Отчет по практике в ОАО «Танаис»

 

График 2.3 Доходы от видов деятельности, тыс. руб.

 

Чистая  выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 3 017,00 тыс. руб. и до 5 776,00 тыс. руб. или увеличилась на 91,45%. Величина себестоимости изменилась с 6 049,00 тыс. руб. и до 8 819,00 тыс. руб. или на45,79%.

Удельный вес себестоимости  в общем объеме выручки сократился с

200,50% и до 152,68%.

Сравнение темпов изменения  абсолютных величин выручки и  себестоимости свидетельствует  о росте эффективности основной деятельности.

Операционная  прибыль увеличилась в анализируемом периоде с

-12 096,00и до 21 357,00 тыс. руб.или на 276,56%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия увеличилась в анализируемом периоде с

-756,00 до -544,00 тыс. руб. или на 28,04%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

На конец анализируемого периода  предприятие имело чистую прибыль  в размере 16512,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. Такое большое отрицательное значение чистой прибыли в 2009 году связано с тем, что приоритетным направлением развития общества в 2009 году являлось запуск производства воды и развитие дистрибуции.

В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

Далее проведём анализ финансовых коэффициентов.

Таблица 2.3

Финансовые показатели

 

	2009г.	2010г.	Прирост	Прирост,%
Показатели  ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности  (LR)	0,0013	0,0359	0,0346	2 617,95
Коэффициентсрочнойликвидности (QR)	0,0224	0,3048	0,2824	1 260,42
Коэффициенттекущейликвидности (CR)	0,1840	0,9240	0,7400	402,25
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.	97 929,82	123 203,85	25274,03	25,80

 

Продолжение таблицы 2.3

Показатели  структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости  (EQ/TA)	0,4285			0,6806	0,2521		58,83
Суммарные обязательства к активам  (TD/TA)	0,5715			0,3194	-0,2522		-44,12
Суммарные обязательства к собственному  капиталу (TD/EQ)	1,3338			0,4692	-0,8646		-64,82
Долгосрочные обязательства к  активам (LTD/TA)	0,0000			0,0000	0,0000		0
Долгосрочные обязательства к  внеоборотным активам (LTD/FA)	0,0000			0,0000	0,0000		0
Коэффициент покрытия процентов  (TIE), раз	-16,0000			39,1154	55,1154		344,47
Показатели  рентабельности:
Рентабельность продаж (ROS), %		-344,1498	434,7992			778,9490	226,34
Рентабельность собственного капитала (ROE), %		-158,9437	177,5523			336,4961	211,71
Рентабельностьтекущихактивов (RCA), %		-647,7230	409,4980			1057,2210	163,22
Рентабельностьвнеоборотныхактивов (RFA), %		-76,1064	171,4153			247,5216	325,23
Рентабельностьинвестиций (ROI), %		-158,9437	177,5523			336,4961	211,71
Показатели  деловой активности:
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз		X	X			Х	Х
Оборачиваемость основных средств  (FAT), раз		0,2211	0,3942			0,1731	78,27
Оборачиваемостьактивов (TAT), раз		0,1979	0,2779			0,0800	40,43
Оборачиваемостьзапасов (ST), раз		5,2090	12,5885			7,3794	141,67
Период погашения дебиторской  задолженности (CP), дн.		31,9693	322,6097			290,6404	909,12

 

Коэффициент общей ликвидности(коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с

0,184и до 0,924 или на 402,25%.

Значение показателя говорит о  недостаточном уровне покрытия текущих  обязательств оборотными активами и  общей низкой ликвидности, так как  нормативное его значение находится  в интервале от 1,0 до 2,0. Это может  свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Положительная тенденция изменения  этого показателя за анализируемый  период увеличила вероятность погашения  текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности  и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с

0,022 и до 0,305 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 1 260,42%.

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового  риска и плохих возможностей для  привлечения дополнительных средств  со стороны из-за возникающих затруднений  с погашением текущих задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с

0,0013 и до 0,0359 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 2 617,95%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

 

 

 

График 2.4 Показатели ликвидности предприятия

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе,увеличился в анализируемом периоде с

0,428 и до 0,681 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 58,83%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Долязаемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 0,572 и до 0,319или на 44,12%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

Коэффициентсоотношения суммарных  обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,469 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,86 или на 64,82%.

 

График 2.5 Структура капитала

Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж,увеличилась

 и составила 434,80%.

Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств увеличилась, что является положительным фактом,

и составила 177,55%.

Рентабельность  текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия,

и составила 409,50%.

Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительной динамикой,

и составила 171,42%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.

 

 

 

 

График 2.6 Показатели рентабельности

 

Следует отметить, что уровень рентабельности предприятия имеет такую динамику благодаря тому, что ОАО наладило свою снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием,  стоимость транспортировки до места назначения и т.д. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом, свидены к минимуму либо вообще отсутствуют. Налаживается финансовая деятельность предприятия, управление собственным и заемным капиталом на предприятии "отдано в руки" высококвалифицированным специалистам.

Подводя итоги, валюта баланса  предприятия за анализируемый период увеличилась на

25 317,00 тыс. руб. или на 41,51%, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.

В конце анализируемого периода  предприятие получило прибыль. Наличие  у предприятия чистой прибыли  свидетельствует об имеющемся источнике  пополнения оборотных средств.Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

Увеличиваются сроки погашения  дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растет дебиторская задолженность.Снижаются товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость, а это, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

Рентабельность собственного капитала предприятия находится  на достаточно высоком уровне, что  говорит об эффективности его  деятельности.

Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что  свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

     По  результатам   работы за 2010 год получена  прибыль  в размере 16 млн. рублей. Но  учитывая размер убытков полученных  в предыдущие годы , Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров  28 июня 2011г. принять решение: «По результатам работы за 2010 год выплату дивидендов по  акциям ОАО « Танаис» не производить, полученную прибыль направить на создание резервного фонда и погашение убытков прошлых лет».

В целом финансовое положение предприятия  наданным момент можно оценить как  стабильное.

Главное для предприятия  – не останавливаться на уже существующих форматах продажи бутилированной воды, а постоянно искать новые пути продвижения своей продукции.

3.Финансовая стратегия и организация

финансового планирования на предприятии

 

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными  средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии предприятия исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

При разработке финансовой стратегии ОАО «Танаис» учитывает динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных  финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

 Финансовая  стратегия ОАО «Танаис», главной  задачей которой является достижение  полной самоокупаемости и независимости  предприятия, включает в себя  следующее: 

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
• обеспечение маневренности финансовых ресурсов, их концентрации на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• обеспечение устойчивой работы предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
• разработку амортизационной политики предприятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ деятельности предприятия;
• финансовый контроль деятельности предприятия.