Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Июня 2013 в 19:14, курсовая работа
Целью курсовой работы является закрепление, углубление и обобщение знаний по основным разделам и темам дисциплины «Финансовый менеджмент» и практическое освоение методов разработки бюджета предприятия. В ходе работы необходимо выполнить следующие задачи:
разработать финансовую структуру организации с выделением основных центров финансовой ответственности;
на основе исходных данных на 01.01.2013 года разработать бюджеты ЦФО на 1 квартал 2013 года;
составить баланс организации на 1 января и прогноз баланса компании на конец планируемого периода;
рассчитать точку безубыточности за квартал и целевой объем продаж из расчета операционной прибыли 5 млн. руб.
Введение 2
1. Исходные данные 3
2. Разработка финансовой структуры 4
3. Бюджеты центров финансовой ответственности 5
4. Бюджет доходов и расходов 9
5. Бюджет движения денежных средств 10
6. Составление баланса на начало периода и прогнозного баланса 16
7. Анализ безубыточности 19
Заключение 21
Список литературы 22
Приложения 23
Для заполнения соответствующих статей отчета о движении денежных средств рассчитываются прочие выплаты.
Таблица 17 – Прочие выплаты
Название бюджета |
Наименование статьи расхода |
Сумма, тыс. руб. |
Бюджет затрат отдела продаж |
Накладные затраты по содержанию складских помещений отдела продаж |
200 |
Рекламные расходы |
1 000 | |
Бюджет производства |
Накладные производственные затраты |
3 500 |
Бюджет затрат отдела снабжения |
Накладные расходы по содержанию складских помещений отдела снабжения |
200 |
Сводный бюджет административных затрат |
Накладные затраты исполнительной дирекции |
140 |
Бюджет правления компании |
Накладные затраты правления компании |
180 |
Представительские расходы |
200 | |
Командировочные расходы правления компании |
220 | |
Накладные затраты ОКР и ОКС |
50 | |
Сводная таблица затрат на оплату страховых взносов в ПФР, ФСС и ФФОМС |
Страховые взносы в ПФР, ФСС И ФФОМС |
5 323 |
Таблица «Плановые показатели на 1 квартал 2013 года» |
Задолженность перед бюджетом |
4 200 |
ИТОГО |
15213 |
Так как остаток денежных средств на конец отчетного периода составляет 151 тыс. руб. (менее 2000 тыс. руб.), то у предприятия возникает необходимость в привлечения кредита в размере 2 000 тыс. руб. Проценты выплачиваются ежемесячно. Процентная ставка по кредитной линии составляет 18%. Таким образом, ежемесячные выплаты процентов составят: 1900000 0,18 / 12 = 30 тыс. руб. Проценты за кредит за 3 месяца составят 90 тыс. руб.
Учитывая наличие полученного кредита, составлен бюджет доходов и расходов за 1 квартал. (Таблица 18)
Таблица 18 – Скорректированный бюджет доходов и расходов
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Выручка |
89 250 |
Себестоимость продаж |
78 685 |
Валовая прибыль (убыток) |
10 565 |
Коммерческие расходы |
1 575 |
Управленческие расходы |
4 630 |
Прибыль (убыток) от продаж |
4 360 |
Доходы от участия в других организациях |
|
Проценты к получению |
|
Проценты к уплате |
90 |
Прочие доходы |
|
Прочие расходы |
267 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
4003 |
Текущий налог на прибыль |
800,6 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
|
Прочее |
|
Чистая прибыль (убыток) |
3 202 |
Прибыль до налогообложения = 89250000 – 78685000 – 90000 – 1575000 – 4630000 - 267000 = 4003000 руб.
Налог на прибыль = Прибыль до налогообложения 20 % / 100%
Налог на прибыль = 4003000 20% / 100 % = 800600 руб.
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – налог на прибыль.
Чистая прибыль = 4003000 – 800600 = 3202400 руб.
Одновременно меняется и бюджет движения денежных средств (Таблица 19). В данном случае проценты оплачиваются за январь и февраль, поскольку кредит взят в начале января. Таким образом, сумма процентов к оплате составит 30000 2 = 60000 руб.
Таблица 19 – Скорректированный бюджет движения денежных средств
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Денежные потоки от текущих операций |
|
Поступления – всего |
92 355 |
в том числе: |
|
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
92 355 |
- арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
|
- от перепродажи финансовых вложений |
|
прочие поступления |
|
Платежи – всего |
84 864 |
в том числе: |
|
- поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
52 464 |
- в связи с оплатой труда работников |
17 127 |
- процентов по долговым |
|
- налога на прибыль организаций |
|
- прочие платежи |
15 273 |
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
7491 |
Денежные потоки от инвестиционных операций |
|
Поступления – всего |
|
в том числе: |
|
- от продажи внеоборотных |
|
- от продажи акций других организаций (долей участия) |
|
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
|
- дивидендов, процентов по долговым
финансовым вложениям и |
|
- прочие поступления |
|
Платежи – всего |
9 300 |
в том числе: |
|
- в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
9 300 |
- в связи с приобретением
акций других организаций ( |
|
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования ден. средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
|
- процентов по долговым |
|
- прочие платежи |
|
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
-9 300 |
Денежные потоки от финансовых операций |
|
Поступления – всего |
2 000 |
в том числе: |
|
- получение кредитов и займов |
2 000 |
- денежных вкладов |
|
- от выпуска акций, увеличения долей участия |
|
- от выпуска облигаций, |
|
- прочие поступления |
|
Платежи – всего: |
|
в том числе: |
|
- собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций долей участия) организации или их выходом из состава участников |
|
- на уплату дивидендов и иных
платежей по распределению |
|
- в связи с погашением (выкупом)
векселей и других долговых
ценных бумаг, возврат |
|
- прочие платежи |
|
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
2 000 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
191 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
1 900 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
2 091 |
Прочие платежи = 15213000+60000 (процент по кредиту) = 15273000руб.
Баланс на 1 января 2013 года формируется исходя из исходных данных.
Таблица 18 – Баланс предприятия ООО «Салават» на 01.01.2013 г.
Статьи |
на 01.01.2013, тыс. руб. |
АКТИВ |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
Нематериальные активы |
|
Результаты исследований и разработок |
|
Нематериальные поисковые активы |
|
Материальные поисковые активы |
|
Основные средства |
50 000 |
Доходные вложения в материальные ценности |
|
Финансовые вложения |
|
Отложенные налоговые активы |
|
Прочие внеоборотные активы |
|
Итого по разделу I |
50 000 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
Запасы |
4 525 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
Дебиторская задолженность |
20 200 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1 900 |
Прочие оборотные активы |
|
Итого по разделу II |
26 625 |
БАЛАНС |
76 625 |
ПАССИВ |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
56 725 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
Резервный капитал |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2 300 |
Итого по разделу III |
59 025 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
Заемные средства |
|
Отложенные налоговые |
|
Оценочные обязательства |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу IV |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
Заемные средства |
|
Кредиторская задолженность |
17 600 |
Доходы будущих периодов |
|
Оценочные обязательства |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу V |
17 600 |
БАЛАНС |
76 625 |
Прогнозный баланс на
конец отчетного периода
Таблица 21 – Баланс предприятия ООО «Салават» на 01.04.2013 г.
Статьи |
на 01.04.2013, тыс. руб. |
АКТИВ |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
Нематериальные активы |
|
Результаты исследований и разработок |
|
Нематериальные поисковые активы |
|
Материальные поисковые активы |
|
Основные средства |
47 190 |
Доходные вложения в материальные ценности |
|
Финансовые вложения |
|
Отложенные налоговые активы |
|
Прочие внеоборотные активы |
9 300 |
Итого по разделу I |
56 490 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
Запасы |
5 310 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
Дебиторская задолженность |
17 095 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
2 091 |
Прочие оборотные активы |
|
Итого по разделу II |
24 496 |
БАЛАНС |
80 986 |
ПАССИВ |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
56 725 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
Резервный капитал |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
5502 |
Итого по разделу III |
62227 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
Заемные средства |
|
Отложенные налоговые |
|
Оценочные обязательства |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу IV |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
Заемные средства |
2 030 |
Кредиторская задолженность |
16 730 |
Доходы будущих периодов |
|
Оценочные обязательства |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу V |
18 760 |
БАЛАНС |
80 986 |
Величина основных средств рассчитывается, исходя из стоимости основных средств на начало квартала и начисленной амортизации. Таким образом, основные средства = 50 000 – (2500 + 50 + 50 + 100 + 50 + 60) = 47190 тыс. руб.
Прочие внеоборотные активы включают в себя все виды инвестиций: в закупку производственного оборудования, в приобретение компьютерного оборудования, в капитальное строительство: 4800 + 900 + 3600 = 9300 тыс. руб.
Запасы включают в себя материалы и комплектующие, а также готовую продукцию. Запасы материалов и комплектующих на конец квартала позволяют произвести 8000 изделий. Затраты на материалы и комплектующие для производства одного изделия составляют 75 и 25 руб. соответственно.
Таким образом, денежная оценка данного вида запасов выглядит следующим образом: 8000 (75 + 25) = 800000 руб.
Планируемый остаток готовой продукции на конец квартала составляет 30000 шт. или 30000 150,32 = 4509600 руб.
Всего запасов на 1 апреля: 800000 + 4509600 = 5309600 руб.
Дебиторская задолженность на начало квартала составляла 20200 тыс. руб. За продажи предыдущего периода получили 15600 тыс. руб.
Планируется реализовать 525000 изделий на сумму: 525000 170 = 89250000 руб., при этом доля полученных денежных средств от покупателей за продажи данного квартала составит 86%, т.е. 0,86 89250000 = 76755000 руб. Таким образом, дебиторская задолженность = 20200 – 15600 + 89250 – 76755 = 17095 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль суммируется с нераспределенной прибылью на начало периода и составляет 5502000 руб.
Задолженность по кредиту составляет 2000000 + проценты за 1 месяц 30000 = 2030000 руб.
Кредиторская задолженность формируется из задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, задолженности по страховым взносам в ПФР, ФСС и ФФОМС, а также перед бюджетом по оплате налогов. Задолженность поставщикам и подрядчикам на начало квартала составляла 7200 тыс. руб., в погашение задолженности было направлено 6000 тыс. руб., также планировалась покупка материалов и комплектующих на сумму 52800 тыс. руб., из которых 48224 тыс. руб. будет оплачено. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам составит: 7200 – 6000 + 52800 – 46464 = 7536 тыс. руб.
Задолженность по оплате труда на конец квартала составляет 6250 тыс. руб., на оплату страховых взносов – 1875 тыс. руб. Задолженность перед бюджетом включает в себя налог на имущество организаций и налог на прибыль за первый квартал 2013 года.
Таким образом, кредиторская задолженность составит: 7536 + 6250 + 1875 + 267+ 802 = 16730 тыс. руб.
Валюта баланса на 01.04.2013 г., таким образом, составит 80 986 тыс. руб.