Лизинг как метод финансирования: проблемы и пути их решения

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Уральский государственный  экономический университет

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По предмету: Корпоративные финансы

На тему: «Лизинг как  метод финансирования: проблемы и  пути их решения»

 

                                                                                            Исполнитель: студентка 3 курса

Факультета сокращенной подготовки

специальности

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»,

Группа ЗБУА - 11 - 1

Кунгурова Ю.Д.

Домашний адрес:

623051 п. Бисерть, 

ул. Трактовая 95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2013

Содержание 

Введение                                                                                                      3

1 Глава. Теоретические основы лизинга

1.1 Сущность лизинга и его  значение в развитии экономики                 6

1.2 Виды лизинга                                                                                        10

1.3 Субъекты лизинга                                                                                  19

2 Глава. Лизинг в России: проблемы и пути решения

2.1 Процесс становления лизинговых  отношений в России                  20

2.2 Проблемы лизинга в России и пути решения                                    28

2.3 Факторы,  сдерживающие развитие лизинга                                      33

2.4 Налогообложение  лизинговой деятельности                                     36

2.5 Перспективы развития лизинга в России                                           38

Заключение                                                                                                  42

Список использованных источников                                                          45

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Темой данной контрольной работы является «Лизинг в России. Проблемы и пути решения».

Актуальность темы обусловлена рядом причин, таких как, например:

- лизинг сравнительно недавний  институт, который сформировался  в сознании экономического сообщества  России и нашел свое отражение  в нормативно - 09.1994г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»;

- изначально лизинг виделся  как способ модернизации производства, за счет привлечения организациями  дополнительных источников со  стороны на приобретение новейшего  оборудования в случаях нехватки  собственных средств либо недоступности  банковских кредитных ресурсов. Если учитывать, что процент изношенности оборудования в целом по стране велик, а в некоторых отраслях может превышать 50%, то вопрос об актуальности развития лизинга обновление основных фондов производства;

- лизинг в последнее время  стал альтернативой банковского кредита. Многие субъекты предпринимательской деятельности лишенные доступа к кредитным ресурсам вследствие жесткой банковской политики по отбору клиентов и предъявления к ним чрезмерно высоких требований относительно стоимости активов компании, обеспеченности сделки, сроку отпадает сам по себе, ведь основной целью лизинга является именно существования на рынке, а также не посильно высокие банковские проценты и прочие комиссионные платежи, вынуждены искать новые источники инвестиций в свой бизнес и таким решением для них становится лизинг;

- лизинговая деятельность - это форма осуществления предпринимательской деятельности с определенными налоговыми преференциями, в частности возможность включения лизинговых платежей в себестоимость продукции (работ, услуг), ускоренная амортизация предмета лизинга.

В последнее время институт лизинга  претерпевает изменения, меняется отношение  к нему со стороны государства, которое  имеет избирательный подход к  поддержке данного вида бизнеса, а именно оказывает финансовую поддержку только тем отраслям экономики, где государственный капитал превалирует. Кроме того, бюджетные средства выделяются на погашение части затрат на приобретение исключительно товаров российского производства, хотя не всегда отечественный товар может составить достойную конкуренцию иностранному и, как следствие, становится сомнительной политика государства на модернизацию экономики страны, техническое перевооружение промышленности.

Предметом исследования данной контрольной работы являются проблемы, с которыми сталкивается лизинговый бизнес в России, иные факторы, сдерживающие развитие финансовой аренды на территории нашей страны. В работе предложены варианты решения выявленных проблем или представлены пути их разрешения. Среди основных проблем названы  недостатки в правовом регулировании лизинговых отношений (недостаточное отражение в законодательстве всех аспектов финансовой аренды; недоработка механизмов осуществления операций, связанных с реализацией условий лизинговой сделки; несоответствие нормативно- правовых актов одной отрасли другой), проблемы налогообложения лизинговой деятельности, связанные с трудностью реализации предоставленных субъектам лизинга прав как налогоплательщикам, а также с лишением данного вида деятельности некоторых налоговых преимуществ. В поле зрения попали общественно-политические процессы и экономические трансформация, происходящие в стране и нашедшие свое отражение либо повлиявшие на развитие финансовой аренды.

Цель данной контрольной работы - изучить такой вид бизнеса как лизинг (финансовая аренда), его преимущества и недостатки, выявить проблемы, препятствующие его развитию.

Задачи:

- ознакомиться с основными нормативно-правовыми  актами, регулирующими в России  отношения по поводу финансовой  аренды;

- выявить возможные пробелы в законодательстве либо противоречия одних норм другим;

- познакомиться с основными  точками зрения на проблемы  лизинга, освещаемыми в литературе, в том числе специализированных  журналах, где исследуются практические  стороны функционирования экономических институтов;

- попытаться выделить проблемы  развития лизинга в России  и предложить пути их решения;

- рассмотреть общие тенденции  лизинговой деятельности в России  путем изучения статей обозревателей  или специалистов этой отрасли; 

- и, наконец, разобраться в структуре, механизме осуществления лизинга, его сущности и разнообразии форм его существования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ГЛАВА. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

1.1  Сущность лизинга и его значение в развитии экономики 

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. Слово «leasing» переводится как  «аренда».

Существует разное понимание лизинга. С экономической точки зрения лизинг - это форма финансирования (инвестирования) хозяйственной деятельности арендатора,  при которой арендодатель приобретает для арендатора по выбору последнего необходимое для его производственной деятельности оборудование или иное имущество и, сохраняя право собственности на это имущество, передает его во владение и пользование для хозяйственной эксплуатации арендатору, получая с него арендные платежи 29.10.1998г. № 164-ФЗ (Закон о финансовой аренде) «лизинговая деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению. Согласно ст.2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от имущества и передаче его в лизинг». Исходя, из экономической сущности лизинг следует рассматривать как финансовую услугу, имеющую существенное сходство с предоставлением кредита. В этом понимании лизинг условно можно обозначить как «лизинг- кредит». 

С точки зрения права лизинг- это договор финансовой аренды (лизинга). В соответствии со ст.2 Закона о финансовой аренде, «лизинг -  это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) или арендодателем (лизингодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование». Аналогичная трактовка договора лизинга  дается в ст.665 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), однако законодатель уточняет в ГК РФ, что приобретаемое в лизинг имущество  должно использоваться исключительно для предпринимательских целей. Нормативное определение лизинга как сделки (договора) также содержится в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988г. (Конвенция УНИДРУА), к которой Россия присоединилась 12.02.1998г. Федеральным законом от 08.02.1998г. №16-ФЗ.  Согласно п.2 ст.1 Конвенции УНИДРУА сделка финансового лизинга - это сделка, включающая следующие характеристики:

- арендатор определяет оборудование  и выбирает поставщика, не полагаясь  в первую очередь на опыт и суждение арендодателя;

- оборудование приобретается арендодателем  в связи с договором лизинга,  который, и поставщик осведомлен  об этом, заключен или должен  быть заключен между арендодателем  и арендатором; 

- периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования».

Лизинг в таком понимании  можно условно обозначить как  «лизинг- аренда».

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого кредитного инструмента. В деловом обороте лизинг имеет более широкую сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные условия кредитной сделки, инвестиционной деятельности и договора аренды, которые образуют в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения).

Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить увеличение производства и совокупного спроса, а также увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. С помощью лизинга как инструмента финансирования создаются новые производственные мощности. Лизинг является выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства.

Лизинг является составной частью рынка небанковского финансирования. Для банковской сферы лизинг означает диверсификацию бизнеса (распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него) и активный поиск новых клиентов.

Субъектам экономики финансовая аренда предоставляет массу возможностей, таких как:

- привлечение капитала из внешних  источников. Лизинг дает возможность  получить оборудование в пользование  без его полной оплаты, организовать  новое производство без изъятия из оборота крупных финансовых ресурсов;

- способность быстро мобилизовать  необходимые ресурсы, обновить  основные фонды предприятия (средства  труда, которые многократно участвуют  в производственном процессе, сохраняя  при этом свою натуральную  форму, предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года);

- возможность временного использования  техники для решения возникающих  производственных задач, а не  приобретать ее в собственность;

- возможность опробовать оборудование до его полной оплаты, т.е. до приобретения в собственность;

- возможность следовать за научно-техническим  прогрессом, приобретая новое оборудование (переоснащение производства);

- возможность приобретения поставляемого  по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам;

- возможность не привлекать  самостоятельно заемный капитал.  Лизинг не отягощает активы  предприятия и помогает поддерживать  оптимальное соотношение собственного  и заемного капитала;

- широкий спектр сопутствующих  товару услуг по наладке и обслуживанию приобретаемого оборудования. Лизинговые компании устраняют дефекты и обслуживают технику, опираясь при этом на материально-техническую базу специализированных предприятий, или на свою собственную;

- возможность составления гибкого графика уплаты лизинговых платежей, учитывающего доходность бизнеса лизингополучателя;

- использование дополнительных  налоговых льгот. Лизинговые платежи  пользователя оборудования относятся  на себестоимость продукции и  уменьшают налогооблагаемую базу (налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество);

- возможность оперативного выявления  конструктивных недостатков оборудования, что в обычных условиях требует  больших затрат со стороны  продавца (поставщика, изготовителя) оборудования;

- установление долгосрочных отношений между субъектами лизинговой сделки, что способствует развитию и расширению производства этих предприятий;

- лизинг повышает гибкость лизингополучателя  в принятии решений, в то  время как при покупке существует  только альтернатива «не покупать», при лизинге лизингополучатель имеет более широкий выбор, из лизинговых контрактов с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

- для лизингополучателя появляется  возможность выбора: выкупить предмет лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;