Управление кредитной политикой с учетом риска банкротства на примере ООО «СК «Уральские фасады"

X2 — коэффициент текущей ликвидности (X2 > 2);

X3 — интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (X3 > 2,5);

X4 — коэффициент менеджмента (эффективность управления предприятием),рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке;

X5 — рентабельность собственного капитала (X5 > 0,2).

В методике Сайфулина-Кадыкова рассчитывает рейтинговое число R, являющееся взвешенной суммой пяти финансовых показателях  деятельности предприятия. Если R равно 1 – предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние, так как финансовые коэффициенты соответствуют минимальным нормативным уровням. Если R<1 – финансовое состояние предприятия неудовлетворительное.

 

2 АНАЛИЗ РИСКА БАНКРОТСТВА

ООО "СК "УРАЛЬСКИЕ ФАСАДЫ"

 

2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия

ООО "СК "Уральские Фасады" – создано в соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 г., №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Общество является юридическим лицом, коммерческой организацией, и действует на основании действующего законодательства и устава Общества. Полное фирменное наименование Общества – Общество с ограниченной ответственностью "Строительная компания "Уральские Фасады". Компания создана для осуществления коммерческой деятельности в целях получения прибыли в соответствии с действующим законом. Компания осуществляет следующие виды деятельности: строительство жилых и не жилых зданий и сооружений, производство отделочных работ, в т.ч. по отделке фасадов зданий и сооружений, устройство их  покрытий, монтаж  зданий и сооружений из сборных конструкций, расчистка строительных участков и т.д. Кроме того свободные площади, находящиеся на балансе предприятия, сдаются в аренду, а также предприятие оказывает услуги сторонним организациям по хранению на свободных складских площадях товаров.

ООО «СК «Уральские фасады» имеет линейно-штабную  организационную структуру (рисунок 3). Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет Генеральный директор, который подотчетен Общему собранию участников и организует выполнение его решений.

В подчинении Генерального директора находится Исполнительный директор, занимающийся вопросами производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия. Исполнительному директору непосредственно подчиняется:

• главный бухгалтер;
• главный инженер;
• главный архитектор;
• начальник отдела кадров;
• начальник ПТО (производственно-технический отдел);
• юрист.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 –  Организационная структура ООО  «СК «Уральские Фасады»

Состав и  структура подразделений:

1. Бухгалтерия.

Состоит из главного бухгалтера, который осуществляет организацию  бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Формирует в соответствии с законодательством о бухучете учетную политику. Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций. В подчинении главного бухгалтера находятся штат бухгалтеров. В их обязанности входит ведение бухучета имущества, обязательств и хоз операций. Осуществляет прием и контроль первичной документации. Отражают на счетах бухучета операции связанные с движением основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

2. Архитектура.

На основе новейших достижений отечественного и зарубежного  градостроительства, архитектурной науки, практики с использованием средств автоматизации проектирования архитектор разрабатывает архитектурно-строительную часть проектов. Обеспечивает соответствие разрабатываемых  архитектурных решений действующим нормативам, требованиям охраны окружающей среды и экологическим стандартам. Принимает меры, направленные на повышение качества проектно-сметной документации и сокращение расхода материальных ресурсов при строительстве объектов.

3. ПТО.

Начальник ПТО  руководит работой по оперативному регулированию хода работ, организует техническую подготовку основной деятельности предприятия. Осуществляет руководство разработкой производственных программ. Обеспечивает ежедневный оперативный учет хода производства, выполнения суточных заданий.

4. Юридический отдел.

Начальник юридического отдела обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и  защиту его правовых интересов. Осуществляет правовую экспертизу проектов приказов, инструкций, положений стандартов и  других актов правового характера. Организует подготовку заключений по правовым вопросам, возникающим в деятельности предприятия. Подготавливает и заключает договоры подряда и долевого участия в строительстве.

5. Отдел кадров.

Возглавляет работу по комплектованию предприятия кадрами  рабочих и служащих требуемых профессий. Принимает участие в разработке кадровой политики кадровой стратегии предприятия. Готовит документы для привлечения иностранной рабочей силы.

Вопросами финансового  планирования и прогнозирования  занимается исполнительный директор, а вопросами бухгалтерского учета и отчетности занимается главный бухгалтер.

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития ООО «СК «Уральские фасады». Анализ производится на основании бухгалтерской отчетности предприятия за 2009, 2010 и 2011 года.

Рассмотрим  пример расчета показателей, представленных в приложении А.

Производительность труда  одного работающего:

П_тр(2009) = 32724 / 67 = 488,4 тыс.руб./чел.

П_тр(2010) = 47566,9 / 69 = 689,4 тыс.руб./чел.

П_тр(2011) = 53608,6 / 76 = 705,4 тыс.руб./чел.

Затраты на рубль  реализованной продукции:

З_руб(2009)= 31507 / 32724 = 0,96руб.

З_руб(2010) = 49728 / 53446 = 0,93 руб.

З_руб (2011) = 65433 / 68729 = 0,95 руб.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств:

К_об(2009)= 32724 / 5940 = 5,5

К_об(2010)= 53446 / 8316 = 6,4

К_об (2011) = 68729 / 11039= 6,2

Продолжительность одного оборота  оборотных средств, дни:

К_обд(2009) = 360/5,5 = 65 дней

К_обд(2010)= 360/6,4= 56дней

К_обд (2011) = 360/6,2 = 58 дней

Рентабельность работ, услуг:

Рп(2009) = 1217/31507* 100% = 3,9%

Рп(2010)= 3718/49728* 100% = 7,5%

Рп(2011) = 3296/65433 * 100% = 5%

По проведенному анализу показателей финансово-экономической  деятельности предприятия следует  сделать следующие выводы.

Объем реализации работ и услуг в 2010 году вырос на 20722 тыс. руб. или на 63,32% по сравнению с 2009 годом, в 2011 году рост составил 15283 тыс. руб. или 28,6% по сравнению с 2010 годом показано на рисунке 2

.

Рисунок 2 - Динамика основных экономических показателей деятельности компании в 2009-2011 гг, тыс. руб.

Среднесписочная численность работников выросла в 2011 году на 7 чел. или на 1,9% по сравнению с 2010 годом. Производительность труда также выросла в 2010 году на 201 тыс. руб. или на 41,1% по сравнению с 2009 годом, в 2011 году рост составил 16 тыс. руб. или 2,3% по сравнению с 2010 годом. Что связано с ростом объема продаж.

Фонд оплаты труда вырос за 2011 год на 4487 тыс.руб. или на 45,4%, рост произошел в основном за счет роста численности работников и увеличения среднемесячной заработной платы.

Себестоимость реализованной продукции и услуг выросла в 2011 году на 15705 тыс. руб. или на 31,6% по сравнению с 2010 годом. Следует отметить, что темп роста себестоимости (31,6% в 2011 году) превышает темп роста объема продаж (28,6% в 2011 году), что является отрицательным фактором и ведет к снижению прибыли от реализации.

Поэтому затраты  на один рубль реализованной продукции имеют тенденцию к росту в 2009 году они составили 0,96 руб., в 2010 году 0,93 руб., в 2011 году - 0,95, это произошло за счет повышения себестоимости продукции и услуг - влияние роста цен.

Балансовая  прибыль выросла в 2011 году на 237 тыс. руб. или на 8,4% за счет роста объема продаж. Чистая прибыль выросла на 197 тыс. руб. или на 7,47%.

Рентабельность  продукции и услуг снизилась по сравнению с 2010 годом на 2,44% за счет роста затрат показано на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика коэффициентов рентабельности в 2009-2011 гг, %

Следует также  отметить, что коэффициент оборачиваемости  активов за исследуемый период возрос с 5,5 оборотов в 2009 году до 6,2 оборотов в 2011 году, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия и росте отдачи оборотных активов виде выручки от продаж.

 

2.2 Анализ финансовых показателей ООО "СК "Уральские Фасады"

В таблице 5 рассмотрим систему показателей оценки имущественного положения предприятия.

Таблица 5 - Оценка имущественного положения

Направление анализа	Ед. измер.	2007	2008	2009	Темпы роста (сниж.) 2010 к 2009		Темпы роста (сниж.) 2011 к 2010
					+/-	%	+/-	%
Общая сумма  хозяйственных  средств, находящихся  в распоряжении  предприятия (итог  баланса)	тыс. руб.	11608	20984	29405	9376,0	180,8	8421	140,1
Величина основных средств (ОС)	тыс. руб.	5355	10557	10245	5202	197,1	-312	97
Доля ОС в  общей сумме активов	%	46,1	50,3	34,8	4,2	109,1	-15,5	69,3
Коэффициент износа основных средств	%	68,48	51,34	48,96	-17,1	75	-2,4	95,4

По проведенному анализу системы показателей  оценки финансово-хозяйственной деятельности в таблице 1 можно сделать ряд  выводов.

Имущество предприятия  за 2009-2011 годы выросло на 17797 тыс. руб. в основном за счет внеоборотных активов, рост которых составил 230,6% (покупка и строительство основных средств).

Собственные оборотные средства в 2011 году имеют положительную величину 2292 тыс. руб. По сравнению с 2009 годом собственные оборотные средства в 2011 году снизились на 8,83%, с 2010 годом - на 22,12%, что представлено в таблице 6.

Таблица 6 - Оценка финансового положения

Направление анализа	Ед. измер.	2007	2008	2009	Темпы роста (сниж.) 2008 к2007		Темпы роста (сниж.) 2009 к 2008
						+/-	%	+/-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Величина собственных  оборотных средств (СОС)	тыс. руб.	2514	2943	2292	429	117,1	-651	77,9
Коэффициент текущей  ликвидности	доли един.	1,67	1,4	1,24	-0,3	83,5	-0,2	89,1
Доля СОС  в общей сумме    оборотных средств	%	40,2	28,4	19,6	-11,8	70,5	-8,8	69,1
Продолжение таблицы 6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	доли един.	0,60	0,57	0,67	0	95,6	0,1	116,8
Коэффициент покрытия запасов	доли един.	1,83	2,03	1,54	0,2	111,1	-0,5	76,1