Отчет по практике в ОАО «Танаис»

Дивиденды выплачиваются  в денежной  форме по решению  собрания акционеров из чистой прибыли  ОАО « Танаис» на  основании  рекомендаций Совета директоров. Срок и порядок выплаты дивидендов  утверждается общим собранием акционеров.

По  результатам  работы за 2010 год  получена  прибыль в размере 16 млн. рублей. Но учитывая размер убытков  полученных в предыдущие годы, Совет  директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров  28 июня 2011г. принять  решение:

 «По результатам работы за 2010 год выплату дивидендов по  акциям ОАО « Танаис» не  производить, полученную прибыль  направить на создание резервного  фонда и погашение убытков  прошлых лет».

Таким образом можно с уверенностью сказать, что на ОАО «Танаис» дивидендная политика носит консервативный характер с присущей ему остаточной политикой дивидендных выплат.

Большое внимание на предприятии уделяется финансово-инвестиционной стратегии.Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. ОАО «Танаис» составляет свою инвестиционную стратегию на 5 лет и придерживается такой системы инвестиционных стратегических решений, в которой, в зависимости от сферы принятия,решенияразличаются на технические (I), маркетинговые (II), социальные (III) и управленческие (IV) (Рис 4.1).

Рис 4.1 Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией

 

Из представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная (маркетинговая) стратегия. Компания делает упор именно на укрепление позиций на традиционных рынках сбыта, выход на новые рынки, расширение ассортимента продукции. Поэтому в рамках данной стратегии компания ведёт активную рекламную политику.

Что касается социальной сферы  принятия стратегических решений, то здесь  инвестиции направляются на формирование дополнительных рабочих мест. На конец 2012 года планируется увеличить штат работников с 42 до 64 человек.

В рамках технической сферы основное направление вложения средств - реконструкция и расширение масштабов производства.Планируется запустить третью скважину и поставить ещё  одну установку для розлива воды в полиэтиленовые пакеты.

Управленческая сфера  принятия стратегических решений предполагает инвестирование в сделки слияний  и поглащений, т.е присоединение более мелких фирм (дистрибьютеров) и покупка других производств.

В общих чертах, в финансово-инвестиционной стратегии на предприятии выделены основные направления инвестиционной деятельности:

1) инвестиции на поддержание  простого воспроизводства (в основном  из амортизационных фондов с  привлечением дополнительных средств в случае инфляции и обесценения накоплений);

2) вложения в капитальное строительство;

3) инвестиции на прирост оборотных средств;

4) финансирование инновационных  разработок.

В ходе процесса формирования стратегии происходит корректировка исходных вариантов и по ресурсам и по целям. Вариантов финансово-инвестиционной стратегии на сегодняшний день огромное количество. Всё зависит от формы собственности, масштабов производства, «жизненного этапа» компании и т.д. 

Рис4.2 Целевой а) и ресурсный б) подходы при формировании финансово-инвестиционной стратегии.

При формировании своей инвестиционной политики, ОАО "Танаис" обычно руководствуется  вторым подходом, так как фирма  сравнительно небольшая и ей нужно  при формировании инвестиционных проектов отталкиваться в первую очередь  от своих инвестиционных возможностей.

Финансирование осуществляется из следующих источников:

а) собственных фондов предприятия;

б) банковских кредитов;

б) государственных инвестиций и дотаций (гос.программы и гос. заказы)

Совокупность стратегических решений в маркетинговой, технической, социальной и управленческой сферах, локализованных во времени и подчиненных  определенной цели или задаче, образует проект развития предприятия, который  является объектом финансирования. 

ОАО «Танаис»  старается  придерживаться варианта «Консолидации», чтопредполагает использование широкого спектра финансовых источников: собственного капитала и внешних инвестиций, получаемых за счет акционирования, банковских и коммерческих кредитов и др. Это очень удобно для реализации стратегических решений при нехватке собственных средств. Данная стратегия предполагает консолидированный способ финансирования, требующий значительной предварительной подготовки для своего осуществления. Она широко применяется среди значительного круга современных предприятий, действующих по принципу «с мира по нитке».

Кроме того, как уже отмечалось в первой части данной работы, в  Уставе организации прописана возможность  дополнительного размещения обыкновенных акций, что может быть очень полезным при недостаточности средств на реализацию какого-либо крупного инвестиционного проекта. 

На момент создания АО основными  инвестициями явились: оформление сопутствующих  документов и лицензий, бурение скважин, покупка автоматизированной линии (Б/У) и  автомобилей, реконструкция  производственных помещений.

Назаводе в хуторе Листопадов в конце 2009 года было установлено новое оборудование - новейшая автоматическая линия фирмы Pall (США). В этот инвестиционный проект «Танаис» вложил около 21 млн. руб. Линия была выбрана в результате тендера, где компания сравнивала работу линий разных производителей. Принцип выбора: лучшее соотношение качества подготовки бутылей и розлива воды, технической сложности машины и производительности. Помимо этого, у линии фирмы Pall было преимущество - наличие системы работы с сильно загрязненными оборотными бутылями 19 л. Из-за последнего фактора линия была дополнена опциями усиленной мойки - отдельным наружным щеточным блоком, дополненным подогревом моющего раствора, насосами повышенного давления моечных секций. Здесь установлены даже вращающиеся форсунки внутренней мойки, обеспечивающие 100 % омывание внутренней полости бутыли, включая ручки.

Для окончательного ополаскивания  была выбрана система озонирования проточной продуктовой водой - для  исключения риска несмытия остатков моющего раствора.

Помимо этого, у нового оборудования высокая надежность захвата  бутылей в механизме переноса внутри моечного блока. А для снижения риска внешних загрязнений горла  бутыли выбрана неконтактная система розлива. Таким образом, ни бутыли, ни воды во время производства ничто не касается.Управление и контроль за работой машины ведется оператором с электронного пульта, где на дисплее отражается текущее состояние блоков системы, режимы и учетная информация. Таким образом, можно управлять всей линией без ручного вмешательства.

2010 год запомнится бутилировщикам отменой обязательной сертификации питьевой воды в емкостях.    Отмена обязательной сертификации, однако, не снимает ответственности с производителя за соответствие готового пищевого продукта, предъявляемым к нему требованиям.

Поэтому с 2010 года все серьезные  производители чистой воды перешли  на добровольную сертификацию качества своего продукта. Компания «Танаис» не хочет отставать от своих конкурентов и также переходит на добровольную сертификацию. У компании есть выбор, по каким  стандартам строить систему обеспечения качества.    Ввозможно   руководство выберет стандарты NSF (национального санитарного фонда),  возможно  принципы пищевой гигиены стандартов ХАССП (анализ рисков и критические контрольные точки), или установят руководящие принципы применения стандарта ГОСТ Р ИСО 9001:2001 в области производства продуктов питания, или совместят две последние системы в ГОСТ Р ИСО 22000-2007 «Системы менеджмента безопасности пищевой продукции». Естественно для прохождения данной процедуры также необходимы финансовые вложения.  Цель– получить дополнительную оценку работы производителя независимым экспертом.

На данный момент  времени  приоритетными направлениями вложения средств является:

1. ввод в эксплуатацию ещё одной скважины;
2. пополнение автопарка -  на балансе предприятия зарегистрировано два автомобиля марки «Камаз» и «DAF», планируется покупка ещё двух грузовых автомобилей предположительно марки «Foton»;
3. открытие  ещё одного торгового дома в г.Ростов-на-Дону, либо смена местоположения уже имеющегося с расширениемскладских помещений и офисов.
4. Массовая реклама продукции(баннеры, плакаты, промо-акции,в том числе реклама  в СМИ).

В настоящее время объём  реализации воды в крупной таре (19 л) составляет порядка 2000 тыс.штук в неделю, а руководство предприятия, реализовав выше изложенные проекты, планирует поднять показатель до 32 тыс. штук в месяц, т.е практически в 4 раза.

Количество средств, необходимых  для реализации инвестиционных проектов пока просчитывается аналитиками компании и рассматривается его руководством.

 

 

 

 

5. Приёмы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это  специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

С функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему  экономического управления и части  финансового механизма.

В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала. Поэтому  общим содержанием всех приемов  финансового менеджмента являются денежные отношения, связанные с  оборотом капитала и с движением  денег.

Приемы финансового менеджмента  представляют собой способы воздействия  денежных отношений на определенный объект управления для достижения конкретной цели.

По направлениям действия приемы финансового  менеджмента можно свести в 4-е  группы:

1. приемы, направленные на перевод денежных средств;
2. приемы, направленные на перемещение капитала для его прироста;
3. приемы, носящие спекулятивный характер (спекулятивные операции);
4. приемы, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход.

Приемы по переводу денежных средств  означают приемы, связанные с расчетами  за купленные товары (работы, услуги). Их основу составляют денежные отношения, связанные с куплей-продажей этих товаров.

Перемещение капитала для его прироста – это инвестиционная сделка, связанная, как правило, с долгосрочным вложением  капитала. Поэтому приемы, направленные на перемещение капитала, представляют собой способы осуществления  прироста этого капитала, способы  получения дохода на этот капитал  в форме его прироста.

Спекулятивная операция есть краткосрочная  сделка по получению прибыли в  виде разницы в ценах (курсах) покупки  и продажи, разницы в процентах, взятых взаймы и отданных в кредит, и т.п.

Приемы, направленные на сохранение способности  капитала приносить высокий доход, представляют собой приемы управления движения капитала в условиях риска  и не определенности хозяйственной  ситуации.

ОАО «Танаис», как и любая другая организация,  осуществляет расчеты, как в  наличной так и безналичной формах. Наличные и безналичные денежные расчеты могут функционировать только в органическом единстве.

Денежные средства, как собственные, так и заемные, в соответствии с законодательством, ОАО хранит в банках, за исключением выручки (товарооборота), расходование которой разрешено в установленном порядке банком,  а также переходящих остатков денег в кассах в пределах лимита.

Платежный оборот между ОАО «Танаис» и хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично. Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с Положением о безналичных расчетах в РФ, утвержденным письмом ЦБ РФ от 9 июля 1992 г. № 14, и последующими изменениями к нему (письмо ЦБ РФ от 19 мая 1993 г. № 37).

Основные формы расчетов следующие: налично-денежные расчеты рублями; платежное поручение.

Депозит – представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение. Депозиты являются источником банковского кредитного капитала, используемого на выдачу кредитов, проведение факторинговых операций, осуществление инвестиций и т.п. Поэтому депозит оплачивается банком. ОАО «Танаис» имеет несколько депозитных счетов в различных банках.

Лизинг – форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и др. движимого и недвижимого имущества, кроме земельных участков и др. природных объектов.

ОАО «Танаис» использует такой приём  финансового менеджмента как лизинг.

Автопарк периодически пополняется  посредством использования лизинга. Лизинговая компания, с которой работает данное акционерное общество,Альянс-Лизинг ЗАО.

Факторинг – это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. ОАО «Танаис» пользуется данными услугами банков, так как политика общества по отношению к должникам является достаточно либеральной. Я считаю что это не совсем уместно в настоящее время. Дебиторская задолженность за 2010 год составила 13 170 тыс. руб. Я считаю, что на предприятии необходимо ужесточить контроль за своевременностью оплаты поставок продукции. Ведя свою базу данных, и заключая договора с уже установленным процентом за просрочку платежа, можно экономить значительные средства, за счёт отказа от услуг банков в разрезе факторинга.