МСФО (IAS) 39 Финансовые инструменты: признание и оценка

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доклад

 

по дисциплине

Международные стандарты финансовой отчетности

 

МСФО (IAS) 39 Финансовые инструменты:  признание и оценка

 

 

 

 

 

Москва – 2014 
Оглавление

 

 

 

Введение

 

В настоящее время одной из наиболее актуальных проблем для российского общества является приведение существующей в стране системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с требованиями рыночной экономики и международным стандартам. Т.е. переход от системы учета для плановой экономики к системе учета, которая бы отвечала новым потребностям российских предприятий. Так бухгалтерский учет является одной из наиболее важных сфер, где необходимы углубленные исследования и подготовка кадров для формирования системы бухгалтерского учета, которая, с одной стороны, соответствовала бы международным тенденциям развития учета, а с другой стороны, была бы наиболее эффективна для российских условий. В этой связи важную роль играет изучение накопленного в этой сфере опыта в странах с развитыми рыночными системами хозяйствования.

Регулирование бухгалтерского учета в России исторически отличается от подходов, принятых в странах рыночной экономики, но в настоящее время нормативная база учета претерпевает существенные изменения, которые направлены на использование принципов, составляющих основу международной системы бухгалтерского учета. Результатом изменений со временем должен сталь язык бухгалтерского учета, одинаково понятный как международным, так и российским пользователям финансовой отчетности.

Международный опыт бухгалтерского дела имеет и сугубо прикладное значение: развитие внешнеэкономических связей и привлечение инвестиций диктуют необходимость обеспечения потенциальных партнеров достоверной финансовой информацией, позволяющей им принимать обоснованные решения при построении хозяйственных отношений между российскими предприятиями и организациями. Не маловажную роль играет вопрос о доведении финансовой информации (как реальной, так и прогностической - бизнес-планы) до потенциальных инвесторов в привычном для них формате. Это означает, что в скором будущем бухгалтерский учет в России будет основан на новых подходах, ориентированных на получение информации, полезной для принятия решений инвесторам. В свою очередь, это потребует новых профессиональных знаний от бухгалтерских работников, которые во многих случаях будут опираться не только на привычные точные инструкции, но и на свои собственные профессиональные суждения.

Именно поэтому я считаю важнейшей задачей современных специалистов по бухгалтерскому учету изучение и практическое применение международных стандартов финансовой отчетности.

 

МСФО – Международные стандарты финансовой отчётности

МСФО – Международные стандарты финансовой отчётности – это единый комплект стандартов, применяемый при подготовке универсальной финансовой отчетности, распространённой и принимаемой практически во всех странах мира.

Отчетность по МСФО по своей сути близка к управленческим суждениям собственников и управленцев, и отражает риски и выгоды, прошлые операции, и, отчасти будущее компании.

Отчетность по МСФО используется при анализе заемщика кредитными организациями, при рассмотрении заявок на предоставление финансирования потенциальными инвесторами, в сделках по слияниям и поглощениям, при анализе надёжности поставщика или покупателя, при анализе собственниками результатов работы компании и ее менеджмента, для управления стоимостью компании, для выхода на финансовые рынки с IPO или выпуском облигаций, для поддержания кредитного рейтинга и т.п. целей.

По МСФО рассчитывается столь распространенный в финансовом анализе и управлении стоимостью бизнеса показатель EBITDA (Earnings before Interest, Tax, Dividend and Amortization), то есть показатель валовой маржи (чистой прибыли, до вычета из нее процентных затрат, налогов, дивидендов и амортизации. По данному показателю сравнивают бизнесы между собой, находят ориентир их стоимости. Стоимость определяется как годовой показатель EBITDA умноженный на мультипликатор от 4 до 13, характерный для соответствующей отрасли экономики.

Стандарты МСФО состоят из внушительного списка стандартов и интерпретаций к ним.

Особенности применения МСФО в России

Начиная с финансовой отчетности за 2012 год все банки, страховые компании, фонды, холдинги, имеющие акции или облигации на финансовом рынке, обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Считается, что это повысит прозрачность компаний и улучшит их корпоративное управление.

Банки в России обязаны подготавливать отчетность по МСФО с отчетности за 2004 год.

Малому бизнесу пока применение МСФО не грозит, однако сами российские стандарты бухгалтерского учета постоянно (с 1998 года) реформируются и приближаются к стандартам МСФО. Соответственно, национальные стандарты, используемые малым и средним бизнесом, уже практически соответствуют международным. Стало быть, современному бухгалтеру, финансисту и управленцу необходимо разбираться в МСФО и особенностях их применения для различных отраслей бизнеса.

Документ, регламентирующий применение МСФО с РФ – Приказ МинФина РФ от 25 ноября 2011 года N 160н О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации, Закон «О консолидированной финансовой отчетности», Закон «О рынке ценных бумаг».

Важность профессионального суждения

Профессиональное суждение бухгалтера, собственника, менеджера, используется практически в каждом стандарте МСФО, потому отчетность по МСФО построена в большой степен на рассуждениях и мнениях менеджмента. Эти рассуждения и приближают отражение хозяйственных операций к их пониманию управленцами и собственниками, то есть к принципам управленческого учета. Это является основной ценностью МСФО.

 

Группа МСФО Финансовые инструменты

Данный доклад будет посвящен рассмотрению особенностей одного отдельного стандарта: МСФО (IAS) 39 Финансовые инструменты:  признание и оценка (Financial instruments: recognition and measurement). Однако для дальнейшего понимания сути этого стандарта необходимо рассмотреть общую группу, к которой относится рассматриваемый стандарт, а так же отразить используемую терминологию.

Финансовым инструментам посвящены три стандарта:

• МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» регламентирует представление информации о финансовых инструментах, уделяя особое внимание отнесению выпущенных финансовых инструментов к категориям долговых или долевых.
• МСФО (IAS) 39 «Финансовые  инструменты:  признание  и  оценка» регулирует порядок признания, прекращения признания, оценки финансовых инструментов и учета хеджирования.
• МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: Раскрытие информации», определяет требования к раскрытию информации.

Три указанных стандарта содержат подробные методические указания по отражению финансовых инструментов. Актуальность подобных методических указаний сложно переоценить, поскольку финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно финансовых институтов.

Данные стандарты требуют от компаний раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов.

В соответствии с МСФО (IAS) 39 большинство производных финансовых инструментов должно отражаться по справедливой стоимости, что позволяет исключить ситуацию, связанную с тем, что затраты на производные финансовые инструменты часто являются нулевыми или несущественными. Если производные инструменты оценивать по себестоимости, то они могут вообще не отражаться в бухгалтерском балансе и их эффективность (или неэффективность) в части снижения рисков может быть неочевидна.

Оценка производных инструментов по справедливой стоимости позволяет демонстрировать в отчетности их действенность и результативность в части снижения рисков.

Зачем необходимы стандарты по финансовым инструментам?

Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно работающих на финансовых рынках. Финансовые инструменты играют ключевую роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков.

Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве универсальных средств управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными и иными финансовыми инструментами.

Данные стандарты требуют от компаний раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов.

На какие компании распространяются требования стандартов?

Данные стандарты применяются ко всем компаниям, составляющим отчетность в соответствии с МСФО.

На какие финансовые инструменты распространяется сфера применения стандартов?

Стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:

• подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместную деятельность, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям);

• договоров страхования и некоторых аналогичных договоров;

• большинства твердых обязательств по предоставлению займов.

Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таким как договоры по приобретению товаров), заключенным для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности.

 

МСФО (IAS) 39 Финансовые инструменты:  признание и оценка (Financial instruments: recognition and measurement)

Основная цель

Основной целью данного стандарта является определение порядка признания и оценки  финансовых активов, финансовых обязательств и ряда  контрактов на покупку и продажу  нефинансовых инструментов.

Сфера применения

Данный стандарт  применяется ко всем видам финансовых инструментов за исключением  следующих:

• доли участия в дочерних, ассоциированных и совместно контролируемых компаниях  учитываются по  МСФО ( IAS ) 27,  МСФО ( IAS )  28 или  МСФО ( IAS ) 31. МСФО ( IAS ) 32 и  МСФО ( IAS ) 39 применяется к тем долям участия, которые по  МСФО ( IAS ) 27,  МСФО ( IAS ) 28 или  МСФО ( IAS ) 31 должны учитываться по  МСФО ( IAS ) 39, например  финансовые инструменты долей участия в дочерних, ассоциированных и совместно  контролируемых компаниях;
• права и обязанности работодателя по программам вознаграждения работников, обязательства по пенсионным планам, к которым  применяется  МСФО ( IAS ) 19;
• договоры о возможной компенсации при объединении компаний;
• права и обязанности при договоре страхования (регулируются МСФО ( IFRS ) 4) , за  исключением тех финансовых инструментов, которые принимают форму договоров  страхования или перестрахования, влекут за собой передачу финансовых рисков и  инструментов, встроенных в договор страхования;
• финансовые инструменты, соответствующие определению долевого инструмента  МСФО ( IAS ) 32;
• налоговые активы и обязательства;
• права и обязательства по договорам аренды.

Обязательства по  займам (loan commitments). 

Обязательства по  займам не входят в сферу  применения  МСФО  39:

· если они не определяются компанией как финансовые обязательства по справедливой  стоимости через прибыль или убыток; 

· если по ним не могут быть осуществлены выплаты денежными средствами или другими  финансовыми инструментами ;

· если  компания не продавала активы, возникшие вследствие обязательств по ссудам  вскоре  после предоставления ссуды. 

Договоры на покупку и продажу финансовых активов. 

Договоры на покупку и продажу  финансовых активов всегда входят в сферу применения  МСФО  3 9.

Договоры на покупку и продажу нефинансовых активов. 

Договоры на покупку и продажу  нефинансовых активов входят в сферу применения  МСФО  39, если расчеты по ним могут  производиться путем зачета денежными средствами или другими финансовыми активами,  договоры по которым заключены и действуют не с целью получения или поставки нефинансовых  активов для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в  покупке, продаже или  потреблении.  Договоры на покупку и продажу нефинансовых активов входят в сферу применения  МСФО 39 , в  случае если расчеты производятся путем зачета.

Существуют различные варианты расчетов по  договорам о покупке или продаже нефинансовых активов путем зачета встречных  требований:

· если  условия договора позволяют каждой из сторон произвести расчеты путем зачета;

· если существует прошлый опыт зачета по аналогичным договорам;

· если существует прошлый опыт по аналогичным договорам продажи базисного актива в  скором времени после его приобретения для получения прибыли в результате  краткосрочных  колебаний цены или маржи дилера;

· если финансовый актив может быть сразу конвертирован в денежные средства.

Договоры гарантии.

Учет договоров гарантии за рядом исключений регулируется  МСФО ( IFRS ) 4  «Договоры страхования».

Определения

Финансовый  инструмент  –  это любой договор, в результате которого одновременно возникают  финансовый  актив  у  одной  компании  и финансовое обязательство или собственный долевой инструмент у другой.

Производный инструмент ( derivative ) – договор, который образует финансовый актив у одной  компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании.

Финансовый актив (financial asset) – любой актив, представляющий собой:

• денежное средство,
• долевой инструмент другой компании ;
• право по договору:

• получить денежные средства или другой финансовый актив от другой компании  или,
• обменять финансовый актив или финансовое обязательство другой компании  на условия х, потенциально выгодны х для компании ;