Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

- регуляторы напряжения и реле (прерыватели указателей поворота, реле задних противотуманных огней, реле стеклоочистителя).

 

Продукция ОАО «Автоэлектроника»  поставляется на ведущие сборочные  автомобильные предприятия России и стран СНГ: ОАО «АВТОВАЗ», ОАО «ГАЗ», ОАО «Sollers», ЗАО «ЗАЗ», ОАО МАЗ и др.

В 2012 г. предприятие ре-сертифицировано  на соответствия ISO 9001:2008 и ISO/TS 16949:2009, подтвердив тем самым верность системы менеджмента  качества внедрённой ещё в 1998 г. По итогам деятельности в 2008 году ОАО «Автоэлектроника» признано победителем в областном конкурсе «Лучшее предприятие Калужской области» в номинации «За наиболее динамичное развитие».

Финансово-экономическое  положение ОАО «Автоэлектроника»  находится в значительной зависимости от положения в автомобильной отрасли. Мировой кризис, пик которого пришелся на 2009 год, показал необходимость смены стратегических приоритетов развития предприятия.

В 2011 году на предприятии  сменилось высшее руководство, изменился состав Совета директоров, произошли серьезные организационные преобразования. Целью этих изменений является  вывод предприятия на новый уровень развития.

В 2011 году ОАО «Автоэлектроника»  были достигнуты следующие результаты:

Объем товарного выпуска составил 1126,31 млн. руб.

Среднесписочная численность 683 человека

Среднемесячная производительность труда 137,38 тыс. руб.

Выручка от продаж 1129,96 млн. руб.

Чистая прибыль 16,61 млн. руб.

Наиболее значимым изделием в структуре производства ОАО  «Автоэлектроника» является ЭМУРУ, доля которого в 2011 году составила 67% от общего объема произведенной обществом продукции. 16% от общего объема отгруженной продукции составили изделия, поступившие в розничную продажу.

 

Динамика объема товарного выпуска ОАО «Автоэлектроника»,

(без НДС), тыс.  руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура потребителей в 2012 г.

 

 

 

 

 

 

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия.

 

На изменение структуры  актива баланса, главным образом, повлияло увеличение суммы долгосрочных активов на 19 294,00 тыс. руб. или на 6%, и увеличение суммы текущих активов на 123 859,00 тыс. руб. или на 31%.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 143 154 тыс. руб. или на 20%, что свидетельствует о значительном

 увеличении хозяйственного  оборота.

В структуре актива баланса на 31.12.2012 г.  долгосрочные активы составили  40%, а текущие активы - 60%. На 31.12.2011 г.  долгосрочные активы составляли 45%, а текущие - 55%.

За отчетный год существенное изменение произошло по следующим статьям баланса:

 «Основные средства»  увеличилась на 18656 тыс. руб.

Долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 3015 тыс. руб. Это связано: с вложениями в уставный капитал ООО «Колектор Автоэлектроника» в сумме 392 тыс. руб., предоставлением  займа ЗАО «Эксперт-Продукт» в сумме 14 500 тыс. руб.,  с выбытием части доли в уставном капитале ООО КБ Калуга в сумме 17 857 тыс. руб., списанием долгосрочных вложений в Негосударственный ПФ "Природа" в сумме 50 тыс. руб.

 Запасы увеличились  на 22 428 тыс. руб., за счет увеличения остатков готовой продукции на складе в размере 11 351 тыс. руб. Остатки материалов на складах и затраты в незавершенном производстве увеличились на 10 564 тыс. руб. и 513 тыс. руб. соответственно.

Стр. 1230 « Дебиторская задолженность  увеличилась на 96 574 тыс. руб.

На изменение структуры  актива баланса повлияло, в большей  степени, изменение суммы  текущих активов. Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 18 656,00 тыс. руб., или на 12% и составила на 31.12.2012г.  170 570,00 тыс. руб. 

- величина нематериальных активов уменьшилась на 2 399,00 тыс. руб. или на  40%  и составила на  31.12.2012г.   3 636,00 тыс. руб.

- сумма долгосрочных инвестиций уменьшилась на 3 015,00 тыс. руб. или на  2%  и составила на 31.12.2012г.  120 991,00 тыс. руб.

На 31.12.2012г. доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила  13,88%.

 При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и составил  6,2.

Это свидетельствует  об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, так  как основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В абсолютном выражении  величина собственного капитала увеличилась  на 5 178,0 тыс. руб. или на 4,5% и составила на  31.12.2012г.   119 637,00 тыс. руб.

Изменения произошли  за счёт уменьшения добавочного капитала в анализируемом периоде на  7%. В результате переоценки основных средств  часть добавочного капитала была списана на нераспределённую прибыль  в соответствии с учётной политикой.

Финансовый результат

ФИНАНСОВЫЙ  РЕЗУЛЬТАТ	на 31.12.2012	на 31.12.2011	отклонение, + -	прирост,%
Выручка (текущий  период)	1 133 096,00	1 129 960,00	3 136,00	0,3%
Себестоимость (текущий период)	888 248,00	901 484,00	-13 236,00	-1,5%
Коммерческие и управленческие расходы, в т.ч.:	180 618,00	141 045,00	39 573,00	28%
коммерческие расходы	11 320,00	9 420,00	1 900,00	20%
управленческие расходы  (стр. 040)	169 298,00	131 625,00	37 673,00	29%
Затраты на 1 рубль товарной продукции и оказанных услуг,     руб.	0,94	0,92	0,02	2%
Прибыль от продаж	64 230,00	87 431,00	23 201,00	-27%
Проценты к получению	212,00	1 870,00	-1 658,00	-89%
Проценты к уплате	50 729,00	53 583,00	-2 854,00	-5%
Доходы от участия в других организациях	769,00	1 596,00	-827,00	-52%
Прочие доходы (стр. 090)	56 616,00	38 526,00	18 090,00	47%
Прочие расходы (стр. 100)	67 163,00	52 998,00	14 165,00	27%
Отложенные налоговые активы	4143,00	-4 245,00	8388,00	202%
Отложенные налоговые обязательства	-365,00	-103,00	262,00	354%
Текущий налог на прибыль
Налоговые санкции	142,00	1 882,00	-1 740,00	-92%
Чистая прибыль	7 571,00	16 612,00	-9 041,00	-54%

 

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 1 129 960 

  тыс. руб. и до 1 133 096 тыс. руб. или увеличилась на 0,3 %.

Величина себестоимости  уменьшилась с 901 484 тыс. руб. и до 888 248 тыс. руб. или на 1,5 %.

Общие издержки (коммерческие и управленческие) в анализируемом  периоде увеличились на 39 573  тыс. руб.  или  на  28 % и составили на 31.12.2012г.  180 618 тыс. руб.  

Удельный вес издержек в общем объеме выручки возрос с  92% и до  94%. Данный факт свидетельствует о незначительном снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль  уменьшилась в анализируемом  периоде на 27 % с 87 431 тыс. руб. до 64 230 тыс. руб.

Величина процентов  к получению сократилась  на  89% и составила на 31.12.2012 г   212 тыс. руб.

Величина процентов  к выплате уменьшилась на 5% и составила на 31.12.2012 г  

50 729 тыс. руб.

Сумма доходов от участия  в других организациях уменьшилась  на 52% и на 31.12.2012г  составила 769 тыс. руб.

Величина прочих доходов  увеличилась на  47% и составила  56 616 тыс. руб.

Величина прочих расходов увеличилась на  27%  и  составила  67 163 тыс. руб. 

 На 31.12.2011 г. чистая прибыль предприятия составляла 16 612 тыс. руб., на 31.12.2012г. предприятие получило чистую прибыль в размере 7 571 тыс. руб., т.е. собственные средства общества, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности - увеличились.

В структуре доходов  предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

По состоянию на 31.12.2012г  предприятие получило чистую прибыль  в размере 7571тыс. руб., все показатели рентабельности имеют положительные значения, хотя и не высокие. А это свидетельствует о наличии  отдачи  на  вложенный  в  предприятие  капитал.   В течение 2012 года на ОАО «Автоэлектроника» осуществлялось обновление, реконструкция и модернизация основных фондов, подготовка производства для выпуска новой продукции, происходил рост заработной платы. Все эти факторы в совокупности характеризуют предприятие как динамично развивающееся.

 

 

 

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия был проведен анализ финансового состояния ОАО "Автоэлектроника".

Коэффициент независимости (автономии) определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу (или к валюте баланса) по следующей формуле:

                                                                                                   (1)

где Кн - коэффициент независимости;

СК — собственный капитал;

Вб — валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования.

Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6

2011г.: 114459 : 718702= 0,159

2012г.: 119637 : 861856 = 0,138

Изменение: 0,159 – 0,138 = 0,021

Коэффициент зависимости показывает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

                                                                                                (2)

где Кз - коэффициент зависимости;

ЗК — заемный капитал;

Вб — авансированный капитал (валюта баланса).

2011г.: 14431 : 718702 = 0,02

2012г.: 75796 : 861856 = 0,08

Изменение: 0,08 – 0,02 = 0,06

Коэффициент финансирования представляет собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита. Рассчитывается по формуле:

                                                                                                 (3)

где Кф — коэффициент финансирования;

СК — собственный капитал;

ЗК — заемный (привлеченный) капитал.

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование предприятия.