Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2013 в 21:51, курсовая работа
Целью работы является оценка эффективности политики управления денежными потоками предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть теоретические основы политики управления денежными потоками предприятия;
Оценить эффективность политики управления денежными потоками на ОАО «Лукойл»;
Разработать рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
3
ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛУКОЙЛ»
5
1.1.
Нефтедобывающая отрасль как сегмент экономики страны
1.2.
Оценка эффективности политики управления денежными потоками предприятия
1.3.
Нормативно-правоввая база, регулирующая нефтеперерабатывающую деятельность
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛУКОЙЛ»
2.1.
Характеристика организации и основные направления деятельности ОАО «Лукойл»
2.2.
Анализ политики управления денежными потоками предприятия ОАО «Лукойл»
2.3.
Оценка эффективности политики управления денежными потоками ОАО «Лукойл»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
При положительных результатах оценки разработанной политики управления денежными потоками, соответствующих избранным критериям и менталитету экономического поведения, она принимается предприятием к реализации.
1.3. Нормативно-правовая база
Система действующего российского законодательства о нефтеперерабатывающих предприятиях в настоящее время включает в себя следующие нормативно-правовые документы:
Гражданский кодекс регулирует правовые отношения экономических субъектов, в частности, субъектов предпринимательской деятельности. Гражданский кодекс устанавливает перечень организационно-правовых форм существования организаций, объемы прав и обязанностей, которыми они наделяются, а также порядок разрешения споров, возникающих в связи с имущественными и личными неимущественными отношениями. Помимо того, устанавливаются виды ценных бумаг и правовые особенности заключения и регулирования сделок.
Самовольное подключение к энергетическим сетям, нефтепроводам, нефтепродуктопроводам и газопроводам, а равно самовольное (безучетное) использование электрической, тепловой энергии, нефти, газа или нефтепродуктов - влечет наложение административного штрафа на граждан.
Вторая часть налогового кодекса
содержит в себе указание конкретных
видов налогов и сборов, действующих
в Российской Федерации, порядок
и сроки их уплаты, а также ставки
этих налогов для различных
Закон регулирует порядок создания акционерных обществ, минимальный размер уставного капитала, порядок деятельности, реорганизации и ликвидации. Помимо того, основная часть закона направлена на регулирование выпуска и управление акциями общества, их конвертацию и т.д.
Закон регулирует отношения возникающие в связи с геологическим изучением использованием и охраной недр территории Российской Федерации, ее континентального шельфа, а также в связи с использованием производств, торфа и иных специфических минеральных ресурсов, включая подземные воды и озера. Недра в границах территории Российской Федерации, включая подземное пространство и ресурсы, являются государственной собственностью. В целях обеспечения обороны страны и безопасности государства отдельные участки недр относятся к участкам недр федерального значения.
Определяет правовые основы Федеральной политики в отношении естественных монополий в Российской Федерации и направлен на достижение баланса интересов потребителей и субъектов естественных монополий, обеспечивающего доступность реализуемого ими товара для потребителей и эффективное функционирование субъектов естественных монополий. Законом определено, что органами регулирования естественных монополий может устанавливаться уровень цен (тарифов) для них. Помимо того органы регулирования осуществляют контроль и надзор среди естественных монополий, и вправе провести корректность любой сделки в этой сфере.
В качестве регионального закона, регулирует пользование недрами в республике Татарстан. Законом устанавливается порядок выдачи лицензии на пользование недрами, порядок и возможные формы платежей за пользование недрами. Закон составлен на основе Федерального законодательства о недропользовании и всецело соответствует ему.
ГЛАВА 2. |
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ОАО «РОСНЕФТЬ» |
2.1. |
Характеристика организации и основные направления деятельности в ОАО «Роснефть» |
ОАО «ЛУКОЙЛ» — одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,1% мировой добычи нефти.
Лидирующие позиции Компании являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок.
ЛУКОЙЛ сегодня:
ЛУКОЙЛ реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа в 13 странах мира.
Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2012 года составляют 17,3 млрд барр. н. э.
На Россию приходится 90,6% доказанных запасов Компании и 89,8% добычи товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в пяти странах мира.
Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 44% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.
На международные проекты приходится 9,4% доказанных запасов Компании и 10,2% добычи товарных углеводородов.
Переработка и сбыт являются вторым важным бизнес-сегментом группы «ЛУКОЙЛ». Развитие этого сегмента позволяет Компании снизить зависимость от высокой ценовой волатильности на рынке нефти и улучшить свои конкурентные позиции в основных регионах деятельности путем выпуска и реализации высококачественной продукции с высокой добавленной стоимостью.
ЛУКОЙЛ владеет
Суммарная мощность нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2012 года составляет 77,1 млн т/год.
В России Компании принадлежат четыре нефтеперерабатывающих завода и два мини-НПЗ, а также четыре газоперерабатывающих завода. Кроме того, в состав российских активов группы «ЛУКОЙЛ» входят 2 нефтехимических предприятия.
Суммарная мощность российских нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2012 года составляет: 45,7 млн т/год (335 млн барр./год).
Сегодня ЛУКОЙЛ выпускает
широкий ассортимент
С июля 2012 года все российские НПЗ группы «ЛУКОЙЛ» перешли на выпуск автобензинов в соответствии со спецификацией Евро-5 в полном объеме, что обеспечило экономию на диффренциации акцизов в 2012 году.
Бензин стандарта Евро-5 обеспечивает так называемый «чистый выхлоп», то есть сводит к минимуму содержание в выхлопных газах оксидов серы и продуктов неполного сгорания ароматических углеводородов, в том числе наиболее канцерогенного и мутагенного вещества – бензопирена.
Сектор включает в себя
все направления
Генерирующие мощности группы «ЛУКОЙЛ» в настоящее время составляют около 4,0 ГВт. Общий объем выработки электроэнергии Группой, включающий выработку малой энергетики, в 2012 году составил 15,4 млрд кВт/ч. Отпуск тепловой энергии в 2012 году составил 14,7 млн Гкал.
Новые технологии и инновации являются одними из основных конкурентных преимуществ ОАО «ЛУКОЙЛ». Специалисты Компании занимаются разработкой новейших и модернизацией существующих технологий.
Объем финансирования научно-технических работ в 2012 году был увеличен и составил более 157 млн долл. (в 2011 году – более 140 млн долл.).
В рамках взаимодействия ОАО «РИТЭК» и Фонда «Сколково» в 2012 году на рассмотрение был представлен проект «Создание инновационного технического комплекса для увеличения нефтеотдачи пластов на основе интеграции тепловых и газовых методов». Для реализации проекта была создана дочерняя структура ОАО «РИТЭК» – ООО «РИТЭК-ИЦ», которой в 2012 году был присвоен статус участника Фонда «Сколково».
В 2012 году Группа продолжала
активно сотрудничать с государственной
«Российской корпорацией
2.2. Анализ политики управления денежными потоками предприятия ОАО «Лукойл»
Анализ финансово – экономической деятельности предприятия играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.
Анализ имущественного состояния включает горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса.
Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет определить абсолютные и относительные показатели и выявить тенденции изменения статей баланса и исчислить темпы роста (прироста) каждого показателя (приложение 1, приложение 2).
Вертикальный (структурный) анализ, который проводится с целью определения удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (приложение 3, приложение 4).
Из данных анализа следует, что за анализируемый период имущество предприятия увеличилось незначительно, темп роста составил 100,5%. Доля оборотных средств уменьшилась на 3763 тыс. руб., а ведь за счет них могла быть сформирована более мобильная структура активов, что могло улучшить финансовое положение предприятия, так как это способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.
В пассиве баланса отражаются источники образования средств предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Капитал подразделяется на – собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный капитал и краткосрочный.
Деятельность компании направлена на:
Анализируя результаты вертикального и горизонтального анализа, можно сделать вывод, что деятельность компании в полной мере соответствует ее целям.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит предприятия.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка активов и пассивов ОАО «ЛУКОЙЛ» представлена в приложении 5.
Из четырех соотношений,
характеризующих наличие
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).