Совершенствования управления основными средствами организации

Наибольшую заинтересованность в лизинге проявляют представители бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут, в этом случае, использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии. Так же следует отметить следующие преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования. Во-первых, предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью (примерно одной третью средств), необходимых для приобретения помещений и оборудования, а во-вторых, предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата[19].

Вопрос выбора наиболее удобного и надежного источника инвестиций встает перед любой компанией нацеленной на динамичное развитие и рост. Выбор наиболее выгодного из них задача непростая и заслуживает детальной проработки. Рассмотрим кредит и лизинг более подробно и выделим наиболее значимые особенности этих форм финансирования для проведения сравнительного анализа их как альтернативных вариантов для финансирования. Особенности кредита проистекают из его определения и жесткого регламентирования деятельности кредитных институтов инструкциями ЦБ РФ.

Именно кредит зачастую рассматривается как источник для финансирования инвестиционного проекта при недостатке собственных средств у организации (или невозможности их отвлечения в данный момент). Такое отношение связано в первую очередь с позиционированием банков как институтов трансформации сбережений в инвестиции. Так что, несмотря на множество других функций, банки это в первую очередь кредитные институты.

Процедура получения  кредита за время развития этой услуги в России значительно упростилась и подтверждением тому может служить захлестнувший страну бум потребительского кредитования. Так от подачи заявки до принятия решения о выдаче или невыдаче кредита банки устанавливают рекордно низкие сроки, вплоть до 30 минут. Однако в сфере кредитования малого и среднего бизнеса далеко не все так просто и быстро. И хотя, как и в секторе потребительского кредитования физических лиц, для юридических лиц существуют экспресс-кредиты для финансирования мало-мальски серьезного инвестиционного проекта предоставляемых в этом случае средств недостаточно. Как правило, объем таких экспресс-кредитов ограничен несколькими десятками или сотнями тысяч рублей.

Кроме того, в качестве гарантий возврата средств банку требуется залоговое обеспечение кредита имуществом, к которому банки так же предъявляют ряд требований по его состоянию и ликвидности. Эти требования могут сделать кредиты недоступными для предприятий осуществляющих масштабные проекты, сопоставимые или превосходящие стоимость имеющихся у предприятия ликвидных активов, которые банк готов будет принять в качестве залогового обеспечения. С залогом также возможна такая же ситуация как и с «серой» финансовой отчетностью, когда для оптимизации налога на имущество объекты залога находят не в собственности заемщика. Это также усложняет процедуру согласования условий выдачи кредита и может привести к его удорожанию.

Наличие непогашенного  кредита может препятствовать получению дополнительных заемных средств во время реализации инвестиционного проекта. Поскольку меняется и структура капитала, увеличивается доля заемных средств, и вследствие этого снижается ликвидность предприятия, которая рассматривается кредитными институтами и государственными органами как важный показатель финансово-хозяйственной деятельности организации.

Основными особенностями  лизинга являются его бонусы и льготы, установленные на уровне федерального законодательства. Для стимулирования процесса создания и развития рынка лизинговых услуг в России, федеральное Правительство установило ряд льгот для участников лизинговой деятельности.

Кроме того, производится включение в себестоимость продукции (работ, услуг) в порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, платежей по процентам за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговые платежи по операциям финансового лизинга.

Но этим достоинства  лизинга не исчерпываются. Практика показывает, что лизинг обладает особой гибкостью, которая проявляется в разнообразии форм расчетов за лизинговые услуги. Особенно популярны у фирм лизингополучателей отсрочки первого лизингового платежа, возможности рассредоточения в ее интересах лизинговых платежей, как во времени, так и в размерах единовременных платежей.

Лизинг, как и кредит, базируется на трех основных принципах: платности, срочности и возвратности. Однако для реализации этих трех принципов компания лизингодатель предъявляет к лизингополучателю начительно более мягкие требования.

Лизинговая деятельность не является строго регламентированной со стороны надзорных органов, за счет чего и достигается значительная гибкость в деятельности лизинговых компаний.

Гарантией возвратности стоимости объекта лизинга в случае каких-то проблем у лизингополучателя служит залог, а залогом в данном случае является сам объект лизинга. Т.е. компания может позволить себе проводить в жизнь достаточно крупные инвестиционные проекты, под которые она никогда не смогла бы получить кредит ввиду отсутствия достаточного залогового обеспечения, так называемые проекты «с нуля» [12].

Компания лизингодатель  в свою очередь амортизирует объект лизинга по ускоренной схеме и к концу срока сделки остаточная стоимость, по которой его передают в собственность лизингополучателя, оказывается минимальной.

Однако лизинг не лишен  и ряда недостатков. Так лизинговые платежи выше выплат по кредиту при равных сроках сделки. Это обусловлено и тем фактом, что лизинговые компании зачастую привлекают средства кредитных организаций для финансирования своей деятельности. Кроме того процесс согласования лизинговой сделки более сложен, т.к. в него вовлечено большее количество участников чем при выдаче кредита. И налоговые преимущества лизинга доступны не всем хозяйствующим субъектам, так к предприятиям, ведущим налогообложение по вмененной системе, не могут быть применены льготы по налогу на прибыль и НДС. Для упрощения процедуры сравнения представим все изложенные выше достоинства и недостатки обоих форм финансирования в сводной таблице 8.

Таблица 8 – Сравнительная характеристика лизинга и банковского кредита

Учитывая отображенные в таблице достоинства и недостатки данных источников финансирования, а также расчеты экономического эффекта от использования источников финансирования, руководство организации принимает решение о выборе приемлемого источника финансирования.

2. Совершенствование амортизационной политики как инструмента воспроизводства основных средств

Выбор оптимального способа  начисления амортизации является приоритетной задачей для любой организации. Ведь от этого зависит величина налога на имущество и налога на прибыль, уплачиваемого организацией. Успешное решение этой задачи может принести организации существенные выгоды в виде экономии по уплате этих налогов. Если организация принимает решение о выборе наиболее выгодных с точки зрения налогообложения методов начисления амортизации, то это существенно осложнит ведение бухгалтерского и налогового учета.

Как известно, расчет амортизации  в бухгалтерском и налоговом  учете совпадает при определенных условиях, одним из которых является линейный способ начисления амортизации. Организации необходимо сделать выбор: экономить на уплате налога на прибыль и имущество, но при этом различно вести расчет амортизации в бухгалтерском и налоговом учете или идентично рассчитывать амортизацию, но при этом снизить трудоемкость учетных работ.

В данное время на ОАО  «УМЗ» используется линейный метод начисления амортизации. Он позволяет равномерно распределять суммы износа по срокам полезного использования. Итак, в течение всего полезного срока использования амортизация будет равномерно относиться на стоимость продукции, что позволит не завышать и не занижать себестоимость и прибыль останется на прежнем уровне.

Но этот способ не учитывает  то, что активы предприятия более  продуктивно и равномерно используются только на первых годах. С уменьшением срока полезного использования основные средства все чаще требуют ремонта, простаивают по причине поломок и морально устаревают, значит на последних годах, амортизационные отчисления должны снижаться.

Преимущества данного метода в том, что он удобен, так как вносит стабильность и равномерность в исчислении себестоимости, которая подвержена значительным постоянным изменениям по причине постоянных изменений в стоимости материально-производственных запасов.

ОАО «УМЗ» приняло в 2002 г. к учету вертикально-сверлильный станок стоимостью 102300 руб. Согласно классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, срок службы данного основного средства свыше 10 лет до 15 включительно. Предприятие приняло решение об 11-летнем сроке службе данного основного средства. Рассчитаем амортизацию вертикально-сверлильного станка возможными способами начисления амортизации в целях бухгалтерского учета.

1) Линейный способ начисления амортизации.

НА = 1/11 × 100% = 9,09 %

Таблица 9 – Линейный способ начисления амортизации

2) Способ уменьшаемого остатка.

Применим повышающий коэффициент для основных средств, работающих в условиях повышенной сменности (1,5).

НА = 9,09 × 1,5 = 13,64%

Таблица 10 – Способ уменьшаемого остатка