Разработка финансового плана коммерческой организации

В результате данных расчетов валовая прибыль на единицу продукции  по первому продукту составила 26905 руб., по второму - 7157 руб., по третьему - 7379 руб.

2.20 Описание  инвестиционных издержек

Чтобы правильно охарактеризовать финансовое состояние предприятия  в каждом из интервалов планирования, необходимо учесть все направления  деятельности предприятия, в том  числе и инвестиционную. Под инвестиционной деятельностью предприятия понимаются перспективные планы по приобретению и реализации основных фондов и нематериальных активов.

Информация о планируемых  затратах по приобретению ОПФ и нематериальных активов отражается (вводится вручную) в соответствующих графах таблицы 39 с положительным знаком. Данные о предполагаемой реализации ОПФ и нематериальных активов отражаются (вводятся вручную) в соответствующих графах с отрицательным знаком.

Описание инвестиционной деятельности предприятия включает в себя также расчет прироста чистого  оборотного капитала. Учет прироста чистого  оборотного капитала в составе инвестиционных издержек связан с определением потребности  в дополнительном финансировании прироста объемов производства.

Расчет прироста чистого  оборотного капитала осуществляется автоматически  на основании результирующих позиций  таблиц 37 "Изменение текущих активов" и 38 "Изменение текущих пассивов. Арифметически прирост чистого  оборотного капитала рассчитывается как  разница прироста текущих активов  и прироста текущих пассивов:

ЧОК=ТА-ТП, [2.16]

где ЧОК - изменение чистого  оборотного капитала, тыс. руб.;

ТА - изменение текущих  активов, тыс. руб.;

ТП - изменение текущих  пассивов, тыс. руб.

Влияние инвестиционной деятельности на финансовый результат деятельности предприятия возможно проследить, ориентируясь на строку "Свободные денежные средства" (данная строка завершает таблицу "Инвестиционные издержки").

Далее рассмотрим методику построения базовых форм финансового  планирования.

Оценка эффективности  и финансовой состоятельности, разработанных  предприятием (организацией) планов основывается на трех базовых формах:

-отчет о прибыли;

-отчет о движении денежных средств;

-балансовый отчет.

Основное отличие базовых  форм финансового планирования от отчетных форм состоит в том, что первые характеризуют прогнозируемое (будущее) состояние предприятия.

Структура базовых форм финансового  планирования обеспечивает возможность  проследить динамику развития предприятия (организации) в течение всего  горизонта планирования. Унифицированность форм дает возможность сопоставления различных вариантов финансового плана, оценки последствий тех или иных управленческих решений.

Рассматриваемые три формы  финансовой отчетности формируются  на основании одних и тех же исходных данных и характеризуют  разработанные планы предприятия  со своей специфической точки  зрения. Рассмотрим подробнее содержание каждой из указанных форм.

2.21 Отчет  о прибыли

Отчет о прибыли (таблица 34) характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения получаемых доходов. Формирование отчета о прибыли  осуществляется в полуавтоматическом режиме. Иными, словами часть составляющих данной отчетной формы рассчитывается автоматически, часть необходимо дополнительно  ввести с клавиатуры. К данным, которые  необходимо ввести с клавиатуры для  формирования отчета о прибыли, относятся:

1) описание внереализационных  расходов и доходов в части  полученных дивидендов, курсовых  разниц, переоценки драгоценных  металлов и прочих доходов  и расходов;

2) расходы на содержание  коммунального хозяйства, детских  садов и прочие;

3) величина выплачиваемых  дивидендов;

4) прибыль (убыток) от реализации  имущества.

При внесении данных в отчет  о прибыли необходимо помнить, что  доходы отражаются с положительным  знаком, расходы - с отрицательным.

5) ставки налогов на  прибыль, на имущество, на пользователей автомобильных дорог, на содержание правоохранительных органов, и прочие налоги, не включаемые в себестоимость.

Ставки налогов отражаются в "подвале" таблицы 34. Указанный "подвал" располагается внизу  таблицы, непосредственно под строкой "Нераспределенная прибыль нарастающим  итогом".

К составляющим отчета о  прибыли, формирующимся автоматически, относятся:

1. выручка от реализации;

Базой для расчета данного показателя является таблица 23 "Выручка от реализации".

2. величина переменных  и постоянных затрат;

Базой для расчета данных составляющих отчета о прибыли является таблица 27 "Текущие затраты"

3. прибыль от основной  деятельности, в том числе по  видам продукции;

Данный показатель рассчитывается как разница выручки от реализации по каждому виду продукции (таблица 23) и затрат на производство продукции. Последние рассчитываются как произведение объема реализованной продукции  в натуральном измерении (таблица 22) и себестоимости реализованной  продукции (таблица 30),

ПОД=ВР-РеалПрод*Сед, [2.17]

где ПОД - прибыль от основной деятельности по определенному виду продукции, тыс. руб.

4. величины налоговых  выплат.

Величина налоговых выплат определяется путем умножения ставок налогов на соответствующую налогооблагаемую базу. В частности, налоги на содержание ЖСО и на пользователей автомобильных  дорог, а также прочие налоги, не включаемые в себестоимость, рассчитываются умножением соответствующих ставок на величину выручки от реализации.

По данным отчета о прибыли:

-выручка от реализации продукции за квартал составит 22499 тыс. руб.

-валовая прибыль - 8927 тыс. руб.

-прибыль от основной деятельности - 2735 тыс. руб.

-внереализационные доходы - 519 тыс. руб.

-прибыль от реализации имущества - 213 тыс. руб.

-балансовая прибыль - 3240 тыс. руб.

-чистая прибыль - 2592 тыс. руб.

2.22 Отчет о движении  денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет информацию, характеризующую операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов (притоки денежных средств), а также с их использованием (оттоки денежных средств).

Сумма притоков и оттоков  денежных средств (баланс денежных средств) характеризует наличие (дефицит) у  предприятия денежных ресурсов на каждом из этапов планирования. Построение отчета о движении денежных средств в программе "Альт - план" осуществляется автоматически.

В качестве притоков денежных средств рассматриваются: поступления  за реализованную продукцию, поступления  от прочей реализации и внереализационной  деятельности, привлеченные источники  финансирования и т.п. Основными  направлениями использования денежных средств являются: инвестиции в постоянные активы, текущие затраты на производство продукции, налоговые выплаты и  т.п. Данные о притоках и оттоках  денежных средств берутся из ранее  разработанных форм.

Отчет о движении денежных средств строится двумя методами (прямым и косвенным) по трем видам деятельности (производственной, инвестиционной и финансовой). Результаты расчетов величины денежных средств, проведенных прямым и косвенным способом, должны совпадать между собой. В случае некорректных расчетов в строке "Контроль" указанных таблиц появятся ненулевые значения.

По данным таблицы 35:

-поступления за продукцию составят 11099 тыс. руб.

-приток денежных средств - 11641 тыс. руб.

-отток денежных средств - 40151 тыс. руб.

-баланс денежных средств – 28509 тыс. руб.

2.23 Балансовый отчет

Балансовый отчет характеризует состав имущества предприятия и источников его формирования на определенную отчетную дату. В программном продукте "Альт - план" осуществляется автоматическое построение баланса в агрегированной форме (без детализации отдельных его статей). Информацией для построения прогнозного баланса является данные баланса на момент начала планирования (вводятся вручную) и результаты расчетов показателей, характеризующих планы предприятия. Формирование прогнозного баланса в программе "Альт - план" осуществляется автоматически на основании исходных данных, вводимых в ЭВМ, и рассчитанных в программе показателей.

По данным таблицы 41сумма  активов и пассивов составила:

-на 1 января 41449 тыс. руб.

-за январь 39613тыс. руб.

-за февраль 37914 тыс. руб.

-за март 36341 тыс. руб.

2.24 Анализ финансовой отчетности

Таблица 42 приложения А отражает финансовые коэффициенты.

Анализ ликвидности предприятия  позволяет определить его способность  своевременно и полностью рассчитаться по обязательствам.

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть  все обязательства предприятия (краткосрочные  и долгосрочные) всеми его активами. В марте он составляет 0,905, что свидетельствует о способности предприятия покрыть 90,5% всех обязательств.

Коэффициент общей ликвидности  показывает, в какой степени текущие  активы предприятия покрывают краткосрочные  обязательства. На протяжении периода  его значение возрастает, и к концу  периода он составляет 4,368, что выявляет наличие положительной тенденции.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность покрыть  текущие обязательства наиболее ликвидными активами, является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия. На протяжении периода  его значение снижается, и в марте  он составляет – 8,593, что говорит о неспособности предприятия в краткие сроки рассчитаться с текущими обязательствами. Соответственно, в целом предприятие нельзя признать ликвидным.

"Запас прочности" в марте составляет 33,8%, что говорит о способности предприятия выдержать снижение выручки на 33,8% без серьёзной угрозы для финансового положения.

Прибыльность продаж отражает количество прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж. Увеличение значения данного показателя с 4,4 до 12,8%, является положительной тенденцией.

Дифференциал финансового  рычага в марте составляет - 0,006, т.е. средняя расчетная ставка процента по заёмным средствам превышает экономическую рентабельность активов, что говорит о неэффективном привлечении заёмных средств.

Показатель Альтмана Z очень низкий, что свидетельствует о наличии вероятности банкротства.

Таблица 43 приложения А отражает анализ оборачиваемости.

Оборот запасов материалов в течение периода увеличивается, что говорит об излишнем накоплении запасов.

Оборот незавершенного производства также имеет тенденцию к увеличению, что свидетельствует о негативном росте срока продолжительности  производственного цикла.

Увеличение оборота готовой  продукции в течение всего  периода связано с ростом объемов  нереализованной готовой продукции  на складе.

Оборот дебиторской задолженности  незначительно увеличивается за весь период.

Таблица 44 приложения А отражает анализ безубыточности.

Анализ безубыточности показывает, что объем реализованной продукции  превышает объем, достаточный для  покрытия цеховых расходов, однако оказывается несколько ниже объема, необходимого для покрытия цеховых  и общезаводских расходов.

2.25 Коррекция финансового плана и его анализ

В результате анализа были выявлены "узкие" места сформированного  плана, с учетом которых была произведена  следующая корректировка плана.

Дефицит денежных средств связан с риском прерывания производственного цикла, может привести к невыполнению обязательств или потере возможной дополнительной прибыли. В связи с этим были приняты следующие меры:

-с целью увеличения суммы выручки были увеличены плановые цены на продукцию на основании предполагаемого роста цен на 25%;

-так как в рассматриваемом варианте способ определения выручки принят по факту оплаты, то с целью ее увеличения снижаем плановые объемы отгруженной продукции без предоплаты до 38 т. по первому и второму продукту, а также до 152 т. по третьему продукту;

-и так же снижаем объемы отгруженной продукции в счет задолженности поставщикам до 6 т., 18 т. и 15 т. по первому, второму и третьему продуктам соответственно;

-увеличиваем объем отгруженной продукции по предоплате за счет заключения новых договоров на поставку продукции до 20 т., 80 т. и 20 т. по первому, второму и третьему продуктам соответственно.

Таким образом, мы регулируем дебиторскую задолженность в сторону ее уменьшения.

Также с целью увеличения притока денежных средств - увеличиваем  объемы предоплаты продукции, а с  целью уменьшения оттока - снижаем  цены на сырьё и материалы. А также с целью сокращения суммарных затрат на производство – уменьшаем плановый объем производства всех видов продукции.

Результаты внесенных  изменений отражены в приложении 2 и являются следующими.

По данным таблиц 34 приложений :

-выручка от реализации продукции за квартал увеличилась на 2892 тыс. руб. (с 22499 тыс. руб. до 25391 тыс. руб.);

-валовая прибыль увеличилась на 6058 тыс. руб. (с 8927 тыс. руб. до 14685тыс. руб.);

-прибыль от основной деятельности - на 2958 тыс. руб. (с 2735 тыс. руб. до 5693 тыс. руб.);

-балансовая прибыль - на 2988 тыс. руб. (с 3240 тыс. руб. до 6228 тыс. руб.);.

-чистая прибыль - на 2044 тыс. руб. (с 2592 тыс. руб. до 4636 тыс. руб.).