Процесс управления денежными потоками предприятия ООО «Конди»

На втором этапе  рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют “растягиванием” кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих путем сопоставления  прогнозируемых денежных поступлений  и выплат рассчитывается чистый денежный поток

На четвертом  этапе рассчитывается совокупная потребность  в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются:

- предвидение  будущего спроса организации  на денежные средства;

- оценка финансовых  последствий этого спроса;

- определение  возможных способов действия  и выбор наилучшего для удовлетворения  спроса.

К прогнозированию  можно приступать после завершения анализа различных сценариев  и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:

- вложение свободных  (избыточных) денежных средств;

- получение краткосрочных  займов для покрытия дефицита  денежных средств [19,c.225].

Учитывая многообразие инструментов денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, менеджеру приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).

Таким образом, в условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств  приобретает решающее значение, так  как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. Желательно разграничивать управление денежными средствами, приносящими прямой доход в форме процентов, дивидендов и других форм дохода (депозитные вклады, краткосрочные финансовые вложения) и не приносящими прямой доход (прочие разновидности денежных активов). Составным элементом управления потоком денежных средств является соответствующее планирование. Поэтому проведем анализ и оценку процесса управления денежными потоками на примере предприятия ООО «Конди», для выявления резервов и разработки рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками.

 

2. Анализ и  оценка движения денежных потоков  ООО «Конди»

2.1 Организационно-правовая  и экономическая характеристика  ООО «Конди»

Общество с  ограниченной ответственностью «Конди»  создано по решению единственного Участника Общества 1 февраля 2000 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли. ООО «Конди» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Участниками Общества являются граждане Российской Федерации.

Полное фирменное  наименование — Общество с ограниченной ответственностью «Конди». Сокращенное наименование - ООО «Конди».

ООО «Конди»  зарегестрировано постановлением Администрации  г. Брянска № 3987 25 февраля 2000 г. и  расположено по адресу г. Брянск, пр. московский, 7. Уставный капитал ООО «Конди» полностью состоит из доли учредителей – физических лиц. Учредители не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью ООО «Конди», в пределах стоимости внесенного им вклада.

ООО «Конди»  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Высшим органом  ООО «Конди» является его единственный участник – учредитель. ООО «Конди» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Конди» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- оказание коммерческих, посреднических услуг для юридических  и физических лиц;

- заготовка,  хранение, переработка и изготовление  изделий из древесины;

- производство  пиломатериалов и столярных изделий;

- осуществление  мероприятий по восстановлению  лесного фонда;

- ведение торгово-закупочной  деятельности;

- розничная и  оптовая торговля;

- производство  и реализация продукции производственно-технического  назначения;

- разработка, производство и реализация научно-технической продукции;

- разработка, изготовление  и реализация технологического  оборудования и технологий;

- рекламная деятельность, организация аукционов, выставок;

- организация  общественного питания и ресторанного  обслуживания;

- изготовление  строительных материалов и конструкций;

- оказание бытовых,  транспортных, складских и иных  услуг.

Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. ООО «Конди» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет № 40702810008010108298 в Брянском ОСБ №8605.

Как юридическое  лицо, ООО «Конди» зарегистрировано в ИМНС Фокинского района г. Брянска  ИНН 3235013300.

Предприятию ООО «Конди» принадлежат: камазы – 6 шт.; погрузочная установка; транспортные камазы – 3 шт; трактор «Беларусь»; автомобили «УАЗ» - 3 шт.; автомобиль «Лада-7».

ООО «Конди»  располагается на территории площадью 2 га., на ней расположены: офисное  здание, гаражи, котельная, столярный цех и другие цеха. Также предприятием в аренду взято белобережское лесничество.

Для комплексной  оценки эффективности хозяйственной  деятельности предприятия целесообразно  использовать в рамках схемы: Ресурсы - Затраты - Результаты.

Используя балансовые данные ООО «Конди» за 2006-2008 гг., можно  рассчитать основные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом - таблица 4.

Можно сделать  вывод, что в целом предприятие «Конди» работало в течение 2006-2008 гг. периода достаточно эффективно, хотя интегральный показатель эффективной и хозяйственной деятельности на конец 2008 г. по сравнению с концом 2006 г. уменьшился с 9,098 до 4,649 или почти в два раза. Также за период 2008 г. резко снизились показатели эффективности использования торгового потенциала и эффективности трудовой деятельности. Такой рост показателей объясняется тем, что в 2008 г. темп роста издержек обращения превысил темп роста выручки, что способствовало снижению получаемой прибыли, кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом.

В 2008 г. предприятие  получило прибыль, но рост издержек обращения  привел к росту показателя затратоотдачи. Отрицательной тенденцией является замедление оборачиваемости оборотных средств на 30% в исследуемом периоде. В качестве негативных моментов можно также назвать снижение выручки на 23% в течение 2008 г. и валовой прибыли на 60% за этот же период. Стоит отметить, что за последние 5 лет предприятие в 2007 г. получило самую большую чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2007 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы.

Таблица 4 - Динамика основных показателей деятельности ООО «Конди» в 2006-2008 гг.

Показатели	Значение показателя			Абсолютное отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2006 г	2007 г	2008 г	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
1 Среднегодовая  стоимость основных фондов тыс. руб.	1423,5	2844	7385	1420,5	4541	199,79	259,67
2 Среднегодовая  стоимость оборотных средств  тыс. руб.	7764	8262	8590,5	498	328,5	106,41	103,98
3 Оборачиваемость  оборотных средств	6,4	6,8	4,5	0,4	-2,3	106,25	66,18
4 Расходы на  оплату труда тыс. руб.	7778	11394	9482	3616	-1912	146,49	83,22
5 Среднесписочная  численность, чел.	227	261	249	34	-12	114,98	95,40
6 Среднегодовая  заработная плата тыс. руб.	5,855	6,638	7,173	0,783	0,535	113,37	108,06
7 Производительность  труда руб/чел./год	219,5	214,4	153,9	-5,1	-60,5	97,68	71,78
8 Издержки обращения  тыс. руб.	37937	48345	33598	10408	-14747	127,43	69,50
9 Затратоотдача,  руб.	1,313	1,157	1,141	-0,156	-0,016	88,12	98,62
10 Фондоотдача,  руб.	34,998	19,675	5,192	-15,323	-14,483	56,22	26,39
11 Выручка тыс. руб.	49821	55958	38344	6137	-17614	112,32	68,52
12 Валовая прибыль  тыс. руб.	11884	7613	4746	-4271	-2867	64,06	62,34
13 Чистая прибыль  тыс. руб.	1397	2534	478	1137	-2056	181,39	18,86
14 Среднегодовая  величина собственного капитала  тыс. руб.	6970,5	8936	10442	1965,5	1506	128,20	116,85

В целом наблюдается  положительная динамика всех показателей  в 2007 г. по сравнению с 2006 г., а в 2008 г. зафиксировано их уменьшение по сравнению  с 2007 г., поэтому необходимо провести комплексный анализ финансового  состояния предприятия.

2.2 Анализ финансового  состояния ООО «Конди»

Вначале проанализируем состав и структуру активов и  пассивов предприятия в динамике за два (2007-2008) года. Данные расчетов представлены в таблице 5. В целом соотношение  между оборотными и внеоборотными активами составляет 70:30, что говорит о наличии большого количества оборотных средств. Самый большой удельный вес в активах в 2007 г. составлял удельный вес материально-производственных запасов. К 2008 г. достаточно сильно вырос удельный вес дебиторской задолженности – 62,6% (на начало 2008 г.). Такая величина должна вызвать самое пристальное внимание руководства, ведь всегда есть риск невозврата денег покупателями.

Соотношение заемного и собственного капитала также неравноценно – 90:10 (на начало 2008 г.). Это говорит о большой финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.к. наиболее оптимальным считается соотношение 50:50. В связи с выявленным фактом (большой удельный вес собственного капитала) можно сделать вывод о неумении предприятия привлекать и использовать заемные средства.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия  ООО «Конди». Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Для этого рассчитаем (таблица 6):

1. Коэффициент  концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса КСК = СК/ВБ. В случае ООО «Конди» данное соотношение выше нормативного 0,5. Что еще раз подтверждает вывод о избытке собственных источников финансирования.

 

Таблица 5 – Структурно-динамический анализ активов и пассивов ООО  «Конди» (по данным ф. №1) по состоянию  на начало 2007 и 2008 гг.

Показатель, тыс. руб.	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и пассивов
	2007 г	2008 г	Изменение (+/-)		2007 г	2008 г	Изменение (+/-)
1. Внеоборотные  активы всего:	3581	3804	223	106,23	28,31	31,93	3,62
1.1. Нематериальные  активы	15	13	-2	0,00	0,12	0,11	-0,01
1.2. Основные  средства	3566	3791	225	106,31	28,19	31,82	3,63
2. Оборотные  активы всего:	9070	8111	-959	89,43	71,69	68,07	-3,62
2.1. Запасы	7366	573	-6793	7,78	58,22	4,81	-53,42
2.2. Дебиторская  задолженность	1203	7461	6258	620,20	9,51	62,62	53,11
2.3. Денежные  средства	501	77	-424	15,37	3,96	0,65	-3,31
ИТОГО АКТИВОВ	12651	11915	-736	94,18	100	100	0,00
1. Капитал и  резервы всего:	10203	10681	478	104,68	80,65	89,64	8,99
1.1. Уставный  капитал	10	10	0	100,00	0,08	0,08	0,00
1.2. Добавочный  капитал	646	646	0	100,00	5,11	5,42	0,32
1.3. Резервный  капитал	523	523	0	0,00	4,13	4,39	0,26
1.4. Нераспределенная  прибыль	9024	9502	478	105,30	71,33	79,75	8,42
2. Обязательства  всего:	2448	1234	-1214	50,41	19,35	10,36	-8,99
2.1. Долгосрочные	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.2. Краткосрочные	2448	1234	-1214	50,41	19,35	10,36	-8,99
2.2.1. Займы и  кредиты	1000	250	-750	25,00	7,90	2,10	-5,81
2.2.2. Кредиторская  задолженность	1448	984	-464	67,96	11,45	8,26	-3,19
ИТОГО ПАССИВОВ	12651	11915	-736	94,18	100,00	100,00	0,00