Собственный капитал организации: состав, источники и процедуры формирования

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ НВУЗ АНО  «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ»

 

 

 

 

 

 

 

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

 

 

 

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

На тему: «Собственный капитал организации: состав, источники и процедуры формирования»

 

 

                                                           Научный руководитель: Никольская НН

                                               Выполнила студентка: _______курса

                                                       Специальность: Менеджмент организации

                                                                                        Кудряшова ОН

                                                              Дата сдачи работы: _________________

                                                            Оценка курсовой работы:_____________

 

 

 

 

 

Курск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………...5

  1.1 Понятие собственного капитала………………………………………....5

  1.2 Состав собственного капитала ….............................................................6

  1.3 Источники  и процедуры формирования собственного  капитала…….10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Развитие рыночных отношений в обществе привело  к появлению целого ряда новых  экономических объектов учета и  анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском Кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы Уставного и резервного капитала.

Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них. В данной курсовой работе рассматриваются наиболее актуальные разделы при анализе финансового состояния предприятия и анализе собственного капитала на конкретном предприятии. В курсовой работе используются данные предприятия ОАО «Лидер».

Учет собственного капитала является важным участком в  системе бухгалтерского учета. Здесь  формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия.

Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости.

Динамика изменения  собственного капитала определяет объем  привлеченного и заемного капитала. В последние годы произошли значительные изменения в структуре денежного капитала, в результате повышения доли привлеченного и заемного капитала.

Основная проблема для каждого предприятия, которую  необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема как для исследуемого предприятия ОАО «Лидер», так и практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Целью курсовой работы является разработка путей совершенствования  капитала. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. определить понятие и сущность структуры капитала;
2. изучить источники и процедуры формирования собственного каптала
3. произвести анализ собственного капитала в ОАО «Лидер »;
4. рассмотреть динамику и эффективность использования собственного капитала на примере ОАО «Лидер»

Для решения  задач была использована информация о фактических технико-экономических и финансовых показателей ОАО «Лидер».

При написании  курсовой работы использовались данные бухгалтерского учета и отчетности ОАО «Лидер», а так же устав предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Понятие собственного капитала

 

Категория капитал  имеет двоякий смысл. Обычно в  обиходе под капиталом понимается богатство, состояние в денежной или имущественной форме. Наличие  капиталов у определенного круга  лиц в жизни хорошо видно и  понятно, и люди всегда стремились к  богатству. Однако наличие богатства, включая и солидную сумму денег, в научном смысле не означает, что их владелец является капиталистом. Капитал как богатство и пути его приобретения изучают многие науки, в том числе и юридическая. И каждая со своих позиций. Последняя, например, с позиций законности его приобретения и владения. Политэкономия как наука теоретическая изучает капитал, как абстрактную экономическую категорию, выражающую отношения между людьми.

Капитал как  экономическая категория – это  стоимость, приносящая его владельцу прибавочную стоимость¹. Или капитал – это самовозрастающая стоимость. Исходная сумма денег (Д) в качестве капитала совершает кругооборот по формуле:

 

Д - Т- Д|   (1)

 

Где:

 Т - символизирует  товары, Д – возросшую на величину  Д| - первоначальную сумму денег.

Приращение  денег ( Д| ) Маркс назвал прибавочной  стоимостью, а самовозрастающие деньги – капиталом. Формула Д - Т- Д| названа  Марксом всеобщей формулой капитала.

Капитал предприятия  можно рассмотреть и как базовую  категорию финансового анализа, поскольку базовые категории финансового анализа² представляют собой наиболее общие ключевые понятия данной науки. К их числу относятся: финансовое состояние предприятия, финансовая устойчивость предприятия, капитал, финансовый риск, леверидж, ликвидность, несостоятельность, банкротство, платежеспособность и др. Рассмотрим подробнее понятие капитала как экономической основы предприятия.

Поскольку важнейшей  целью предприятия является получение  прибыли, то в связи с этим самое  простое определение капитала как экономической основы предприятия – это следующее: капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Общепризнанным является определение капитала как совокупности стоимостей средств в денежно-натуральной форме, которые приносят или добавочный капитал, или прибавочную стоимость, или прибыль.

На практике различают  несколько наименований капитала: собственный  капитал, привлеченный капитал, заемный  капитал.

Собственный капитал представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль. ²

В процессе деятельности собственник предприятия может  на любых условиях привлекать дополнительные капиталы граждан других предприятий, государства, как на возмездной, так и на безвозмездной основе.

Таким образом, формируется  капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал.

 

1.2. Состав собственного капитала

 

Собственный капитал  состоит из уставного, добавочного  и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов (рис.1). ³Коммерческие организации, функционирующие на принципах рыночной экономики, как правило, владеют коллективной или корпоративной собственностью.

Собственниками  выступают юридические и физические лица, коллектив вкладчиков-пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как часть акционерного капитала, наиболее полно отражает все аспекты организационно-правовых основ формирования уставного капитала. Можно выделить формы функционирования собственного капитала предприятия (рис. 1)

 

 

 

Рисунок 1. Формы функционирования собственного капитала предприятия

Акционерный капитал — это собственный капитал акционерного общества (АО). Акционерным обществом признается организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций. Участники АО (акционеры) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Уставный капитал  при этом представляет собой совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В силу своей устойчивости уставный капитал покрывает, как правило, наиболее неликвидные активы, такие, как аренда земли, стоимость зданий, сооружений, оборудования.

Особое место  в реализации гарантии защиты кредиторов занимает резервный капитал, главная  задача которого состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения  экономической конъюнктуры. Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики он выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия до того, как будет уменьшен уставный капитал.

В Гражданском  кодексе РФ предусмотрено требование о том, что, начиная со второго  года деятельности предприятия его  уставный капитал не должен быть меньше, чем чистые активы. Если данное требование нарушается, то предприятие обязано уменьшить (перерегистрировать) уставный капитал, поставив его в соответствие с величиной чистых активов (но не менее минимальной величины). Формирование резервного капитала является обязательным для акционерных обществ, его минимальный размер не должен быть менее 5% от уставного капитала.

В отличие от резервного капитала, формируемого и  соответствии с требованиями законодательства, резервные фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от организационно-правовой формы его собственности.

Следующий элемент  собственного капитала — добавочный капитал, который показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и другое. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

В хозяйствующих  субъектах возникает еще один вид собственного капитала — нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли  хозяйствующего субъекта и должны служить  для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал - капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от цели использования безвозмездно полученного имущества).