  саамы рост производительности труда, повышение конкурентоспособности  выпускаемой продукции (работ, услуг). Таким образом, лизинг- это инструмент модернизации экономики в масштабах всей страны.

В России на законодательном  уровне признан только один вид лизинга- финансовая аренда, которая в зависимости от состава субъектов сделки, их принадлежности к той или иной стране, подразделяется на международный и внутренних лизинг. Однако такая классификация не вполне отражает все многообразие процессов и форм лизинговых операций, проводимых в настоящий момент на территории нашей страны. Многие участники лизингового бизнеса заявляют о необходимости узаконивания таких видов лизинга как оперативный и возвратный. Более детальной проработки требует лизинг недвижимого имущества в части регистрации сделок с лизинговым имуществом. Также следует рассмотреть вопрос о возможности физических лиц пользоваться услугами лизинга. Сейчас ГК РФ предусматривает использование лизингового имущества только в предпринимательской деятельности, исключая из категории пользователей обычных граждан, приобретающих имущество для личных, бытовых нужд. По мнению экспертов, включение в лизинг граждан смогло бы обеспечить стабильный рост таких секторов лизинга как автотранспорт и жилая недвижимость.

Субъектами лизинга или  участниками лизинговой деятельности являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик, производитель) и  необязательная сторона лизинговой сделки, но возможная- страховщик. Ими могут быть как юридические, так и физические лица, за исключением некоторого условия, указанного выше.

Лизинг в России развивался этапами. Можно выделить шесть периодов:

- до начала 1990г., который  характеризуется отсутствием специального  законодательства о лизинге и  полным непониманием его как  самостоятельного института бизнеса;

- с начала 1990г. до 1998г., который характеризуется появлением первых нормативных актов, регулирующих и тем самым признающих существование лизинговых отношений в России. К таковым относятся: Указ Президента РФ от 17.09.1994г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»; Постановление Правительства РФ от 29.06.1995г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»; Постановление Правительства РФ от 20.11.1995г. №1133 «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг)…»; Постановление Правительства РФ от 27.06.1996г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»; вступление в силу части второй ГК РФ, согласно которой лизинг выделен в самостоятельный вид договора;

- с 1998г. по 2001г. В  этот период Россия присоединилась  к международной Конвенции УНИДРУА  о лизинге, после чего последовали  масштабные изменения законодательства  в целях приведения его в  соответствии с международным  документом и внутригосударственных  нормативных актов. Кроме того  этот период был ознаменован  дефолтом в августе 1998г., который  привел к резкому сокращению  долгосрочного банковского финансирования  и открыл возможность для развития  лизинга как альтернативного  способа финансирования;

- с 2002г. по 2005г. Лизинг  становится массовым инструментом  финансирования реального сектора  экономики;

- с 2006г. по 2007г., который характеризуется поддержкой лизингового сектора государством, расширением рынка и ростом доли автомобильного лизинга;

- с 2008г. по 2009г., ознаменован  мировым финансовым кризисом, который  сказался и на рынке лизинга,  существенно сократив его объемы. Собственных денежных средств для поддержания бизнеса на докризисном уровне у лизинговых компаний не хватило, банковский сектор отказывал в предоставлении кредитов, значительно выросла просрочка (задолженность по уплате лизинговых платежей) со стороны клиентов, что привело к сокращению количества участников лизингового рынка;

- с 2010г. лизинговый  рынок демонстрирует уверенный  рост, однако негативные изменения  в налоговом законодательстве, касающиеся  сокращения налоговых преференций,  тормозят темпы развития.

В ходе изучения объекта  курсовой работы был выявлен целых  ряд факторов, препятствующих развитию лизинга в России. К основным из них и наиболее часто освещаемых относятся проблемы недостаточности правового регулирования финансовой аренды (частично о них было сказано выше) и проблемы налогообложения. Что касается первых, то в целом их можно охарактеризовать как несоответствие норм потребностям рынка в урегулировании вновь возникших форм лизинговых операций. Закон достаточно узко понимает категорию лизинга и оставляет без внимания все многообразие процессов в данной сфере гражданско-правовых взаимоотношений. Так, отсутствие требований к сроку действия договора финансовой аренды приводит к налоговым рискам и рискам лизингополучателя/ лизингодателя в отношении возврата выкупной стоимости имущества в случае досрочного расторжения договора. Вторая проблема и, пожалуй, самая насущная для лизингового бизнеса- это проводимая государством политика по отмене налоговых преференций в целях уравнения условий для ведения бизнеса для разных видов бизнеса, что не совсем соотносится с политикой масштабной модернизации экономики страны.

Таким образом, назрела необходимость  системных изменений в существующее законодательство о финансовой аренде, приведение его в соответствие с  существующими реалиями экономики  и потребностями участников лизингового  рынка. Возможно заимствование опыта  зарубежных стран, где институт лизинга  развит гораздо сильнее и имеет  более длительную историю существования, нежели в России. В отношении налоговой  политики, следует признать поспешность  выводов чиновников о прекращении  необходимости в поддержании  данного вида деятельности, поскольку  потенциал лизинга только начинают понимать субъекты предпринимательской  деятельности. Уровень переоснащения  промышленного оборудования желает лучшего. Подобные кардинальные изменения  требуют учета мнения общественности и детального анализа всех возможных  последствий, а не одностороннего их понимание как вариант пополнения государственной казны.

В перспективе для сохранения положительной динамики показателей российского рынка лизинга необходима экономическая и политическая стабильность в стране.

 

 

Список литературы

1.Аналитики: основные проблемы лизинговых компаний – рост

просрочки и недоступность финансирования [Электронный ресурс] :

all-leasing.ru. – 16.03.2009. - Режим доступа: http://www.all

leasing.ru/analitic/detail/6799/.- 29.12.2010.

6. Актуальные проблемы лизинговых отношений [Электронный

ресурс] : jourclub.ru. – Режим доступа: http://www.jourclub.ru/3/68/.

22.11.2010.

7. Афанасьева М.В. Проблемы и перспективы развития договора

финансовой аренды (лизинга) в современной России [Электронный

ресурс] : журнал Молодой ученый, №1, 2008г. – Режим доступа:

http://www.diplomilirist.ru/science-and-useful-articles/problems-and

prospects-of-a-financial-lease-leasing-in-modern-russia.html.- 22.11.2010.

8. Вислогузов В. НДС возвращается [Электронный ресурс] : all

leasing.ru. – 21.04.2008. - Режим доступа: http://www.all

leasing.ru/analitic/detail/5345/.- 29.12.2010.

9. Викторова Л. Перспективный  сектор [Электронный ресурс] : all

leasing.ru. – 20.09.2010. – Режим доступа: http://www.all

leasing.ru/press_review/detail/550627/.- 29.12.2010.

10. В ТПП РФ обсудили насущные проблемы лизинга [Электронный

ресурс] : Гознак-лизинг. – 27.02.2008. – Режим доступа: http://goznak

leasing.ru/rus/news/?action=show&id=111.- 22.11.2010.

11. Горизинтов Д.В. Правовые и налоговые аспекты лизинга в России и

проблемы, связанные с  изменениями в налоговом законодательстве

[Электронный ресурс] : leasinginfo.ru. – Режим доступа:

http://www.leasinginfo.ru/news/content/1127735836.html.- 22.11.2010.

12. Гуревич М. Российскому рынку  не хватает прозрачности

[Электронный ресурс] : all-leasing.ru. – Режим доступа: http://www.all

leasing.ru/press_review/detail/5259/.- 29.12.2010.

 

Практическое задание

 

Отчётный баланс и результаты прогнозируемого баланса, тыс. рублей

№ п/п	Наименование статьи	Отчётный баланс	Условия изменения показателей отчётного баланса	Прогнозируемый баланс
	АКТИВ
1.	Текущие активы (оборотные средства)	7	1,75	8,75
2.	Основные активы	11	4	15
3.	ИТОГО	18	5,75	23,75
	ПАССИВ
	Заёмные средства	14	2	16
4.	Текущие обязательства	8	2	10
5.	Долгосрочные обязательства	6	Const	6
	Собственные средства	4	3,75	7,75
6.	Уставный капитал	2	Const	2
7.	Нераспределённая прибыль	2	3,75	5,75
	ИТОГО	18	5,75	23,75

 

Все вычисления сделаны по методу процентов от продаж на основе следующих предположений:

1. Переменные затраты,  текущие активы, текущие обязательства  при наращивании объёма продаж  на (50 : 40)×100% -100% = 25%  увеличиваются в среднем на 25% (0,25)

 Прогнозируемые текущие  активы  = 7 + 7 × 0,25 = 8,75 тыс. руб.

Прогнозируемые текущие  обязательства = 8 + 8 × 0,25 = 10 тыс. руб.

2. Долгосрочные обязательства  и уставный капитал остаются  неизменными.

3. Нераспределённая прибыль  прогнозируется с учётом нормы  распределения чистой прибыли  на дивиденды и чистой рентабельности  реализованной продукции

(2 + 50 × 0,15) - 50 × 0,15 × 0,5 = 5,75 тыс. руб.

(50 × 0,15) – прирост прибыли

(50 × 0,15 × 0,5) – выплата  дивидендов

4. Увеличение стоимости  основных средств рассчитывается  по остаточному принципу =  23,75 – 8,75 = 15 тыс. руб.