Менеджмент организации

 

Таблица 3.2

Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовый результат работы предприятия

Источники прибыли	Прошлый год		Отчетный год		Отклоне ние от прошлого года		Влияние структурных сдвигов, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Прибыль от продаж
2. Результат от финансовой деятельности
3 Результат от прочей деятельности
4. Прибыль до налогообложения

Затем  выполним анализ распределения и использования прибыли (табл.3.3).

Таблица 3.3

Анализ прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			Абсол., тыс.руб.	Относ. %
1.Прибыль до налогообложения
2.Текущий налог на  прибыль
3.Чистая прибыль

 

 

Анализ финансового состояния  предприятия

 

Анализ имущества и его источников

 

На втором этапе анализа  осуществим построение агрегированного  аналитического баланса. С этой целью  сделаем необходимые (основные) корректировки в бухгалтерском балансе и сгруппируем статьи так, как это показано в табл.3.4, 3.5.

Рекомендуется провести горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса.

Сравним темпы прироста прибыли (К^П) с темпами прироста выручки от продаж продукции (К^РП) и с темпами прироста валюты (итога) баланса (К^ВБ):

,

(1)

если

 

.

(2)

 

Такое соотношение может  свидетельствовать о более эффективном  использовании ресурсов компании в  отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 3.4

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	На начало года		На конец года		Абсолют. отклонен, тыс.руб.	Темп при роста, %
	тысруб	% к итогу	тысруб	% к итогу
1. Иммобилизованные активы
2. Мобильные активы
2.1.Запасы и затраты
2.2.Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и ценные бумаги
3. Всего имущества

 

Таблица 3.5

Анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	На начало года		На конец года		Абсолютотклонение	Темп при роста, %
	тыс руб.	% к итогу	тыс руб.	% к итогу
1. Собственный капитал
2. Заемный капитал
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2 Краткосрочные обязательства
2.3. Кредиторская задолженность
3. Всего источников имущества

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости

 

На третьем этапе  проводим анализ финансовой устойчивости. Необходимо рассчитать ряд показателей

1) собственные оборотные средства (наличие собственных источников для формирования запасов и затрат);

2) собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов и затрат;

3) общая величина источников для формирования запасов и затрат.

 

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует  установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Проверим

,

(3)

где  СОС – собственные  оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты (строки 210-216+220).

СОС=СС-ВА,

(4)

где СС – собственные  средства предприятия (скорректированный  итог III раздела (пассива) агрегированного баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса с учетом корректировки).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

При невыполнении условия  сравним собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники:

СОС+ДП³ЗЗ,

(5)

где ДП – долгосрочные пассивы (кредиты и займы). (Итог IV р. (пассива) баланса).

Если условия неравенства  выполняются, то финансовое состояние  предприятия устойчивое (нормальное).

При невыполнении условия общую величину источников для формирования запасов и затрат сравним с величиной запасов и затрат:

СОС+ДП+КП³ЗЗ,

(6)

 

где СОС+ДП+КП – общая  величина источников для формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные  пассивы (кредиты и займы –  строка 610 V р. (пассив) баланса).

Если условия неравенства  выполняются, то финансовое состояние  предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ>СОС+ДП+КП.

(7)

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать макет аналитической табл. 3.6, в  которой определяем тип финансовой ситуации. Оцениваем, как меняется ситуация за анализируемый год.

 

Таблица 3.6

Анализ типа финансовой ситуации

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изме-нение
1. Источники собственных  средств
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственных  оборотных средств СОС (стр.1-стр.2)
4. Долгосрочные кредиты  и заемные средства
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+стр.4)
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства
7. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (стр.5+стр.6)
8. Общая величина запасов  и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,  СОС, (стр.3-стр.8)
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8)
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8)
12. Тип финансовой ситуации

 

 

Для оценки финансовой устойчивости рассчитаем и относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

1. коэффициент автономии, К_АВ

(8)

 

Должен быть>0,5

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К_ОС

(9)

3. Удельный вес заемных средств, К_ЗС

(10)

4. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств (плечо финансового рычага), К_зс

(11)

5. Коэффициент покрытия инвестиций, К_пи

(12)

6. Коэффициент маневренности собственных средств, К_ман

(13)

 

Рассчитанные коэффициенты рекомендуется сравнить в динамике, а также с их критическими значениями. Результаты расчета занесем в  аналитическую таблицу 3.7.

 

 

 

 

 

Таблица 3.7

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. Автономии	0,6
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,1
3. Удельный вес заемных  средств	0,4
4. Соотношение заемных и собственных средств	1
5. Покрытие инвестиций	0,75
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,5

 

Анализ ликвидности  баланса

 

На четвёртом этапе  проведем анализ ликвидности баланса. Активы сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты обязательств. Для анализа ликвидности используем аналитическую табл.3.8, в которой построим платежный баланс предприятия и затем рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности, К_АЛ;

2) коэффициент промежуточного покрытия, К_ПР.П;

3, коэффициент текущей ликвидности, К_Т.Л.

	(14)
	(15)
	(16)

Рассчитанные коэффициенты проанализируем в динамике и сравним  с критическими значениями (табл.3.9).

 

Таблица 3.8

Анализ платежного баланса предприятия

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы, А1			Наиболее срочные обязательства, П1
Быстро  реализуемые активы, А2			Краткосрочные пассивы, П2
Медленно реализуемые активы, А3			3.Долгосроч-ные пассивы, П3
Трудно реализуемые активы, А4			4.Постоянные пассивы, П4
БАЛАНС			БАЛАНС

 

Таблица 3.9

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изме-нение
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности
2. Коэффициент промежуточного  покрытия
3. Коэффициент текущей  ликвидности