Учет расчетов с покупателями и заказчиками на примере ООО «Кубнет»

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире.

Платежеспособность, ликвидность предприятия и ликвидность баланса можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся.

Следовательно, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) – включает в себя абсолютно ликвидные активы? денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) – быстро реализуемые активы готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группа (А3) – медленно реализуемые активы – производственные запасы и незавершенное производство.

Четвертая группа (А4) – труднореализуемые активы основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно разбиваются и  обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили);

П2 – среднесрочные обязательства  (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка  и займы;

П4 – собственный акционерный  капитал, находящийся в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 

Таблица 3.3.

Анализ ликвидности  баланса, тыс.руб.

	АКТИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.		ПАССИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Платежный излишек или недостаток
										2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. А1	Наиболее ликвидные активы	23700	53723	52799	1. П1	Наиболее срочные обязательства	39104	34857	19231	-15404	18866	33568
2. А2	Быстрореализуемые активы	24545	12321	21580	2. П2	Краткосрочные пассивы	-	-	-	24545	12321	21580
3. А3	Медленно реализуемые активы	21439	19646	26294	3. П3	Долгосрочные пассивы	-	40	41	21439	19606	26253
4. А4	Труднореализуемые активы	9465	9054	8707	4. П4	Постоянные пассивы	40045	59847	90108	-30580	-50793	-81401
	БАЛАНС	79149	94744	109380		БАЛАНС	79149	94744	109380	-	-	-

 

 

Изучив соотношение этих групп активов и пассивов за три года, мы видим, что баланс за 2009год и 2010год является абсолютно ликвидным.

2008 год А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

2009 год А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

2010 год А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Кроме абсолютных показателей для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают следующие относительные показатели (таблица 3.4)

Таблица 3.4.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты	Оптимальное значение	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	2	1,78	2,46	5,23
Срочной ликвидности (промежуточный  коэффициент покрытия)	0.7–0.8	1,21	1,89	3,87
Абсолютной ликвидности	Нениже0,2–0,25	0,61	1,54	2,74

 

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

В зарубежной практике принято считать, что его нормативное значение должно быть 2-4. Для российских условий реально пока значение >2. Данное ограничение установлено Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия, утвержденными приказом Минэкономики РФ 1 октября 1997г № 118.

На данном предприятии полученные коэффициенты указывают на то, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если в 2008г на 1 рубль краткосрочных обязательств предприятие располагало 1 руб 78 коп оборотных средств, то в 2010г 5 руб.23коп.

Коэффициент срочной ликвидности показывает платежные возможности организации, возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность) в денежную форму для расчетов со своими поставщиками при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

На рассматриваемом предприятии  в начале периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1 рубль21коп наиболее ликвидных средств (К=1,21), а в конце периода уже 3руб 87коп. (К=3,87). Ликвидность хорошая.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какой размер своих долгов предприятие может погасить немедленно, быстро. Коэффициент определяется как отношение быстроликвидных средств к сумме текущих краткосрочных обязательств.

Желательна тенденция к увеличению коэффициента абсолютной ликвидности, что мы и наблюдаем в рассматриваемом случае.

Если его величина составляет 0,2 и более, то абсолютная ликвидность хорошая.

На рассматриваемом предприятии  в 2008г Коэффициент абсолютной ликвидности=0,61 т.е. на 1 рубль долга предприятие могло бы оплатить 61 коп, а в 2010г К= 2,74 т.е уже 2 руб.74 коп. На основе данных таблицы построим диаграмму 3.1.

Рис. 3.1. Ликвидность баланса

 

Из всего выше сказанного следует, что предприятие способно вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату персонала, вносить платежи в бюджет, т.е. обладает высокой платежеспособностью.

Данный показатель положительно характеризует  финансовое положение предприятия.

3.3. Оценка финансовой устойчивости

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190).
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+690-190).

Таблица 3.5.

Финансовая устойчивость, млн.руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение 2010г. к (+; -)
				2008 г.	2009 г.
Источники собственных средств	40,1	59,8	90,1	50	30,3
Внеоборотные активы	9,5	9,1	8,7	-0,8	-0,4
Наличие собственных оборотных  средств (1-2)	30,6	50,7	81,4	50,8	30,7
Долгосрочные кредиты и заемные  средства	-	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для  формирования запасов и затрат (3+4)	30,6	50,7	81,4	50,8	30,7
Краткосрочные кредиты и займы	39,1	34,9	19,2	-19,9	-15,7
Общая сумма основных источников средств  для формирования запасов и затрат (5+6)	69,7	85,6	100.6	30,9	15
Общая величина запасов и затрат	20,8	19	25.июн	4,8	6,6
Излишек(+) \Недостаток(-) собственных оборотных средств (3-8)	9,8	31,7	55.8	46	24,1
Излишек(+) \Недостаток(-) собственных  оборотных и долгосрочно заемных  источников средств для формирования запасов и затрат (5-8)	9,8	31,7	55.8	46	24,1
Излишек(+) \Недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)	48,9	66,6	75	26,1	8,4

 

Финансовая устойчивость предприятия  в значительной степени зависит  от структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и оборотных средств, а также активов и пассивов и уровня зависимости от внешних кредиторов.

Рис. 3.2. Соотношение собственных и заемных средств

 

Соотношение стоимости запасов  и величин собственных и заемных  источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного и уставного капитала. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Из таблицы 3.5 видно, что собственные средства предприятия в 2010г выросли по сравнению с 2008 годом на 50,8 млн. руб. и на 30,7 млн. руб. по сравнению с 2009г.

Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась в 2010году на 30,9 млн.руб. по сравнению с 2008 годом и соответственно на 15 млн. руб. с 2009годо.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
• излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Вычисление этих трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается системой условий: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство собственных оборотных средств и запасов.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: недостаток (-) собственных оборотных средств; излишек (+) или равенство долгосрочных источников формирования запасов и запасов.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

недостаток (-) собственных оборотных  средств;  недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;