Роль и функции финансового менеджера в управлении предприятием

В зависимости от горизонта  планирования состав и структура  используемых и планируемых ресурсов существенно различаются. Следовательно, можно сделать два основных вывода. Во-первых, в той или иной степени  роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение  она приобретает в плане стратегии  развития предприятия. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики. Во-вторых, финансовые ресурсы как основной компонент системы бухгалтерского учета представляют собой ведущее связующее звено между учетом и финансовым менеджментом, что и предопределяет их тесную взаимосвязь.

Финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

• формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание экономического потенциала предприятия;
• обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
• обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Эти функции могут быть структурированы и описаны в  терминах целей и задач, стоящих  перед собственниками предприятия  и аппаратом управления, а также  средств и методов их достижения.

 

1.2. Финансовый  менеджмент как система управления

Финансовый менеджмент направлен  на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в  процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой  процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия  на них с помощью методов и  рычагов финансового механизма.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику  управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление  и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Финансовый менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем, что представлено на рис. 1.2.1:

1. управляемой подсистемы, или объекта управления
2. управляющей подсистемы, или субъекта управления.

 

 

Рис.1.2.1 Общая схема финансового

менеджмента

 

Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного  оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений  между хозяйствующими субъектами и  их подразделениями в хозяйственном  процессе. Субъект управления - это  специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как управляющий), которая посредством различных  форм управленческого воздействия  осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Во-первых, любой объект управления, любой процесс представляют собой  систему. Под системой понимается совокупность взаимодействующих элементов, составляющих целостное образование, финансовая система входит в социально-экономическую  систему. Главным свойством социально-экономической  системы является то, что в ее основе лежат интересы людей. Совокупность общественных, коллективных и личных интересов влияет на состояние системы и процесс ее развития. Любая система состоит из элементов. Под элементом системы понимается такая подсистема, которая в условиях данного исследования (наблюдения и его цели) представляется неделимой» не подлежит дальнейшему расчленению на составляющие. Следовательно, элемент всегда является структурной частью любой системы. Например, финансовая система в целом в качестве элемента системы включает финансовые фонды (денежные, основные, оборотные фонды, фонды обращения, уставный капитал). Для финансов хозяйствующего субъекта в качестве неделимого элемента системы рассматриваются финансы структурного подразделения этого субъекта. Для финансов подразделения хозяйствующего субъекта в качестве неделимого элемента системы рассматриваются финансовые ресурсы.

Каждому элементу присущи различные  свойства. Основными свойствами элемента системы являются следующие:

1. Элемент системы выполняет только  ему присущую функцию, которая  не повторяется другими элементами  данной системы.

2. Элемент обладает способностью взаимодействовать с другими элементами и интегрировать с ними. Это является признаком целостности системы.

3. Элемент тесно связан с другими  элементами своей системы.

Свойства элементов финансовой системы позволяют вывести общее  правило финансового менеджмента: всегда надо стремиться к финансовой устойчивости системы в целом, а  не тех или иных ее элементов, подсистем.

Во-вторых, воздействие субъекта на объект управления, т.е. сам процесс  управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и  управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации.

В-третьих, финансовая система является сложной, динамичной и открытой системой.

Сложность финансовой системы определяется неоднородностью составляющих элементов, разнохарактерностью связей между  ними, структурным разнообразием  элементов. Это вызывает многообразие и различие элементов системы, их взаимосвязей, тенденций, изменений  состава и состояния системы, множественность критериев их деятельности. Динамичность финансовой системы обусловливается  тем, что она находится в постоянно  меняющейся величине финансовых ресурсов, расходов, доходов, в колебаниях спроса и предложения на капитал. Это  обеспечивает увеличение и углубление связей финансовой системы с внешней  средой и усложняет процесс ее управления. Финансовая система является открытой системой, так как она  обменивается информацией с внешней  средой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ структуры управления финансами и место  финансового менеджера в управлении финансовым потоком данной  структуры

2.1. Система управления финансами

 

Любой бизнес начинается с  постановки и поиска ответов на следующие  три ключевые вопроса:

• Каковы должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?
• Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?
• Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы  в рамках финансового менеджмента  как системы эффективного управления финансовыми ресурсами, являющейся одной из ключевых подсистем общей  системы управления предприятием, что представлено на рис. 2.1.1..

 

 

Рис.2.1.1 Система эффективного управления финансовыми

ресурсами

 

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление  специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел, это можно увидеть на рис.2.1.2..

 

 

Рис.2.1.2. Организационная  структура управления хозяйствующего субъекта

Приведенная на рис. 2.1.2.  схема не является типовой, а состав ее может варьировать в зависимости от национальных особенностей организации бизнеса в той или иной стране, вида компании, ее размера и прочих факторов.

В небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное. Что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что  она либо непосредственно является частью работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением  ему аналитической информации, необходимой  и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости от организационной структуры управления фирмой финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Любая более или менее  крупная компания в той или  иной степени связана с финансовыми  рынками; эта связь многообразна, поскольку компания может выступать в различных ипостасях:

• в качестве эмитента ценных бумаг
• инвестора
• Ссудозаемщика
• Лендера – это участники рынков ссудного капитала в основном это инвесторы, вкладывающие свои свободные денежные средства в облигационные займы фирм. Они в явном виде не привязаны к конкретной фирме, точнее, индифферентны к ней и руководствуются исключительно соображениями стратегической доходности и потенциальной ликвидности приобретаемого актива³ 
• спекулянта и др.

 Возникающие в ходе  этой связи операции  на финансовых рынках осуществляются с помощью финансовых инструментов. Существуют разные подходы к трактовке данного понятия. В частности, финансовые инструменты представляют собой контракты, предусматривающие некоторые формы кратко- и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. Таким образом, к финансовым инструментам можно отнести акции, облигации, фьючерсы и т. п.

 

Приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, многообразны. С определенной долей условности их можно разделить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные.

К первой группе относятся: кредитование, ссудо-заемные операции, система  кассовых и расчетных операций, система  страхования, система расчетов, система  финансовых санкций, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных  отчислений, система налогообложения  и др. Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность  или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках системы  государственного управления экономикой. Хотя вариабельность в их применении достаточно ограничена, тем не менее, варианты использования отдельных методов нередко определяются уже на уровне конкретного предприятия.

Во вторую группу входят: финансовое планирование, налоговое  планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, моделирование  и др. Большинство из этих методов  уже импровизационны по своей  природе.

Промежуточное положение  между этими двумя группами  по степени централизованной регулируемости и обязательности применения занимают специальные методы управления финансами, многие из которых еще только начинают получать распространение, это:

• дивидендная политика
• финансовая аренда
• факторинговые операции -  это способ финансирования торговых операций на основе факторинга, предварительной оплаты счетов банками-комиссионерами, представляющий своеобразную форму кредитования торгового капитала⁴
• Франчайзинг - это смешанная форма крупного и мелкого предпринимательства, при которой крупные корпорации, «родительские» компании заключают договор с мелкими фирмами, «дочерними» копаниями на право действовать от имени франчайзера⁵
• фьючерсы  - это заключаемые на биржах срочные сделки купли-продажи сырьевых товаров, золота, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем.⁶

В основе многих из этих методов  лежат производные финансовые инструменты.

Основой информационного обеспечения системы управления финансами  являются любые сведения финансового характера; в частности, можно выделить бухгалтерскую отчетность, сообщения финансовых органов, информацию учреждений банковской системы, данные товарных, фондовых  и валютных бирж, прочую информацию.

Техническое обеспечение системы управления финансами является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек, клиринговые расчеты и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Для выполнения текущих аналитических расчетов финансовый менеджер может воспользоваться также и стандартным программным обеспечением, в частности, пакетом типа Excel, Lotus и др.

 

Функционирование любой  системы управления финансами осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и другое.