Управление дебиторской задолженностью организации

Основной арсенал  современных методов управления дебиторской задолженностью, затрагиваемый  при исследовании работы данной фирмы, следующий:

- предварительная  оценка финансового состояния  по методу Э.Альтмана;

- ранжирование  дебиторской задолженности по  срокам возникновения;

- составление  реестра «старения» счетов дебиторов;

- прогнозирование  вероятной суммы безнадежной  дебиторской задолженности;

- определение  взвешенного «старения» счетов  дебиторов;

- разработка  кредитных условий;

- анализ кредитоспособности  по методу «3 С»;

- построение  «дерева решений»;

- матрица стратегии  кредитной политики фирмы;

- оценка возможности  факторинга и учета векселей;

вычисления  взаимосвязанных финансовых коэффициентов:

1) отвлечения  оборотных активов в дебиторскую  задолженность, 

2) оборачиваемости  дебиторской задолженности в  днях,

3) средний срок  оплаты счетов дебиторами,

4) просроченности  дебиторской задолженности,

5) стоимости  предоставления кредита.

Полученные  результаты раскрывают внутренние причины  обусловливающие неэффективное  управление дебиторской задолженностью данного экономического субъекта:

- ухудшение  показателей ликвидности и финансовой  независимости;

- снижение объема (или уровня) дебиторской задолженности;

- снижение оборачиваемости  дебиторской задолженности в  год;

- замедление  оплаты (средний реальный период  оборота дебиторской задолженности  превышает установленный в 2 раза, что является отрицательным фактом);

- отсутствие  монотонности убывания в структуре  дебиторской задолженности по  отдельным ее «возрастным группам», что является негативным фактом;

- значительно  превышающий норму коэффициент  просроченной дебиторской задолженности;

- увеличение доли «сомнительных» долгов (более половины их сконцентрировано на сроке возникновения задолженности 30-60 дней);

- убыток от  прогнозируемой безнадежной дебиторской  задолженности;

- отсутствие  конкретно выраженного типа кредитной  политики;

- отсутствуют  какие-либо стандарты кредитоспособности (т. е. кредит предоставляется всем претендентам без исключения);

- в числе  партнеров фирмы присутствуют  контрагенты с высокой степенью  риска;

- не сформированная  политика инкассации в ООО  «Омега Опт Трейдинг»;

- полностью отсутствуют современные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

Перечисленные результаты анализа дебиторской  задолженности ООО «Омега Опт  Трейдинг» позволяют сделать  следующие выводы и предложения.

Выводы:

1. По вопросу  предварительной оценки финансового положения ООО «Омега Опт Трейдинг» можно заключить, что это общество находится в глубоком финансовом кризисе.

2. На фоне  полученных многочисленных негативных  показателей анализа дебиторской  задолженности, можно констатировать, что в ООО «Омега Опт Трейдинг» работа со счетами дебиторов ведется неудовлетворительно. Этот вывод иллюстрируется уменьшением объема дебиторской задолженности, а также сложившимся негативным положением с ее оборачиваемостью. Кроме того, замедление оплаты счетов дебиторов сигнализирует об ухудшении качества дебиторской задолженности рассматриваемой организации, т. е. об увеличении доли «сомнительных» долгов и, следовательно, растущей вероятности их невозврата.

3. Результаты  анализа кредитной политики ООО  «Омега Опт Трейдинг» позволяют понять, что в организации полностью отсутствует продуманная стратегия кредитной политики. Соответственно, отсутствуют какие-либо стандарты кредитоспособности и политика инкассации, рефинансирование дебиторской задолженности не используется.

Таким образом, все вышеизложенное означает, что неэффективное управление дебиторской задолженностью общества «Омега Опт Трейдинг» может являться одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.

Предложения:

В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках управления дебиторской задолженностью ООО «Омега Опт Трейдинг», сводится к целесообразности смягчения стандартных условий оплаты и одновременно - к выработке менее лояльной политики инкассации, а также установлении стандартов кредитоспособности. В совокупности, такие меры являются признаками умеренного типа кредитной политики. Кроме того, следует обеспечить активное использование методов анализа и контроля дебиторской задолженности, а также современных форм ее рефинансирования. Поскольку данному экономическому субъекту угрожает банкротство, то для того чтобы он мог продолжить свою деятельность в обозримом будущем разработанный комплекс мер предусматривает проведение мероприятий по его финансовому оздоровлению.

Поставленная  цель настоящей курсовой работы - анализ состояния дебиторской задолженности, систематизация проблем и поиск эффективных форм управления дебиторской задолженностью (на примере ООО «Омега Опт Трейдинг») по мнению автора, достигнута. Поскольку на основе анализа финансовых результатов выявлены проблемные области управления дебиторской задолженностью ООО «Омега Опт Трейдинг» и разработаны основные пути совершенствования управления ею в данной фирме.

Предложенная, на мой взгляд, достаточно корректная система современных методов управления дебиторской задолженностью может помочь специалистам ООО «Омега Опт Трейдинг» и всем, кто интересуется бизнесом, выработать логику принятия решений в области эффективного управления дебиторской задолженностью; а также ознакомит с современными формами рефинансирования, используемыми в хозяйственной практике предприятий. Также ее можно частично использовать и при анализе управления оборотными активами, а также кредиторской задолженностью фирмы, т. к. они имеют аналогичные характеристики (объем, скорость оборота, структура).

Список  использованной литературы

1. Армстронг  М. Основы менеджмента. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2004. -512 с.

2. Бригхэм Ю.  Энциклопедия финансового менеджмента:  Сокр. пер. с англ. - М: «РАГС»; «Экономика», 2007. - 823 с.

3. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х томах. Пер. с англ. - СПб.: «Экономическая школа», 2007. - Т.2. 669 с.

4. Ван Хорн  Дж.К. Основы управления финансами.  Пер. с англ. - М.: «Финансы и  статистика», 2006. - 800 с.

5. Ван Хорн  Дж.К., Вахович Джон. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. - М: «Вильяме», 2006. - 992 с.

6. Коласс Б.  Управление финансовой деятельностью  предприятия. Пер. с франц. - М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 2005. - 576 с.

7. Стоун Д., Хитчинг  К. Бухгалтерский учет и финансовый  анализ. Пер. с англ. - СПб.: АОЗТ «Литера плюс», 2007. - 272 с.

8. Томпсон А., Форби Дж. Экономика фирмы. Пер.  с англ. - М.: «Издательство БИНОМ», 2006. - 544 с.

9. Уолш К.  Ключевые показатели менеджмента.  Пер. с англ. - М.: «Дело», 2000. - 360 с.

10. Управление современной компанией. Под ред. Б. Мильнера и Ф. Лииса. - М.: «Инфра - М», 2001.-586 с.

11. Финансовый  менеджмент: руководство по технике  эффективного менеджмента. Пер.  с англ. - М.: «Карана», 2006. - 290 с.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: -«Финансы и статистика», 2007. - 285 с.

13. Балабанов  И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика», 2007. - 477 с.

14. Бланк И.А.  Основы финансового менеджмента.  В 2-х томах. - Киев: «Ника- Центр», «Эльта», 2005. - Т.1. 592с.

15. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб: «Питер», 2004. - 554 с.

16. Ковалев В.В.  Введение в финансовый менеджмент. - М.: «Финансы и статистика», 2006. - 768 с.

17. Ковалев В.В.  Финансовый анализ. - М.: «Финансы  и статистика», 1995. -432 с.

18. Кондраков  Н.П. Бухгалтерский учет, анализ  хозяйственной деятельности и  аудит. - М.: «Перспектива», 2008. -339 с. 19.

19. Кузин Б., Юрьев  В., Шахдинаров Г. Методы и модели  управления фирмой. - СПб: «Питер», 2006. - 432 с.

20. Никифоров В.Е. Методологические требования и рекомендации к подготовке бакалаврских, магистерских и докторских работ. - Рига; БРИ; 1997.-61 с.

21. Решина Г.А.  Деньги и денежное обращение  /вопросы теории и практики/. - Рига; БРИ; 2008. - 223 с.

22. Тренев Н.Н.  Управление финансами. - М.: «Финансы и статистика», 2006. - 496 с.

23. Финансовое  управление фирмой. Под ред. В.И.  Терехина.- М.: «Экономика», 2008. - 350 с.

24. Финансовый менеджмент. Под ред. Н.Ф. Самсонова - М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 2006. - 495 с.

25. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: «Перспектива», 2005. - 268 с.

26. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред.  Е.С. Стояновой. -М.: «Перспектива», 2007. - 405 с.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М: «ИНФРА», 2008. - 230 с.

Приложение

Управление дебиторской  задолженностью

В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять сложным экономическим  механизмом хозяйствующего субъекта без  своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства над работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

Катастрофический спад производства, свертывание отдельных отраслей народного хозяйства вызывали рост инфляции, безработицы, а самое главное нестабильность рыночных отношений между хозяйствующими субъектами, ухудшение их финансового состояния.

Наиболее актуальным, остро  стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность  является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем, при современной структуре баланса любого предприятия она имеет место, как в первом, так и во втором его разделах.

Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых  актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные  средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных  средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового  состояния хозяйствующих субъектов, являются:

Правильная организация  учета дебиторской задолженности  в связи с переходом на новый  план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с  прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной  системы хозяйствования;

Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и  определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.