Прогнозирование финансовой деятельности организации ОАО «Магнит»

 

ЛИПЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

Кафедра менеджмента

 

 

Курсовой проект

по дисциплине «Финансовый  менеджмент»

 на тему: «Прогнозирование  финансовой деятельности организации  ОАО «Магнит»»

 

 

 

 

 

Студент                               ____________                             Малышева Т.Ю.                 (подпись, дата)  

 Группа   ОЗМН-08-1       

 

Руководитель

 

Ассистент                                     ____________                                  Уваров А.А.

                                                            (подпись, дата)  

 

 

 

Липецк 2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 3

1. Организационно-экономическая характеристика  ОАО «  Магнит» 5
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Магнит»
1. Анализ имущественного положения………………………………9
2. Анализ финансовой устойчивости………………………………12
3. Анализ ликвидности……………………………………….………15
4. Анализ деловой активности……………………………………….18
5. Анализ рентабельности……………………………………………20
3. Прогнозирование деятельности ОАО «Магнит»
1. Прогнозирование вероятности банкротства………………...……23
2. Распределение производственных расходов на условно-постоянные и переменные………………………...………………24
3. Составление прогнозного баланса………..………………………26
4. Операционный анализ……………………………………………..28
5. Анализ безубыточности по факторам………....………………….31

Заключение……………………………………………………………………….34

Библиографический список…………………………………………………….36

Приложение 1……………………………………………………………..….......37

Приложение 2…………………………………………………………………….39

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансового положения  предприятия в условиях рыночной экономики – важнейшая исходная предпосылка для подготовки и  обоснования управленческих решений. Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, под которым понимается его способность  финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Предприятие, на котором серьезно ведется аналитическая работа, способно заранее распознать будущий кризис, оперативно отреагировать и избежать его или уменьшить степень риска. Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, производить прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия являются данные финансовой отчетности. Предмет данного курсового проекта – это бухгалтерская (финансовая) отчетность Открытого акционерного общества «Магнит».

Объектом данного исследования является ОАО «Магнит».

Цель курсового проекта  – проведение анализа и прогнозирования  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Магнит». Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1) дана организационно-экономическая  характеристика предприятия;

2) проанализирована финансово-хозяйственная  деятельность предприятия на  основе:

- анализа имущественного  положения;

- анализа финансовой устойчивости;

- анализа ликвидности;

- анализа деловой активности;

- анализа рентабельности.

3) спрогнозирована финансово-хозяйственная  деятельность предприятия, а именно:

- спрогнозирована вероятность  банкротства;

- распределены производственные  расходы на условно-постоянные  и условно переменные;

- составлен прогнозный  баланс;

- проведен операционный  анализ;

- проведен анализ безубыточности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Организационно-экономическая характеристика компании ОАО «Магнит».

Сеть «Магнит» - лидер  на рынке по количеству торговых объектов и территории их покрытия в России — 58 филиалов, более 3228 магазинов в  более чем 1048 городах и населенных пунктах. В настоящее время открывается  несколько десятков магазинов в  месяц.

ОАО «Магнит» в основном осуществляет розничную торговлю, на долю оптовой торговли приходится менее 5% всего оборота предприятия.

Розничная сеть «Магнит» работает для повышения благосостояния своих  клиентов, предлагая им качественные товары повседневного спроса по доступным  ценам. Компания ориентирована на покупателей  с различным уровнем доходов  и поэтому ведет свою деятельность в четырех форматах: магазин «у дома», гипермаркет, магазин «Магнит  Семейный» и магазин косметики.

«Магнит» является лидером  по количеству продовольственных магазинов  и территории их размещения. На   31 марта 2013 года сеть компании включала 7075 магазинов, из них: 6209 магазинов в  формате «магазин у дома», 132 гипермаркета, 21 магазин «Магнит Семейный» и 713 магазинов «Магнит Косметик».

Магазины розничной сети «Магнит» расположены в 1647 населенных пунктах Российской Федерации. Зона покрытия магазинов занимает огромную территорию, которая растянулась  с запада на восток от Пскова до Нижневартовска, а с севера на юг от Архангельска до Владикавказа. Большинство магазинов  расположено в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском Федеральных округах. Также магазины «Магнит» находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском округах. Магазины розничной сети «Магнит» открываются как в крупных городах, так и в небольших населенных пунктах. Около двух третей магазинов компании работает в городах с населением менее 500 000 человек.

Эффективный процесс доставки товаров в магазины возможен благодаря  мощной логистической системе. Для более качественного хранения продуктов и оптимизации поставки их в магазины, в компании создана дистрибьюторская сеть, включающая 18 распределительных центров. Своевременную доставку продуктов во все магазины розничной сети позволяет осуществить собственный автопарк, который насчитывает 4448 автомобилей.

Сеть «Магнит» является одной  из ведущих розничных компаний по объему продаж в России. Выручка  компании за 2012 год составила 448,661.13 миллионов рублей.

Кроме того, розничная сеть «Магнит» является одним из крупнейших работодателей в России. На сегодняшний  день общая численность сотрудников  превышает 185 000 человек. Компании неоднократно присуждалось звание «Привлекательный работодатель года». «Магнит»  — крупнейшая российская сеть продовольственных магазинов-дискаунтеров. Головная компания сети — Закрытое акционерное общество «Тандер». Штаб-квартира — в городе Краснодаре.

 В среднесрочной перспективе  компания собирается сохранять  высокие темпы расширения сети: планируется открыть не менее  четырехсот тридцати «магазинов  у дома» в текущем году, и  до трехсот ежегодно – в  последующие два-три года.

 Региональная структура  оборота розничной торговли России  отличается существенной неравномерностью: 49% оборота розничной торговли  приходится на 10 субъектов РФ (Москва, Московская область, Санкт-Петербург,  Свердловская область, Краснодарский  край, Самарская область, Республика  Татарстан, Тюменская область,  Челябинская и Ростовская области). При этом доля крупнейших субъектов  РФ снижается (на 1.5-2% в год), что  обусловлено более низкими, чем  в других регионах темпами  роста розничного товарооборота  в Москве и Санкт-Петербурге. Компания управляет собственной логистической системой, насчитывающей 9 современных дистрибуционных центров, три из которых расположены в городах Кропоткин, Батайск и Славянск-на-Кубани, Южный Федеральный округ, два – в Приволжском регионе, в городах Энгельс и Тольятти, три распределительных центра находятся в Центральном Федеральном округе, в городах Тверь, Орел и Иваново, один – в городе Челябинск, Уральский Федеральный округ.

 Компания располагает  автоматизированной системой управления  запасами и автопарком, состоящим  из 1,165 автомобилей.

 В перспективе 2-3 лет  Общество планирует сохранять  высокие темпы роста бизнеса,  открывая ежегодно не менее  300 магазинов традиционного формата  в городах с населением до 500 тыс. человек.

Ключевыми территориями присутствия  для Обществ остаются Южный, Приволжский  и Центральный регионы, планируется  увеличение числа торговых точек  на Урале. В долгосрочной перспективе  менеджмент сети не исключает выход  на рынки Сибири и Дальнего Востока.

Компания планирует в  дальнейшем наращивать долю продаж товаров  под собственной торговой маркой в первую очередь за счет расширения предложения этих товаров в гипермаркетах  «Магнит», прежде всего в непродовольственном  сегменте.

Прибыль в рублях выросла на 13,5% с 160433 тыс. руб. до 182171 тыс. руб.

 По состоянию на 31 декабря  2012 год уставный капитал открытого акционерного общества «Магнит» составляет 889 750, 73 рублей. Он состоит из 88975073 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля.

 Общество вправе размещать  дополнительно к размещенным  акциям обыкновенные именные  акции в количестве 111 874 927 штук  номинальной стоимостью 0,01 рубля  (объявленные акции). 2009 году на  основании решения Совета директоров  от 02.09.2009 г. (Протокол б/н от 02.09.2009 г.) размер уставного капитала ОАО «Магнит» был увеличен.

  02.10.2009 г. ФСФР России был зарегистрирован дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 руб каждая в количестве 11 154 918 штук.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Магнит»

2.1.АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения  сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

 В условиях рыночных  отношений исключительно велика  роль анализа финансового состояния  предприятия. Это связано с  тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

 Анализ финансового  состояния начинают с изучения  состава и структуры имущества  предприятия по данным баланса.  Баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его  составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

 Анализ динамики состава  и структуры имущества дает  возможность установить размер  абсолютного и относительного  прироста или уменьшения всего  имущества предприятия и отдельных  его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

 

 

 

 

Таблица 1 – Расчет изменений  в имущественном положении.

Актив	На 31 декабря 2011 года.		На 31 декабря 2012 года.		Абсолютное изменение	Темп прироста
1.Внеоборотные активы	тыс.руб	%	тыс.руб	%	Тыс.руб	%
Основные средства	845046	1,41	861185	1,26	16139	1,91
Финансовые вложения	52590731	88,01	56880680	83,13	4289949	8,16
Отложенные налоговые активы	9182	0,02	0	0	-91,82	-100
Прочие внеоборотные активы	40941	0,07	17482	0,03	-23459	-57,3
Итого по разделу I.	53485900	89,51	57759347	84,42	4273447	7,99
2.Оборотные активы
Запасы	15	0,00003	6702	0,016	6687	47,6
Налог на добавленную стоимость	755	0,001	167	0,0002	-588	-77,9
Дебиторская задолженность	5756311	9,63	5556680	8,12	-199631	-3,47
Финансовые вложения	510709	0,85	5099503	7,45	4588794	898,5
Денежные средства	22	0,00004	221	0,0003	199	904,5
Прочие оборотные активы	0	0	1	0,000001	1	-
Итого по раздел 2	6267812	10,49	10663274	15,58	4395462	70,13
Баланс	59753712	100	68422621	100	8668909	14,51
Пассив
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	946	0,002	946	0,001	0	0
Добавочный капитал	41988451	70,27	41988451	61,37	0	0
Резервный капитал	133	0,0002	142	0,0002	9	6,77
Нераспределённая прибыль	1878134	3,14	5388164	7,87	3510030	186,89
Итого по разделу 3	43867664	73,414	47377703	69,24	3510039	8,001
4.Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	15839380	26,51	15326450	22,4	-512930	-3,24
Отложенные налоговые обязательства	10049	0,02	10595	0,02	546	5,43
Итого по разделу 4	15849429	2,52	15337045	22,42	-512384	-3,23
5.Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	0	0	564573	8,25	5645730	0
Кредиторская задолженность	36438	0,06	45689	0,07	9251	25,39
Оценочные обязательства	0	0	16454	0,02	164,54	-
Прочие обязательства	181	0,0003	0	0	-181	-100
Итого по разделу 5	36619	0,06	5707873	8,34	5671254	15,49
Баланс	59753712	100	68422621	100	8668909	14,51