Управление финансовыми ресурсами в организации

Основная часть финансовых ресурсов аккумулируется в централизованном фонде финансовых ресурсов государства — государственном бюджете. Концентрация крупных денежных средств в бюджете способствует ведению единой финансовой политики, обеспечивает возможность финансирования важнейших общегосударственных программ. Финансовые ресурсы направляются на развитие реального сектора экономики, финансирование социально-культурных мероприятий, социальную защиту населения, пенсионное обеспечение, на финансирование обороны, правоохранительных органов и государственного управления, выплату страховых сумм по всем видам имущественного и личного страхования и др.

Формирование как децентрализованных, так и централизованных фондов финансовых ресурсов государства является результатом расщепления и последующего распределения чистого дохода, создаваемого в сфере материального производства. Корни и истоки формирования этих групп фондов едины — чистый доход, его первичное распределение и последующее перераспределение.4

Переход к рыночным отношениям требует, с одной стороны, расширения самостоятельности хозяйствующих субъектов и соответствующего увеличения финансовых ресурсов, остающихся в их распоряжении; с другой стороны, коренная перестройка экономики вызывает необходимость централизации финансовых ресурсов и направления их в приоритетные отрасли, нуждающиеся в существенной государственной финансовой поддержке.

Сбалансированными можно считать такие финансовые отношения, которые обеспечивают бесперебойное финансирование процесса расширенного воспроизводства хозяйствующих субъектов и на этой основе — рост доходов бюджета. В настоящее время налоговая нагрузка на экономику остается достаточно высокой, но в перспективе за 2006—2010 гг. она будет постепенно сокращаться. Баланс интересов может наступить при установлении налоговой нагрузки на хозяйствующие субъекты в размере не более 30 % ВВП.

При рассмотрении состава и объема финансовых ресурсов логично вспомнить об учете ресурсов, аккумулируемых банковскими и страховыми органами. К ним относятся:

1. кредитные ресурсы как государственный денежный резерв, закрепленный за банками в виде уставного, резервного и других фондов, позволяющих получать доходы и прибыль от банковской деятельности и в форме налогов и других платежей, поступающих в бюджет;
2. суммы превышения доходов бюджета над расходами, рассматриваемые как элемент финансовых ресурсов банка, за пользование которыми банк должен выплачивать дивиденды государству;
3. денежные резервы предприятий, организаций, физических лиц, участвующие в процессе кругооборота основных и оборотных фондов;
4. денежные сбережения населения, выступающие как часть фонда индивидуального потребления.5

Безусловно, образование финансовых ресурсов более тесно связано с созданием ВВП и его первичным распределением. Ресурсы банковских учреждений формируются путем перераспределения первичных финансовых ресурсов и некоторых других денежных средств.

Таким образом, финансовые ресурсы сегодня –неотъемлемая часть субъектов всех уровней: как государства, так и рядовых предприятий. Централизованные фонды как правило подразумевают концентрацию капитала в государственном бюджете, а децентрализованные – в фондах предприятия.6

 

         1.2 Характеристика и классификация финансовых ресурсов в развитии предприятия

 

Финансы предприятий (организаций) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организации, выраженных в различных денежных потоках.

 Именно в этой сфере  финансов формируется основная  часть доходов, которые в последующем  по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственной политике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Роль финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции;

распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;

контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.7

Финансы организаций являются исходной основой всей финансовой системы страны. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны.

Финансовые ресурсы организации – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

 На уровне предприятия  финансовые ресурсы используются  на образование денежных фондов  целевого назначения (фонд оплаты  труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения  и проч.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми фондами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и т. д.

Финансовые ресурсы организаций формируются за счет собственных средств и привлеченных средств. Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов организации является прибыль.

 Прибыль – это денежное  выражение накоплений, создаваемых  предприятиями любой форма собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия.

 Прибыль выполняет  две функции: во-первых, основного  источника финансовых ресурсов  для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

 В прибыли сконцентрированы  экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого  работника. Прибыль характеризует  все стороны финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, поэтому  рост прибыли хозяйствующих субъектов  свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов за счет собственных средств: денежные фонды (уставный, амортизационный, фонд развития производства, резервный и др.).

 Первоначальное формирование  собственных средств происходит  в момент создания предприятия  и образования его уставного  капитала. Источником формирования  здесь служат инвестиционные  средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные средства пополняются за счет прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступающие средства.

 Основу собственного  капитала предприятия составляет  уставный капитал, зафиксированный  в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.8

Уставный капитал - это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово - хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

 Уставный капитал является  имущественной основой деятельности  предприятия, определяет долю каждого  участника в управлении предприятием  и гарантирует интересы его  кредиторов.

Резервный капитал представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала служат гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Привлеченные средства в источниках формирования капитала организации в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Они покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

 

      

 

 

         1.3 Управление финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов

 

         Проанализировав описанное выше, можно выделить, что при организации, а также для дальнейшего успешного функционирования и развития предприятия, необходимо поставить и решить следующие вопросы:

          - определение величины и оптимального состава активов предприятия, которые позволят достичь поставленные цели и задачи;

          - определение источников финансирования и их оптимального соотношения;

          - организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью предприятия в целях обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности.

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Логику ее функционирования представим на рис.:

 

Рис. Структура и процесс функционирования системы финансового управления на предприятии9

 

        Из приведенного выше рисунка необходимо выделить неразрывность управляющей подсистемы и объекта управления, а также их целостность. Управление финансами обеспечивает дальнейшее производство продукции, товаров или услуг. Немаловажную роль, помимо денежных потоков, играют и информационные потоки, связывающие субъекты и объекты управления, и контрагентов.

         Одним из основных аспектов управления финансами на предприятии является управление его затратами. Рассмотрим далее этот процесс.

         Итак, в процессе предпринимательской деятельности все хозяйствующие субъекты осуществляют разнообразные затраты, необходимые для организации производства и реализации продукции.

          Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они занимают наибольший удельный вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использованию в процессе производства продукции сырья и материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий, топлива и энергии, оплате труда и т.д.

         Текущие затраты возвращаются предприятию по завершении цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации продукции.

         Состав текущих затрат разнообразен и классифицируется в зависимости от способа отнесения на себестоимость продукции, влияния на объем производства, от их однородности.

          В рамках процесса управления финансами управление текущими затратами рассматривается в жесткой связи с результатами производственной деятельности.

          Для принятия решения о планировании состава, структуры и величины текущих затрат используют:

• фактические данные о себестоимости продукции и полученной прибыли за истекший период;
• детальную прогнозную информацию об ожидаемых затратах и доходах.

         В случае, если существенной разницы в объеме производства и реализации не планируется, то для принятия решения о величине затрат можно использовать данные истекшего периода с учетом инфляции.

         При существенных изменениях производственной программы необходим детальный анализ содержания затрат, их состава, структуры с тем, чтобы рассмотреть альтернативные варианты, оценить их эффективность в зависимости от изменения объема производства продукции, ее цены, оплаты труда и других факторов.

С этих позиций в финансовом менеджменте все текущие затраты предприятия подразделяются на:

• условно-переменные;
• условно-постоянные;
• смешанные.10

         Условно-переменные затраты - это затраты, зависящие от объема производства продукции. Они изменяются прямопропорционально изменению объема производства, то есть с ростом объема производства они увеличиваются и, наоборот, снижаются при уменьшении объема производства.