Менеджмент организации

 

- коэффициенты оборачиваемости (раз) сырья и материалов, готовой продукции, незавершенного производства, соответственно

(48)

 

С – себестоимость  продукции;

СМ-сырье и материалы.

По аналогичным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и незавершенного производства.

- период оборачиваемости дебиторской  задолженности рассчитывается по следующей формуле:

(49)

Затем рассчитаем продолжительность  финансового цикла (ПФЦ):

(50)

 

- периоды оборачиваемости кредиторской  задолженности (дни),

При  управлении оборотными важно определить, обеспечена ли текущая  деятельность компании имеющимися финансовыми  ресурсами.  Для этого рассчитаем показатель финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП)

(51)

 

Если ФЭП < 0, то компания не испытывает недостаток текущего финансирования.

Если ФЭП >0, то компания испытывает недостаток текущего финансирования.

Далее сравним его с чистым оборотным капиталом (ЧОК) и определим потенциальный излишек (дефицит)ресурсов текущего финансирования.

 

(52)

 

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы

 

Если ФЭП < ЧОК, то компания финансово устойчива, т.к. она компенсирует недостаток текущего финансирования чистым оборотным капиталом.

Если ФЭП >ЧОК, то компания финансово неустойчива и ей требуются  кредитные ресурсы на сумму разности ЧОК И ФЭП.

Рассчитывается ПИ(Д) - потенциальный излишек (дефицит) денежных средств 

(53)

 

Затем следует определить величину относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала по формуле:

(54)

где   DЭКотн – относительная экономия (перерасход) оборотного капитала, руб.  

N1 – выручка от продаж  в анализируемом году.

По результатам проведенных расчетов необходимо сделать выводы по управлению оборотными активами.

3.2.5.Оценка  производственно – финансового  левериджа

 

Процесс управления активами, направленный на увеличение прибыли, характеризуется  категорией производственно-финансового левериджа. Производственно-финансовый леверидж обобщает общий риск фирмы по возможному недостатку средств для покрытия текущих расходов и финансовых издержек по обслуживанию заемного капитала.

Для оценки производственно-финансового  левериджа используются формулы:

(55)

 

где ПФЛ – производственно-финансовый левериджа

(56)

 

где ЭОЛ – эффект операционного  левериджа,

Т^Пр_эк. – темпы прироста эксплуатационной прибыли

(57)

 

П_пр - прибыль от продаж,

ФИ – проценты по кредитам и хаймам

Т^N_пр – темпы прироста выручки

(58)

 

где ЭФЛ – эффект (уровень) финансового левериджа,

Т^Пч_пр – темпы прироста чистой прибыли.

По результатам проведенных расчетов дать экономическую интерпретацию и предложить пути снижения риска.

 

В заключении практической части студентом даются общие  выводы и конкретные рекомендации по совершенствованию управления финансами компании..

 

Приложение 1

Форма титульного листа  курсовой работы

 

 

Нижегородский государственный технический университет  
им. Р.Е. Алексеева

 

 

 

 

 

 

 

 

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

НА ТЕМУ--------------------------------------------------------------------------

------------------------------------------------------------------------------------------

 

 

 

Выполнил(а) студент(ка)-------------------------подпись(Ф.И.О.)

Руководитель-------------------------подпись(Ф.И.О.)

 

 

 

 

 

 

Н. Новгород

2010 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

Приложение

к Приказу

Министерства финансов

Российской  Федерации

от 22 июля 2003 г. N 67н

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                              +-------+

                    на 31 декабря 200N г.  ¦КОДЫ   ¦

                                              +-------¦

                          Форма N 1 по ОКУД   ¦0710001¦

                                              +-------¦

                   Дата (год, месяц, число)   ¦  ¦  ¦  ¦

                                              +-------¦

Организация _______________________ по ОКПО   ¦       ¦

                                              +-------¦

Идентификационный номер налогоплательщика  ИНН ¦       ¦

                                              +-------¦

Вид деятельности ___________________ по ОКВЭД  ¦       ¦

                                              +-------¦

Организационно-правовая форма/ форма          ¦   ¦   ¦

собственности                _________________¦   ¦   ¦

______________________________ по ОКОПФ/ОКФС  ¦   ¦   ¦

                                              +-------¦

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб  по ОКЕИ ¦384/385¦

(ненужное зачеркнуть)                         +-------+

 

Местонахождение (адрес) _______________________________

_______________________________________________________

 

                                         +-----------+

                        Дата утверждения ¦           ¦

                                         +-----------¦

                Дата отправки (принятия) ¦           ¦

                                         +-----------+

 

 

 

 

АКТИВ	Код     пока-   зателя.	На  начало отчетного года	На  конец   отчетного  периода
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ   АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	115А	115А
Основные средства	120	*	*
Незавершенное строительство	130	167 5АБ	287 2БА
Доходные вложения в  материальные  ценности	135	1 80Б	2 67А
Долгосрочные финансовые вложения	140	5 62А	5 79Б
Отложенные налоговые  активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу  1	190
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210
в том числе
Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	47 2БА	48 4АБ
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве	213	180 5БА	138 0АБ
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	1 68А	2 27Б
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216	67Б	95А
прочие запасы  и затраты	217
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	4 1АБ	4 7БА
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)     в том числе	230
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)     В том числе	240	156 6АБ	177 2БА
покупатели и заказчики	241	115 9АБ	137 5БА
Краткосрочные финансовые вложения	250	5 А00	5 Б00
Денежные средства	260	70 9БА	17 4АБ
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по  разделу II	290
Баланс	300	1 3311АБ	1 4311БА

 

ПАССИВ	Код     показателя.	На  начало отчетного года	На  конец   отчетного  периода
III  КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	115А	115Б
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	415
Добавочный капитал	420	*	*
Резервный капитал (86)       в том  числе	430	25 2БА	25 2БА
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431	25 2БА	25 2БА
резервы, образованные в  соответствии  с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	**	**
ИТОГО по разделу    III	490
IV   ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	10 0БА	15 1АБ
Отложенные налоговые  обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу   IV	590	10 0БА	15 1АБ
V  КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	76 0БА	70 5АБ
Кредиторская задолженность     в том числе	620
поставщики и подрядчики	621	19 1АБ	51 3БА
задолженность  перед  персоналом организации	622	21 4АБ	30 7БА
задолженность  перед  государственными  внебюджетными фондами	623	6 85Б	8 48А
задолженность по налогам  и сборам	624	23 9АБ	21 1БА
авансы полученные		16 4АБ	17 1БА
прочие кредиторы	628
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов	630
Доходы будущих периодов	640	3191Б	4425А
Резервы предстоящих расходов	650	100А	200Б-
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО  по разделу   V	690
Баланс	700	13311АБ	14311БА

 

Приложение

к Приказу

Министерства  финансов

Российской  Федерации

от 22 июля 2003 г. N 67н

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                              +-------+

                    на 31 декабря 200N+1 г.  ¦КОДЫ   ¦

                                              +-------¦

                          Форма N 1 по ОКУД   ¦0710001¦

                                              +-------¦

                   Дата (год, месяц, число)   ¦  ¦  ¦  ¦

                                              +-------¦

Организация _______________________ по ОКПО   ¦       ¦

                                              +-------¦

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦       ¦

                                              +-------¦

Вид деятельности ___________________ по ОКВЭД  ¦       ¦

                                              +-------¦

Организационно-правовая форма/ форма          ¦   ¦   ¦

собственности                _________________¦   ¦   ¦

______________________________ по ОКОПФ/ОКФС  ¦   ¦   ¦

                                              +-------¦

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб  по ОКЕИ ¦384/385¦

(ненужное зачеркнуть)                         +-------+

 

Местонахождение (адрес) _______________________________

_______________________________________________________

 

                                         +-----------+

                        Дата утверждения ¦           ¦

                                         +-----------¦

                Дата отправки (принятия) ¦           ¦

                                         +-----------+

 

 

 

 

АКТИВ	Код     пока-   зателя.	На  начало  отчетного  года	На  конец   отчетного  периода
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ   АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	115А	115Б
Основные средства	120	*	*
Незавершенное строительство	130	287 2БА	273 1АБ
Доходные вложения в  материальные ценности	135	2 67А	2 98Б
Долгосрочные финансовые вложения	140	5 79Б	5 79А
Отложенные налоговые  активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу  1	190
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210
в том числе
Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	48 4АБ	53 6БА
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве	213	138 0АБ	69 0БА
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	2 27Б	1 93А
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216	95А	1 11Б
прочие запасы  и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4 7БА	2 43АБ
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)     в том числе	230
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)     в том числе	240	177 2БА	247 3АБ
покупатели и заказчики	241	137 5БА	191 1БА
Краткосрочные финансовые вложения	250	5 Б00	5 А00
Денежные средства	260	17 4АБ	30 1БА
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по  разделу II	290
Баланс	300	1 4311БА	15296БА